Асимметричная информация

ПОНЯТИЕ АСИММЕТРИЧНОЙ ИНФОРМАЦИИ

Термин асимметричная информация используется в экономике при описании ситуаций, в которых часть участников делового предприятия обладает важной информацией, в то время как другая часть заинтересованных лиц ею не располагает. Асимметричная информация характерна для многих ситуаций в экономике: как правило, продавцы товара знают гораздо больше о его качестве, чем покупатели; рабочие знают о своих способностях лучше предпринимателей, а управляющие знают о своих способностях лучше, чем собственники предприятий. Теория асимметричной информации может объяснить нам многие правила, действующие в экономике: почему, например, производители холодильников, телевизоров и прочих товаров предлагают гарантии покупателям; почему собственникам предприятий надо наблюдать за поведением управляющих; почему фирмы заключают с работниками контракты, предусматривающие систему стимулирования и пр.

Рассмотрение асимметричной информации мы начнем с ситуации, в которой продавцы имеют более точную информацию о качестве товара, чем покупатели.

Впервые значение асимметричной информации о качестве товаров было проанализировано Джорджем Акерлофом. Рассмотрим неопределенность качества товаров на примере рынков страхования и кредита.

Глава 11. Внешние эффекты рынка и производство общественных товаров 211

СТРАХОВАНИЕ И АСИММЕТРИЧНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

В повседневной жизни существует очень много факторов риска – риск заболеть, быть ограбленным и т. д. И люди могут защитить себя от последствий подобных событий посредством уменьшения риска путем страхования. Однако рынок страхования также характеризуется асимметричной информацией о качестве. Работу страхового рынка может сделать проблематичной неблагоприятный отбор, возникший вследствие асимметричной информации. Люди, покупающие страховку, знают намного лучше о состоянии своего здоровья, чем страховые компании. Так как именно люди, страдающие какими–либо заболеваниями, в большей степени желают страховаться, то их доля в общем количестве страхующихся возрастает. Это повышает цену страховки, что приводит к тому, что здоровые люди, взвешивая свой риск, предпочитают не страховаться. Тем самым доля страдающих каким–либо заболеванием людей еще больше увеличивается, что опять приводит к повышению цены страховки и т. д. до тех пор, пока на страховом рынке не останется лишь эта категория лиц. Таким образом, когда асимметричная информация приводит к неблагоприятному отбору страхующихся, деятельность страховых компаний становится невыгодной. Поэтому во многих странах люди старше 65 лет сталкиваются с трудностями при медицинском страховании. Подобные ситуации заставляют государство вмешиваться в вопросы медицинского страхования, особенно это касается пожилых людей, нивелируя последствия неблагоприятного отбора.

Асимметричное распределение информации также является причиной того, что страховые компании не могут полностью проконтролировать моральный риск. Эта проблема возникает в том случае, когда после покупки страхового полиса застрахованный по халатности (или сознательно) увеличивает риск причинения ущерба, зная, что убытки покроются за счет страховки. Например, он может оставить незапертой машину на стоянке, если она застрахована от угона или ограбления, или ездит по дорогам без должного внимания, застраховав гражданскую ответственность. За счет асимметричного распределения информации страховые компании не могут полностью контролировать недобросовестность поведения застрахованных людей. В результате моральный риск повышает страховые взносы и приносит прибыль нечестным людям за счет людей аккуратных и порядочных. Поэтому перед заключением договора страхования, например, автомобиля, страховая компания может потребовать установить

Раздел II. Микроэкономика

противоугонное устройство, а также выяснить, имеется ли у автомобилиста гараж и т. д. От этого зависит и стоимость страховки. Иначе бы рынок страхования не мог бы существовать.

РЫНОК КРЕДИТА И АСИММЕТРИЧНАЯ ИНФОРМАЦИЯ. РЕПУТАЦИЯ И СТАНДАРТИЗАЦИЯ

Асимметричная информация могла бы препятствовать и функционированию кредитных рынков, например, рынка кредитных карточек, если бы компании, выпускающие их, и банки не имели доступ к информации, хранящейся в центральном компьютере и позволяющей отличать добросовестных заемщиков от недобросовестных. Предположим, что произошло бы на рынке кредитных карточек, если бы не было этой информации? Асимметричность информации на рынке кредита состоит в том, что должники лучше, чем кредиторы знают, будут они возвращать долг или нет. Компании устанавливают одинаковый процент для всех заемщиков, что привлекает и ту категорию, которая платить не хочет. Это приводит к повышению процента за кредит, что опять увеличивает долю неплательщиков (плательщики не хотят платить высокий процент и не заключают договоры), процент за кредит снова повышается и т. д. В результате кредиты стали бы очень дорогими и честные заемщики не смогли бы ими воспользоваться. Поэтому для частичного решения проблемы асимметричной информации и неблагоприятного отбора на кредитном рынке очень большую роль играет обмен информацией о недобросовестных клиентах. Без этого существование кредитного рынка было бы невозможно.

