Финансирование текущей деятельности предприятия

Сущность финансирования текущей деятельности предприятия состоит в финансировании оборотных средств. Это финансирование производится прямым и косвенными способами, за счет как собственных источников предприятия, так и привлеченных.

I. Прямое финансирование – привлечение краткосрочных банковских кредитов. Формы банковского кредитования: 1) срочный кредит; 2) контокоррентный кредит; 3) онкольный кредит; 4) учетный кредит.

Срочный кредит – банк перечисляет на расчетный счет заемщика определенную сумму; кредит погашается по истечении установленного срока.

Контокоррентный кредит – банк ведет текущий счет клиента с оплатой поступивших расчетных документов и зачислением выручки. При недостаточности для погашения обязательств собственных средств клиента банк предоставляет ему необходимые средства в кредит; лимит суммы установлен кредитным договором.

Онкольный кредит – один из видов контокоррента; этот кредит выдается под залог ценных бумаг или товарно‑материальных ценностей, погашается по требованию, предъявляемому банком.

Учетный (вексельный) кредит – банк производит учет векселя.

II. Косвенное финансирование – за счет кредиторской задолженности (коммерческого кредита), являющейся одним из ключевых источников финансирования текущей деятельности предприятия. Как правило, в каждый конкретный момент времени предприятие располагает определенными активами, за которые еще предстоит выплатит определенную сумму (например, сырье уже получено, но еще не оплачено поставщику; начисленная, но еще не выплаченная работникам зарплата, и т. п.), а до момента осуществления погасительных операций предприятие использует эти заемные, по сути, средства. Данный финансовый источник находится в непосредственной зависимости от того, насколько масштабной является финансово‑хозяйственная деятельность предприятия, он подвержен непредсказуемым изменениям.

Ключевые аспекты управления кредиторской задолженностью: а) оптимальный выбор поставщиков; б) контроль за своевременностью проведения расчетов; в) выбор оптимального момента расчета с каждым из кредиторов.