Расчет маржинального дохода, порога рентабельности продаж товаров и запаса финансовой прочности

Экономическое содержание маржинального дохода – это определение вклада организации в постоянные расходы, которые оно несет в любом случае. Организация начнет получать прибыль после того, как возместит постоянные затраты за счет дохода от реализации определенной величины продукции. Чем больше постоянные затраты, тем больше нужно продать продукции либо сократить постоянные расходы.

Маржинальный доход – разность между выручкой от реализации и переменными затратами или сумма постоянных расходов и прибыли от реализации.

Аналитические возможности системы «директ‑костинг» раскрываются наиболее полно при исследовании связи себестоимости с объемом реализации продукции и прибылью. Предположим, объем реализации продукции, или выручка (N), связаны с себестоимостью (Z) и прибылью от реализации (R) следующим соотношением:

N = R – Z.

Если организация работает прибыльно, то R > О, если убыточно, то R < 0. Если R = 0, то нет ни прибыли, ни убытка, т. е. выручка от реализации равна затратам. Точка перехода из одного состояния в другое (при R = 0) называется критической. Она примечательна тем, что позволяет получить оценки объема производства, цены изделия, уровня постоянных расходов и других показателей исходя из требований равновесного финансового состояния организации. Для критической точки имеем:

N = Z или N = ZC + ZV,

где N – объем производства продукции в стоимостном выражении; Z – полная себестоимость продукции (затраты на производство);

ZC – постоянные расходы;

ZV – переменные расходы.

Показатель безопасности – это разность между фактическим уровнем продаж и критическим объемом продаж. Он выражает величину, по достижении которой может начаться снижение объема выручки от реализации и наступают убытки, и определяется как доля в процентах от ожидаемого объема продаж.

Показателем безопасности часто пользуются как мерой операционного риска: чем выше показатель, тем безопаснее ситуация, т. к. риск снижения точки равновесия меньше; чем ниже точка равновесия продаж, тем меньше риск ведения дела и более безопасно инвестирование при прочих равных условиях.

Польза от применения в качестве инструмента планирования прибыли методов анализа безубыточности вытекает из того, что:

1) изменение продажной цены и переменных затрат на единицу продукции приводит к изменению маржинальной прибыли, или коэффициента маржинальной прибыли, или точки равновесия;

2) чем ниже точка равновесия продаж, тем меньше риск ведения дела и более безопасно инвестирование при прочих равных условиях;

3) с помощью составления отчета о прибылях и убытках с выведением маржинальной прибыли и программного обеспечения в виде электронных таблиц можно разработать ряд ситуативных сценариев и вариантов их решений;

4) для компании, имеющей многономенклатурное производство, структура продаж в целом представляется более важной, чем занятая ею доля рынка. Упор на производство продукции с высоким показателем маржинальной прибыли способствует достижению максимальной прибыли компании.

Равновесный анализ и анализ безубыточности являются объектами ряда ограничивающих допущений:

1) должна быть постоянной для всего предсказуемого диапазона производственной деятельности продажная цена за единицу продукции;

2) должны подразделяться на постоянные или переменные все затраты;

3) должна оставаться постоянной величина переменных затрат на единицу продукции;

4) должен быть только один вид продукции или одна постоянная структура продаж.