Факторный анализ рентабельности продукции

2.1 Факторный анализ рентабельности единицы продукции

На изменение рентабельности влияют два фактора:

1. Цена единицы проданной продукции

2. С/с единицы проданной продукции

Расчет влияния факторов производится способом цепной подстановки:

Влияние изменения цены:

Влияние изменения себестоимости:

Баланс факторов:

2.2 Факторный анализ рентабельности затрат на проданную продукцию и рентабельности продаж

Р_ЗПП при расчете базируется на осн. принципе построения показателей эффективности (соотношение рез-та и затрат). В наст. время в аналитической практике и методических указаниях федеральных органов исполнительной власти (Приказ федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.01) используется для оценки эффективности текущих затрат на производство показатель рентабельности продаж: . Р_ЗПП, Как правило, используется по внутр. управленческом анализе, а Р_пр – во внешнем финансовом анализе. Оба этих показателя явл. универсальными и сквозными, т.к. их можно рассчитать по отдельному изделию (группе изделий), филиалу, организации в целом, региону, отрасли и народному хозяйству в целом.

Факторный анализ этих показателей осуществляется на основе приема элиминирования, а расчет влияния – способом цепной подстановки.

Существует два варианта методики факторного анализа, рассмотрим на примере Р_пр. Варианты различаются содержанием информационной базы.

Вариант 1. ФА динамики рентабельности продаж по данным Ф2.

Производится расчет подстановки по формуле:

Переписать лекцию!!!

16.03.09

С целью обеспечения реальности оценки эффективности использования активов необх. учесть ряд моментов:

1. Во вновь созданных организациях при наличии задолженности участников во взносам в УК, актив баланса завышен на сумму задолженности. При анализе возможно и целесообразно изучении влияния на рентабельность активов такого структурного показателя, как удельный вес активов, реально находящихся в обороте (У_р):

Где А_р – средний размер активов, реально находящихся в обороте.

2. Не все активы, реально находящиеся в обороте, используются в предпринимательских целях, т.е. в получении прибыли. К ним относится НЗП, поэтому при анализе можно изучить влияние такого структурного показателя, как уд. вес активов, используемых в предпринимательских целях (У_п):

Где А_п – средний размер активов, используемых в предпринимательских целях.

НЗС – средний размер ст-ти НЗП.

При условии влияния обоих факторов формула отдачи активов примет вид:

О_Ап – отдача активов, используемых в предпринимательских целях.

Рентабельность продаж по ЧП м.б. детализирована след. образом:

К_ПФР – коэф-т соотношения ПФР и П_Пр, хар-ет воздействие прочего финансового рез-та.

К_ЭЛ – коэф-т соотношения ЧП и ПДН, хар-ет влияние элементов перехода от ПДН к ЧП.

В детализированном виде факторная модель рентабельности активов имеет вид:

Первый фактор хар-ют условия формирования активов, второй – условия использования активов.

Алгоритм расчета влияния факторов на изменение рентабельности активов способом абсолютных отклонений:

ΔРА(ΔУр) = (Ур1 – Ур0)*Уп0*Оап0*Рпр0*Кпфр0*Кэл0

ΔРА(ΔУп) = Ур1*(Уп1 – Уп0)*Оап0*Рпр0*Кпфр0*Кэл0

ΔРА(ΔОап) = Ур1* Уп1*(Оап1 – Оап0)*Рпр0*Кпфр0*Кэл0

ΔРА(ΔРпр) = Ур1* Уп1*Оап1*(Рпр1 – Рпр0)*Кпфр0*Кэл0

ΔРА(ΔКпфр) = Ур1* Уп1*Оап1*Рпр1*(Кпфр1 – Кпфр0)*Кэл0

ΔРА(ΔКэл) = Ур1* Уп1*Оап1*Рпр0*Кпфр0*(Кэл1 – Кэл0)

Баланс факторов: ΔРА = ΔР_А1 – ΔР_А0 = ΔР_А(ΔУр) + ΔР_А(ΔУп) + ΔР_А(ΔОап) + ΔР_А(ΔРпр) + ΔР_{А(ΔКпфр)} + ΔР_А(ΔКэл)