Пути повышения финансовой устойчивости предприятия

В связи с тем, что в настоящее время финансы предприятий находятся в кризисном состоянии, первоочередной задачей для государства и предприятий является укрепление финансов предприятий и на этой основе – стабилизация финансов государства. Без ее претворения в жизнь другие задачи решить невозможно. Основные пути укрепления финансов предприятий связаны с оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидацией их дефицита.

Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на предприятиях следующие:

- системный и постоянный финансовый анализ их деятельности;

- организация оборотных средств в соответствии с существующими требованиями с целью оптимизации финансового состояния;

- оптимизация затрат предприятия на основе анализа взаимодействия взаимосвязи «затраты-выручка-прибыль»;

- оптимизация распределения прибыли и выбор наиболее эффективной дивидендной политики;

- оптимизация структуры имущества и источников его формирования с целью недопущения неудовлетворительной структуры баланса;

- разработка и реализация стратегической финансовой политики предприятия.

Основная цель финансового анализа – получение нескольких ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его ближайшие или отдаленные перспективы, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита. Кризис сбыта произведенной продукции и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.

Важным условием повышения эффективности использования оборотных средств является рациональная организация производственных запасов. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их:

- рациональному использованию;

- ликвидации сверхнормативных запасов материалов;

- совершенствованию нормирования;

- улучшению организации снабжения.

Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения – отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются:

- рациональная организация сбыта готовой продукции;

- применение прогрессивных форм расчетов;

- своевременное оформление документации и ускорение ее движения;

- соблюдение договорной и платежной дисциплин.

Необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки от реализации продукции над затратами по ее производству и сбыту. Составляющие главной факторной цепочки, формирующей прибыль, - «затраты – объем производства – прибыль» - должны находиться под постоянным вниманием и контролем. Эта задача решается на основе организации учета затрат по системе директ-костинг, значение которой возрастает в связи с переходом к рыночной экономике. Особенностями этой

системы являются:

- разделение затрат на постоянные и переменные;

- соединение производственного и финансового учета;

- многостадийность составления отчета о доходах;

- разработка методики экономико-математического и графического представления и анализа отчетов для прогноза чистых доходов.

Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования.

Одной из важнейших проблем распределения прибыли как до перехода на рыночные отношения, так и в условиях их развития является оптимальное соотношение доли прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета и остающейся в распоряжении хозяйствующих субъектов. Экономически обоснованная система распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды предприятий. После уплаты всех обязательных платежей остается чистая прибыль, часть которой может направляться на производственное и социальное развитие общества, а другая – в резервный фонд

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов). Для недопущения неудовлетворительной структуры баланса необходимо следить за изменением структуры имущества и источников его формирования и проводить мероприятия, направленные на улучшение структуры: оптимальное соотношение собственных и заемных средств предприятия, снижение долей дебиторской и кредиторской задолженностей, уменьшение неоправданных запасов материальных ресурсов и т.д.

В условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость определения тенденций финансового состояния, ориентации в финансовых возможностях и перспективах, оценки финансового состояния других хозяйствующих субъектов.

Предприятие нуждается в выработке внутренней финансовой стратегии. Она включает в себя разные способы и действия для достижения главной стратегической цели, а именно:

- формирование финансовых ресурсов и централизованное стратегическое управление ими;

- выявление решающих направлений и сосредоточение на их выполнении усилий, маневренности и использования резервов финансовым руководством предприятия;

- ранжирование и поэтапное достижение целей;

- соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия на каждом отрезке времени;

- создание и подготовка стратегических резервов;

- учет экономических и финансовых возможностей своих конкурентов;

- определение главой угрозы со стороны конкурентов, мобилизация основных сил на ее устранение и умелый выбор направлений финансовых операций;

- маневрирование и борьба за инициативу для достижения решающего превосходства над конкурентами.

Успех финансовой стратегии предприятия гарантируется при взаимоуравновешивании теории и практики финансовой стратегии; при соответствии финансовых стратегических целей реальным экономическим и финансовым возможностям через жесткую централизацию финансового стратегического руководства и гибкость его методов по мере изменения финансово-экономической ситуации.

Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, скачков инфляции и других форсмажорных обстоятельств. Она должна соответствовать производственным задачам и при необходимости корректироваться и изменяться.

Контроль за реализацией финансовой стратегии обеспечивает проверку поступления доходов, экономичное и рациональное их использование. Хорошо налаженный финансовый контроль помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления.

В результате анализа финансовой устойчивости ООО «Сельхозинвест» было выявлено, что устойчивость компании относится к неустойчивому типу состояния предприятия. Однако также были выявлены отрицательные тенденции, ведущие к ослаблению финансовой устойчивости в будущем: недостаток высоколиквидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

Мероприятия, рекомендованные к проведению в связи с указанными негативными тенденциями, представлены в таблице 14.

