Критерии деловой активности и эффективности деятельности организации

В современных условиях экономического обособления и самостоятельности хозяйствующего субъекта успех или неуспех во много зависит от стратегии развития. Выбор хозяйственной стратегии зависит от множества условий: форм и степени конкурентной борьбы, темпов и характера инфляции, экономической политики правительства, преимущества национальной экономики на мировом рынке по отдельным направлениям, а также внутренних факторов, связанных с возможностями и особенностями хозяйствующего субъекта.

Платежеспособность, финансовая устойчивость и стабильность финансового положения в немалой степени обеспечены его деловой активностью.

Определяющими качественными и количественными критериями деловой активности являются:

· широта рынков сбыта продукции, включая экспорт;

· степень выполнения плана по основным показателям деятельности;

· обеспечение заданных темпов роста;

· уровень эффективности использования ресурсов (капитала);

· устойчивость экономического роста;

· деловая репутация предприятия.

Хозяйственная и финансовая деятельность предприятия может быть охарактеризована различными показателями, основными из которых является объем реализованной продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов (авансируемого капитала) предприятия. Оценивая динамику основных показателей, необходимо рассчитать и сопоставить темп изменения показателей. Анализ деловой активности начинается с сопоставления темпов изменения прибыли, объема реализации и активов.

Оптимальным с точки зрения деловой активности и эффективности деятельности предприятия является соотношение отражающее взаимосвязь показателей:

Top>TQ_P>TA> 100%, (2.1)

где Тор - темп изменения прибыли отчетного года;

TQp - темп изменения объема реализации;

ТЛ - темп изменения активов.

Данное соотношение получило название «золотое правило экономики» предприятия. Данные соотношения означают:

во-первых, если прибыль увеличивается более высокими темпами по сравнению с ростом объема продаж, это свидетельствует об относительном снижение издержек производства и обращения;

во-вторых, если объем продаж возрастает более высокими темпами по сравнению с ростом активов (капитала) предприятия, то ресурсы используются эффективно;

в третьих, экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом, однако на практике возможны отклонения от золотого правила экономики предприятия.

Иногда существенное вложение средств (капитала) в деятельность предприятия, может принести экономические выгоды только в перспективе. В этом случае необходимо выявить причины возникновения таких отклонений. Данные для проведения анализа отражены в таблице 1.1, необходимой информацией является «Бухгалтерский баланс» форма №1 и форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Данные расчетов таблицы 1.1 свидетельствуют о том, что прибыль отчетного года ежегодно возрастает. Ежегодно возрастает рост прибыли, 2010 по сравнению с 2009 годом составляет 538 тыс. руб. или 151,98 процента прирост составил 51,98 процента.

Таблица 1.1

Информация для оценки критериев деловой активности ЗАО «БМП» в период с 2009 по 2011 года

Показатели (тыс.руб.)	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонение, +/-	Темп роста
От 2009 г.	От 2010 г.	2009 г.	2010 г.
1. Прибыль отчетного года, тыс.руб.						504,80	200,30
2. Объем продаж, тыс.руб.						106,67	115,78
3.Активы, тыс.руб.				-2213	+74	71,50	101,30

Рост прибыли 2011г по сравнению с 2009 годом составил 1433 тыс.руб. или 4,048 раза, 2011 по сравнению с 2010 годом на 895 тыс.руб. или на 100,3 процента. Несмотря на общую тенденцию роста, рост прибыли в 2011 году несколько замедлен. Это связано с тем, что динамика выпуска и реализации изменилась, а так же изменились затраты связанные с основной (операционной) деятельностью. Величина затрат в 2010 году по сравнению с 2009 годом снизилась на 2333 тыс.руб. или на 10,8 процента, что существенно изменило прибыль, в 2011 году по сравнению с 2010 годом, затраты возросли на 2428 с 119116 тыс.руб. или 12,7 процента. Рост затрат естественно замедлил темпы роста прибыли, т.к если рост 2010 года составил 4,084 раза, то 2011 году всего 100,3 процента или 1,003 раза.

Динамика выпуска и реализации свидетельствует о неравномерности развития ЗАО «БМП», а, следовательно, о недостаточной деловой активности о том, что не все имеющиеся резервы задействованы. Данный вывод подтверждается динамикой объема продаж. В 2010 году по сравнению с 2009 годом объем продаж снизился с 22123 тыс.руб. до 20381 тыс.руб. на 1742 тыс.руб. или на 7,87 процента, в 2011 году по сравнению с 2010 годом наблюдался рост деловой активности, что выразилось в объеме продаж с 20381 тыс.руб. до 23598 тыс.руб. на 3217 тыс.руб. или на 15,78 процентов относительно 2009 года с 22123 тыс.руб. до 23598 тыс.руб. на 1475 тыс.руб. или 6,67 процента.