Если продавцы не будут предоставлять информацию о качестве товара или услуги покупателям, низкокачественные товары вытеснят высококачественные, и рынок работать не будет. Поэтому продавцы очень заинтересованы в том, чтобы убедить покупателей в высоком качестве своих товаров. Это достигается во многом за счет репутации фирмы. Например, человек делает покупки именно в этом магазине, так как последний славится отличным качеством обслуживания, предприниматель наймет именно этого работника на фирму, так как его порекомендовали надежные люди и пр. Иногда проблему неопределенности качества товаров может решить стандартизация. Например, туристы, проезжая по скоростному шоссе, скорее всего зайдут пообедать в «Ро–стикс» или «Макдоналдс», чем в никому неизвестное кафе.

Таким образом, мы увидели, что и государство, в частности на рынке медицинского страхования, и обмен информацией между кре–

Глава 11. Внешние эффекты рынка и производство общественных товаров 213

дитными компаниями, и репутация на рынке услуг могут способствовать частичному решению проблемы неопределенности качества товаров. Другим важным механизмом, позволяющим преодолеть асимметричную информацию, являются рыночные сигналы.

ПОНЯТИЕ РЫНОЧНОГО СИГНАЛА. СИГНАЛЫ НА РЫНКЕ ТРУДА

Концепция сигналов рынка впервые была разработана Михаэлем Спенсом, который показал, что на некоторых рынках продавцы подают покупателям своего рода сигналы, содержащие информацию о качестве товара.

Рассмотрим рынок труда, который является хорошим примером рынка с асимметричной информацией: работники знают гораздо больше о качестве своего труда, чем наниматели. Для того, чтобы сигнал был значимым, нужно, чтобы он был таким, что с его помощью можно было бы отличить высококвалифицированного работника от низкоквалифицированного. Значимым сигналом на рынке труда является образование. Здесь большое значение имеет и количество лет обучения, и полученная степень, и репутация учебного заведения, выдавшего диплом, и пр. Фирмы рассматривают образование как сигнал о производительности. Высокопроизводительные работники захотят получить образование, даже если это не способствует повышению эффективности их работы. Они получат его для того, чтобы иметь возможность подать сигнал о качестве своего труда (но, в конечном итоге, конечно же, образование повышает производительность и дает дополнительные знания).

Сигналы могут быть и на других рынках с асимметричной информацией: рынках телевизоров, холодильников, автомобилей и т. д. Фирмы, производящие высококачественную, надежную продукцию, подают сигналы потребителям с помощью гарантий и поручительств (в случае, когда потребители не могут определить, какая марка лучше). Долгосрочные обязательства обходятся дороже производителю низкокачественного товара, ведь его надо чаще ремонтировать за счет фирмы, и она может разориться на бесплатном ремонте. Следовательно, гарантии можно оценивать как сигналы высокого качества товара, и потребители будут согласны платить за такой товар более высокую цену.

* * *

Таким образом, завершая изучение курса микроэкономики, мы проанализировали те трудности, которые могут возникать на рынке из–за

Раздел II. Микроэкономика

проблемы внешних эффектов, необходимости производство общественных товоров и осимметричного распределения информации. В связи с этим в данной главе мы остановились на понятии внешних эффектов рынка, объяснили их возникновение, выяснили способы решения этой проблемы на примере загрязнения окружающей среды. Также мы рассмотрели особенности, присущие общественным товарам, узнали, какие трудности возникают но рынке в связи с необходимостью их производства, и как определяются в обществе виды и объемы производства общественных благ, т. е. рассмотрели теорию общественного выбора. В данной главе мы также остановились на понятии асимметричной информации и проблемах, которые в связи с этим могут возникать на рынке. При этом особое внимание было обращено на неопределенность качества товаров.

Ф Вопросы для повторения

1. Какие причины возникновения трудностей на рынке вы можете назвать?

2. В чем сущность внешних эффектов рынка? Приведите примеры положительных и отрицательных внешних эффектов рынка.

3. Объясните возникновение внешних эффектов рынка.

4. Какие способы решения проблемы внешних эффектов вы знаете?

5. Что такое общественный товар и чем он отличается от частного блага? Каковы особенности общественных товаров?

6. В чем заключается проблема «фрирайдера»?

7. Что изучает теория общественного выбора и каковы ее основные предпосылки?

8. Почему теория общественного выбора рассматривается в курсе микроэкономики?

9. Что в экономической теории называется поиском политической ренты? Приведите примеры.

10. В чем состоит сущность логроллинга?

11. Какие трудности при принятии решений о производстве общественных товаров вы можете назвать?

12. В чем сущность парадокса голосования и модели избирателя–центриста?

13. Что понимается под асимметричной информацией? Приведите примеры–

14. К чему может привести неопределенность качества товаров? Покажите на примере рынков страхования и кредита.

15. Какие сигналы рынка вы можете назвать?