Финансовые показатели деятельности предприятий и организаций

Различные стороны производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия находят свое отражение в системе показателей финансовых результатов. Эту систему образуют показатели прибыли и рентабельности. В условиях рыночной экономики основу экономического развития предприятия образует прибыль. Показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий как самостоятельных товаропроизводителей. Прибыль является главным показателем эффективности работы предприятия, источником его жизнедеятельности. Рост прибыли создает базу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществления расширенного воспроизводства и удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками и другими организациями.

Рассчитывают несколько показателей прибыли.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия — это балансовая прибыль (убыток). Балансовая прибыль является суммой прибыли от реализации продукции (работ, услуг), прибыли (или убытка) от прочей реализации, сальдо доходов и расходов от внереализационных операций. Расчет балансовой прибыли можно представить следующим образом:

ПБ = ПР + ПП + ПВН,

где ПБ — балансовая прибыль (убыток); ПР — прибыль (или убыток) от реализации продукции (работ, услуг); ПП — прибыль (или убыток) от прочей реализации;

ПВН — сальдо доходов и расходов по внереализационным операциям.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) составляет, как правило, наибольшую часть всей балансовой прибыли предприятия. Определяют ее как разность между выручкой от реализации продукции по оптовым ценам предприятия (без НДС) и ее полной себестоимостью. Если себестоимость продукции превышает ее стоимость в оптовых ценах, то результатом производства деятельности предприятия будет убыток. Расчет прибыли от реализации продукции может быть представлен в виде формулы:

ПР = ВД – НДС - 3,

где ВД — валовой доход (выручка) от реализации продукции (работ, услуг) в действующих оптовых ценах; НДС — налог на добавленную стоимость;

3 — затраты на производство и реализации продукции (полная себестоимость продукции);.

В валовом доходе находят выражение завершение производственного предприятия, возврат авансированных на производство средств в денежную наличность и начало нового их оборота. Валовой доход характеризует та финансовые результаты деятельности предприятия. На производственных предприятиях выручка складывается из сумм, поступивших в оплату продукции, работ, услуг на счета предприятия в учреждениях банков или непосредственно в кассу предприятия. Предприятиями торговли и общественного питания валовой доход от реализации товаров определяется как разница между продажной и стоимостью реализованных товаров. Для нехозрасчетных организаций валовой доход — это доход от хозяйственной и иной коммерческой деятельности

Затраты на производство (3) реализованной продукции (работ, услуг) включают полную фактическую себестоимость реализованной продукции, услуг), т. е. стоимость сырья, топлива, электроэнергии, расходы на оплату труда, производственных рабочих, амортизацию, накладные расходы, связанные с управлением и обслуживанием производства, и др. Вычитая все эти расходы из выручки от реализации, получим прибыль от реализации продукции (работ, услуг), т. е. прибыль от производственной деятельности.

Прибыль (убыток) от прочей реализации — это сальдо прибыли (убытков) от реализации продукции (работ, услуг) подсобных, вспомогательных и обслуживающих производств, не включаемой в объем реализации основной товарной продукции. Здесь же отражаются финансовые результаты реализации излишков и неиспользуемых материальных ценностей. Они определяются как разность между продажной (рыночной) ценой имущества и первоначальной или остаточной стоимостью имущества, скорректированной на индекс инфляции.

Доходы (расходы) от внереализационных операций объединяют различные поступления, расходы и потери, не связанные с реализацией продукции. Этот показатель включает в себя:

1) суммы экономических санкций и возмещения убытков. Это общая сумма полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек и других экономических санкций, за исключением вносимых в бюджет в соответствии с законодательством. Последние относятся за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. К таким санкциям относятся изъятие в бюджет прибыли, полученной в результате нарушения государственной дисциплины цен, несоблюдении стандартов и технических условий, штраф в размере незаконно полученной прибыли, а также суммы финансовых санкций, взыскиваемых налоговыми органами и др.;

2) доходы (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году;

3) убытки от стихийных бедствий;

4) потери от списания долгов и дебиторской задолженности;

5) поступления долгов, ранее списанных как безнадежные;

6) доходы от сдачи имущества в аренду;

7) доходы, получаемые от долевого участия в совместных предприятиях

8) дивиденды по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятию;

9) прочие расходы, доходы и потери, относимые в соответствии с действующим законодательством на счет прибылей и убытков.

Чистая прибыль (ЧП) — это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия. Она определяется как разница между облагаемой налогом балансовой прибылью (ПБ') и величиной налогов с учетом льгот (Н'): ЧП = ПБ' - Н'.

Для определения налогооблагаемой прибыли балансовую прибыль увеличивают (уменьшают) на сумму превышения (снижения) расходов на оплату труда персонала предприятия, занятого в основной деятельности, в структуре себестоимости реализованной продукции по сравнению с их нормируемой величиной. Из полученной суммы прибыли исключаются:

- рентные платежи, вносимые в бюджет из прибыли в установленном порядке

- доходы (дивиденды, проценты), полученные по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятию;

- доходы от долевого участия в других предприятиях;

- прибыль от страховой деятельности;

- прочие доходы от внереализационных операций;

- суммы отчислений в резервный фонд и другие аналогичные фонды, создание которых предусмотрено законодательством;

- льготы, по налогу на прибыль.

Показатели прибыли характеризуют финансовые результаты хозяйственной деятельности организаций в абсолютном выражении.

Рентабельность – относительный показатель эффективности производства, означающий прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Различают три показателя рентабельности:

- рентабельность реализованной продукции;

- общая рентабельность;

- рентабельность капитала.

Рентабельность реализованной продукции определяется по формуле: R_реал = ,

где ПР – прибыль от реализации; 3 — затраты на производство и реализации продукции (полная себестоимость продукции).

Общая рентабельность определяется по формуле: R_общ = , где ПБ – балансовая прибыль;

-среднегодовая стоимость основных фондов, нематериальных активов и материальных оборотных средств.

Изменение общей рентабельности определяют как:

.

Рассчитывают также изменение общей рентабельности за счет следующих признаков:

- прибыли от реализации продукции: ;

- прибыли от внереализационных операций:

.

Рентабельность капитала определяют по следующей формуле:

R_кап = ,

где ВД– выручка от реализации продукции;

К- капитал предприятия (основной капитал, материальные оборотные средства, нематериальные активы, фонды обращения)

Показатели финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость – способность хозяйствующего субъекта своевременно из собственных средств возмещать затраты, вложенные в основной и оборотный капитал, нематериальные активы, и расплачиваться по своим обязательствам, т.е. быть платежеспособным. К показателям финансовой устойчивости относятся следующие:

- коэффициент автономии;

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

- коэффициент маневренности;

- индекс финансовой напряженности;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

- коэффициент финансовой стабильности;

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Коэффициент автономии показывает степень независимости финансового состояния предприятия от заемных источников и определяется по формуле: К_авт = ,

где С_с – собственные средства предприятия;

S_{фин.рес} – сумма всех источников финансовых ресурсов.

Оптимальное значение коэффициента >0,5.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансовой устойчивости) определяется по формуле:

К_уст = , где З_с – заемный средства.

Оптимальное значение коэффициента <0,7.

Коэффициент маневренности определяется по формуле:

К_ман = ,

где ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы;

О_св – основные фонды и иные внеоборотные активы.

Оптимальное значение коэффициента ≥ 0,2 – 0,5.

Индекс финансовой напряженности определяется по формуле: К_{фин.напр} = , где К- капитал предприятия.

Коэффициент финансовой стабильности определяется как соотношение собственных и заемных средств к сумме всех источников финансовых ресурсов: К_{фин.стаб} = .