Оценка использования активов общества, свидетельствует о том, что за анализируемый период произошло снижение величины активов общества. Изменение активов общества характеризуется следующими показателями, снижение активов в 2010 году по сравнению с 2009 годом составило 2287

тыс.руб. или 29,4 процентов, в 2011 году относительно 2009 года это снижение составило 2213 тыс.руб. или 28,5 процентов, в 2011 году по сравнению с 2010 годом (когда имело место снижение величины активов) стоимость активов несколько возросла на 74 тыс.руб., что составило 1,3 процента.

На анализируемом предприятии ЗАО «БМП» сложилась следующая ситуация, таблица 2.2

Таблица 2.2

Оценка критериев деловой активности ЗАО «БМП»

Показатели	В процентах к прошлому 2009 году в 2010 году	В процентах к прошлому 2010 году в 2011 году
1. Прибыль отчетного года	251,98	200,3
2. Объем продаж	92,12	115,78
3. Активы	70,58	101,3

Темпы изменения прибыли, объема продаж и активов составили по годам:

в 2010 году 251,98% > 92,12% >70,5 8%;

в 2011 году 200,3% > 115,78% > 101,3%.

Таким образом темпы роста прибыли опережают темпы роста объема продаж, а темп роста объема продаж опережают темп роста активов.

Данное соотношение свидетельствует о том, что ЗАО «БМП» эффективно использует свой экономический потенциал. При снижении величины активов общество сумело обеспечить рост прибыли в 2010 году в 2,519 раза, а 2011 году в 2,003 раза. Падение объема продаж в 2010 году, свидетельствует об изменение структуры и ассортимента продукции вследствие изменения спроса. В составе, реализуемой продукции возрос удельный вес недорогой продукции и сократился удельный вес дорогостоящей продукции.

2.2 Анализ оборачиваемости совокупного капитала ЗАО «БМП»

В условиях экономической и юридической самостоятельности субъектов хозяйствования возникает необходимость постоянно соизмерять выручку с затратами с тем, чтобы определить общий результат производственно-финансовой деятельности.

Эффективность хозяйственно-финансовой деятельности есть результат деловой активности предприятия. Рынок предъявляет жесткие требования к субъектам хозяйствования в плане организации и осуществления бизнеса.

Динамичность рыночных отношений обуславливает принятие неординарных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия. Следовательно, для оценки уровня эффективности работы, любое предприятие независимо от формы образования и вида деятельности должно постоянно сопоставлять полученный результат -прибыль (убыток) - с затратами или с используемыми ресурсами [16].

Деловая активность предприятия проявляется в скорости оборота его капитала. Ускорение оборачиваемости капитала свидетельствует о более интенсивном его использовании и о росте деловой активности, замедление оборачиваемости средств является признаком спада деловой активности, от скорости оборота капитала зависит его доходность и как результат -ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость. Поэтому в процессе анализа необходимо более детально исследовать показатели оборачиваемости капитала, установить на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств, разработать меры по предупреждению, устранению снижения ликвидности. Эффективность финансово-хозяйственной деятельности определяется следующими группами показателей:

· коэффициенты оборачиваемости (деловой активности);

· коэффициенты рентабельности;

· показатели левериджа.

Расчет данных показателей основывается на анализе бухгалтерского баланса (форма №1), отчета о прибылях и убытках (форма №2), движения денежных средств (форма №4) (приложения Ж и И), приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5) и отчета об изменениях капитала (форма №3) (приложения К и Л).

Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (протяженность периода), указывает на продолжительность одного оборота этих активов. Скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Увеличение скорости оборота средств отражает, при прочих равных условиях, повышение производственно-технического потенциала компании.

Анализ эффективности ресурсов начинается с расчета показателей, характеризующих интенсивность использования всех ресурсов.

Следует различать оборачиваемость всего совокупного капитала, в том числе основного и оборотного. Анализ начинают с расчета и оценки обобщающего показателя использования ресурсов - ресурсоотдачи или капиталоотдачи (оборачиваемости активов - коэффициента оборачиваемости вложенного капитала (Коа)).

Коа=Вр/А, (2.2)

где Вр - объем выручки от реализации продукции, работ, услуг;

А - среднегодовая стоимость активов.

Подставив значения в формулу (2.2), получим коэффициенты оборачиваемости активов по годам:

за 2009 год - Коа2009 = 22123/7290 = 3,04;

за 2010 год - Коа2010 = 20381/6631,5 = 3,07;

за 2011 год - Коа2011 = 23598/5525 = 4,27.

В целом по обществу наблюдается рост оборачиваемости активов. В 2011 году ресурсоотдача возросла по сравнению с 2009 и 2010 годами соответственно на 1,23 оборота и 1,2 оборота. Увеличение оборачиваемости всего капитала (ресурсов) является результатом эффективного использования активов (ресурсов), а также тем, что общество направляло незначительные средства на развитие производственных мощностей, хотя парк активной части основных средств изношен.

