Оценка величины и динамики ликвидности имущества предприятия

№	Имущество предприятия	01.01. 2002	01.10.2002
	Наиболее ликвидные средства:
	1 Денежные средства с.260
	2 Краткосрочные финансовые вложения с.250
	Легко реализуемые активы:
	1 Товары отгруженные с.215
	2 НДС по приобретённым ценностям с.220
	3 Прочие оборотные активы с.270
	4 Дебиторская задолженность (краткосрочная) с.240
	- покупатели, заказчики
	- прочие дебиторы
	Медленно реализуемые активы:
	1 Запасы (за исключением товаров отгруженных) с.210-с.215
	2 Дебиторская задолженность (долгосрочная) с.230
	3 Долгосрочные финансовые вложения с.140
	Неликвидные активы:
	1 Основные средства с.120
	2 Нематериальные активы с.110
	3 Незавершённое строительство с.130
	4 Прочие внеоборотные активы с.150
	Итого

При анализе актива баланса видно, что около 90% на предприятии занимают медленно реализуемые и неликвидные активы, и это заметно снижает ликвидность имущества предприятия. Медленно реализуемые активы представлены запасами (их снижение в 1-м кв. связано с ремонтом и вполне характерно, а рост во 2-м и 3-м кв. также характерен в связи с увеличением объёма торговли.).Неликвидные активы представлены основными средствами: их величина растёт в 3-м кв. из-за покупки нового оборудования.

Только около 10% активов на предприятии занимают наиболее ликвидные и легкореализуемые активы. Так как краткосрочные финансовые вложения на предприятии отсутствуют, то группа наиболее ликвидных активов представлена только денежными средствами. Анализируя их динамику, можно отметить, что в 1-м кв. произошел рост денежных средств на 32,4%. Во 2-м квартале сумма наиболее ликвидных средств снизилась на 54% (из-за закупки большого объёма продукции для возобновления основной торговли после ремонта).

Легкореализуемые активы выросли на 144.7% в основном из-за роста НДС и роста дебиторской задолженности (краткосрочной): «прочих дебиторов» (авансовых налоговых платежей).

В 3-м кв. наблюдается значительный рост денежных средств на 140,5%. Это связано с тем, что по сравнению со 2-м кв. магазин работает уже в полной мере и средства от продажи товаров поступают постоянно и большими объёмами. Однако в структуре активов легкореализуемые активы всё же превышают наиболее ликвидные на 0,7%.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты (табл. 11.11).

Таблица 11.11.

Оценка величины и динамики срочных пассивов.

№	Имущество предприятия	01.01. 2002	01.10. 2002
	Срочные обязательства
	Кредиторская задолженность с.620
	-поставщики и подрядчики
	-перед персоналом
	-перед государственными и внебюджетными фондами
	-перед бюджетом
	-Прочие кредиты
	Краткосрочные пассивы с.610
	Долгосрочные пассивы с.590
	Постоянные пассивы с.490+с.640+с.650

Анализируя срочные пассивы предприятия нежно отметить, что долгосрочные обязательства у предприятия отсутствуют. Величина постоянных пассивов растёт на протяжении всего периода (это происходит из-за того, что статья «нераспределённая прибыль отчётного года» растёт с большей скоростью, чем расходуется «нераспределённая прибыль прошлых лет», а величина уставного и добавочного капитала остаётся неизменной).

Краткосрочные пассивы представляют собой задолженность перед учредителями и за анализируемый период (3 квартала) она снизилась на 40%.

Кредиторская задолженность представлена задолженностью перед поставщиками и подрядчиками (т.к. продукция покупается у поставщиков на условиях отсрочки платежа), задолженностью перед персоналом (она растёт во 2-м и 3-м кв.), задолженностью перед государственными и внебюджетными фондами (она также растёт на протяжении всех 3-х кварталов), задолженностью перед бюджетом (растёт в 1-м и 3-м кв. и снижается во 2-м кв.), задолженностью перед прочими кредиторами (снижается в 1-м и 2-м кв. и растёт в 3-м кв.).

Теперь определим ликвидность баланса.

На фирме имеют место следующие соотношения:

Абсолютная ликвидность	01.01. 2002	01.10. 2002
А1>=П1	123 < 238	136 < 1291
А2>=П2	95 < 100	159 > 60
А3>=П3	458 > 0	1430 > 0
А4<=П4	1288 < 1626	1323 < 1696

Абсолютно ликвидным баланс предприятия назвать нельзя, однако в целом у магазина неплохая ситуация с ликвидностью баланса. На протяжении всех 3-х кварталов последнее неравенство выполняется, что показывает наличие собственных оборотных средств, также выполняются и предпоследние соотношения, что в долгосрочной перспективе говорит о платежеспособности предприятия.

В анализируемом периоде заметна нехватка денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств, однако это ситуация характерна для большинства предприятий России.

В целом же можно сказать, что на протяжении 3-х кварталов ликвидность баланса была вполне нормальной.

Ликвидность баланса оценивается также с помощью коэффициентов, представленных в таблице 11.12.

Таблица 11.12.