Таблица 14 – Мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивости, рекомендованные ООО «Сельхозинвест»

Мероприятие	Направление
Усиление контроля и анализа дебиторской задолженности	Разработка эффективной методики предоставления коммерческого кредита заказчикам и инкассации денежных средств
Факторинговые операции	Ускорение оборачиваемости и инкассации дебиторской задолженности
Спонтанное финансирование	Стимулирование заказчиков к ускорению оплаты оказанных им услуг, привлечение новых клиентов
Создание резерва по сомнительным долгам	Предупреждение возникновения потерь в связи с возникновением финансовых трудностей у клиентов, а также экономия на уплате налога на прибыль
Осуществление краткосрочных финансовых вложений за счет нераспределенной прибыли	Получение дополнительного дохода

Заключение.

Финансовая устойчивость предприятия является таким показателем, который наиболее полно показывает состояние предприятия во внешней и внутренней среде. Финансовая устойчивость напрямую связана с соотношением собственный капитал и заемные средства, и показывает насколько эффективно предприятие использует собственные средства. Также можно отметить, что финансовая устойчивость предприятия — это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие компании на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

В первой главе курсовой работы была рассмотрена краткая природно-экономическая характеристика организации. Анализирую первую главу, можно сделать выводы, что ООО «Сельхозин­вест» относится к средним по размеру предприятиям (среднегодовая числен­ность работников за 2009-2011 гг. составила 322 человека); предприятие имеет растениеводческое направление, специализация организации – производство зерна, а так же что на анализируемом предприятии необходимо выявить внутрихозяйственные резервы по улучшению использования составляющих про­изводственного потенциала.

Во второй главе курсовой работы проведен анализ финансового состояния организации, который выявил следующее:

· на предприятии наблюдается уменьшение дебиторской задолженности на 75851 тыс. руб. или на 46,94%. Этот факт является положительным, так как предприятие может вложить полученные средства в развитие производства.

· Снизилась эффективность использования основных средств, оборотных активов и средств предприятия. Наметившаяся тенден­ция говорит о том, что предприятие не в полной мере использует свои ресур­сы и не стремится к развитию процесса производства.

· Отрицательной оценки заслуживает увеличение долгосрочных обязательств на 101748 тыс. руб. или на 88,11%. и увеличение доли задолженности перед персоналом организации и государственными внебюджетными фондами, что способствует повышению социальной напряженности в обществе и несвоевременной выплате заработ­ной платы и социальных пособий.

· Потребность в оборотных средствах ООО «Сельхозинвест» в 2011 году составила 42956 тыс. руб. Вследствие чего предприятию необходимо вовлечь в оборот дополнительно 10447 тыс. руб. Рост в динамике коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами позволяет говорить о том, что анализируемое хозяйство может вовлечь в оборот необходимые средства.

· Высоколиквидные и среднеликвидные активы на конец 2011 года снизились, на 55400 и 75851 тыс. руб. соответственно. Наблюдается увеличение низколиквидных активов на 54994 тыс. руб. Неликвидное имущество также увеличилось на 2246 тыс. руб.

· Коэффициент покрытия для ООО «Сельхозинвест» меньше 2, но наблюдается рост данного коэффициента, что характеризует положительную тенденцию повышения краткосрочной платежеспособности предприятия. Таким образом, можно сделать вывод о том, что ООО «Сельхозинвест» неплатежеспособно.

· Рентабельность продаж, в отчетном году возрастает, по сравнению с предшествующим годом, однако рентабельность основной деятельности, рентабельность собственного капитала и рентабельность активов наоборот снизилась. А в свою очередь период окупаемости собственного капитала возрастает.

Таким образом, на основании данных произведенных расчетов можно сделать вывод о неустойчивом финансовом положении предприятия.

В третьей главе работы были даны предложения по возможному повышению финансовой устойчивости предприятия.

В итоге цель работы была достигнута, задачи решены. Изложенный теоретический материал, результаты исследования и предложенные рекомендации могут служить материалом для более глубокого понимания механизма формирования финансового результата, оценки влияющих на него факторов, и использования для повышения эффективности деятельности организации, целевого планирования прибыли.

Список использованной литературы

1. Абрютина М.С., Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебно-практическое пособие. //Дело и сервис- 2005. - 342 с.

2. Артёменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. // Дело и Сервис -2006. - 267 с.

3. Бакаев А.С., Шнейдман Л.3. Финансовая политика предприятия и анализ хозяйственной деятельности.//НИКА - 2006. - 280 с.

4. Бакланов В. И. Финансовая деятельность предприятия в современных условиях. //Экономика - 2007. - 375 с.

5. Васильева О.А. Экономический анализ на предприятии // Финансовый вестник/ - вып. №10. - 2010. - C. 164.

6. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности //Вузовский учебник - 2009. – 367 с.

7. Гвоздев Б.З. Финансовый менеджмент //ЭКСМО - 2007. – 272 с.

8. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятий. //Дело и сервис - 2008. – 400 с.

9. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности //ДИС - 2010. - 390 c.

10. Ковалев В.В., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. //Центр экономики и маркетинга - 2008. – 192 с.

11.Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика. // ТК Велби – 2008 –1024 с.

12. Савицкая Г.Б. Анализ хозяйственной деятельности предприятия// Финансовый бизнес. - 2010. - №7. - C. 22.

ПРИЛОЖЕНИЯ