Оборачиваемость ресурсов зависит как от скорости оборачиваемости основного и оборотного капитала, так и от его органического строения, то есть доли (удельного веса) основного и оборотного капитала (Уд).

Удоа = ОА/А, (2.3)

где ОА - среднегодовая величина оборотных средств (активов);

А - среднегодовая величина совокупного капитала (активов).

Подставляя значения в формулу (2.3), получим долю (удельный вес) оборотных активов по годам:

за 2009 год - Удоа2009 = 7076/7280 = 0,971;

за 2010 год - Удоа2010 = 5813,5/6631,5 = 0,877;

за 2011 год - Удоа2011 = 4532/5525 = 0,82.

Отсюда следует, что доля оборотного капитала снижается по сравнению с 2009 годом на 0,151 оборота (0,82-0,971), с 2010 годом на 0,057 оборота (0,82-0,877), поэтому увеличивается доля внеоборотных активов. Тем не менее, доля оборотных активов в составе имущества высокая (превышает 82 процента), а, следовательно, и продолжительность оборота всего совокупного капитала снижается.

Д1.0а = Д1.0оа/Удоа (2.4)

Подставляя значения в формулу (2.4), рассчитаем длительность одного оборота за 2009-2011 года:

в 2009 году -Д1.0а2009 = 115,02/0,971 = 118,46;

в 2010 году - Д1.0а2010= 102,86/0,877 = 117,29;

в 2011 году - Д1.0а2011 = 69,1 /0,82 = 84,27.

На ЗАО «БМП» продолжительность оборота операционного капитала снизилась со 118,46 в 2009 году до 84,27 дней в 2011 году на 34,19 дня и относительно 2010 года на 33,02 дня.

Отсюда следует, что на изменение оборачиваемости совокупного капитала оказали влияние два фактора изменения структуры капитала и изменение скорости оборота оборотного капитал.

Таблица 2.3

Анализ продолжительности оборота капитала

Показатели	2009 год	год	2011 год	Изменения, (+/-)
2011 год к 2009 году	2011 год к 2010 году	2010 год к 2009 году
1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг (объем реализации), тыс.руб.						-1742
2. Среднегодовая стоимость совокупного (операционного) капитала, тыс.руб.		6631,5		-1765	-1106,5	-658,5
В том числе оборотного капитала, тыс.руб.		5813,5		-2344	-1281.5	-1262,5
3. Удельный вес оборотных активов в общей сумме совокупного капитала	0,971	0,877	0,82	-0,151	-0,057	-0,094
4. Коэффициент оборачиваемости совокупного (операционного) капитала,	3,04	3,07	4,27	1,23	1,20	0,03
В том числе оборотного капитал, оборот	3,13	3,50	5,23	2,08	1,71	0,37
5. Продолжительность оборота совокупного капитала, дни	118,46	117,29	84,27	-34,19	-33,02	-1,17
В том числе оборотного капитала	115,02	102,86	69,1	-45,92	-33,76	-12,16

С помощью цепных подстановок рассчитаем, как изменились данные показатели за счет изменения структуры капитала и скорости оборота оборотного капитала.

Изменение коэффициента оборачиваемости:

Коа = Удоа*Кооа (2.5)

Подставляя значения в формулу (2.5), получим коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

*коэффициент оборачиваемости за 2009 год - КоаО =0,877*3,5 = 3,07; *коэффициент оборачиваемости условный - KoaOl =0,82*3,5 = 2,87; *коэффициент оборачиваемости за 2011 год-Коа 1 =0,82*5,21 =4,27.

Общее изменение коэффициента оборачиваемости в 2011 году по сравнению с 2010 годом составило 1,2 (4,27-3,07), в том числе за счет изменения структуры капитала -0,2 (2,87-3,07) и за счет изменения скорости оборота оборотного капитала 1,4 (4,27-2,37).

Изменение продолжительности оборота совокупного капитала (дни).

Д1.0а = Д1.0оа/Удоа (2.6)

Подставляя значения в формулу (2.6), получим показатели продолжительности оборота совокупного капитала:

*продолжительность оборота за 2010 год - Д1.00=102,86/0,877=117,29 дней;

*продолжительность оборота условная - Д1.о01=69,1/0,877 = 78,79 дней;

*продолжительность оборота за 2011 год-Д1.о1=69,1/0,82 = 84,27 дней.

Общее изменение продолжительности оборота совокупного капитала составляет -33,02 дня (84,27-117,29). Снижение длительности одного оборота, в том числе за счет скорости оборота оборотного капитала -38,5 (78,79-117,29) и за счет изменения структуры капитала на 5,48 (84,27-78,79).

Из таблицы (2.3) видно, что ускорение оборачиваемости совокупного капитала произошло за счет ускорения скорости оборотного капитала, несмотря на сокращение его доли в общей сумме активов.