Закон денежного обращения

Количество денег необходимое для выполнения ими своих функций устанавливается законодательством устанавливающим денежное обращение открытое К. Марксом. Сущность закона: количество денег должно быть равно сумме цен реализуемых товаров делённых на число оборотов одноименной денежной единицы (скорость обращения)

При металлическом обращении количество денег регулируется в нём стихийно. Если потребность в деньгах сокращалась, то излишки денег уходили из оборота. Если увеличивалась то прилив денег, следовательно количество денег всегда поддерживалось на необходимом уровне.

При отсутствие золотого стандарта действует закон бумажного денежного обращения, следовательно, количество знаков стоимости приравнивалось к количеству денег необходимых для обращения. Количество денег пошатнулось стало возможным обесценивание. В условиях демонетизации золота закон денежного обращения претерпел изменения, количество денег необходимых в качестве средства обращения и платежа равняется сумме цен реализованных товаров и услуг минус сумма цен проданных товаров в кредит срок оплаты по которым не наступил плюс сумма платежей по долговым обязательствам минус сумма взаимопогашенных платежей делённое на среднее число оборотов денег.

Теперь уже нельзя оценивать количество денег с точки зрения приближённого расчёта их через золото. Главное условие стабильности денежной единицы это соответствует потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению в наличный и безналичный оборот

47. Инфляция спроса: понятие, основные факторы

ИНФЛЯЦИЯ СПРОСА - разновидность инфляции, возникающая при избыточном по отношению к предложению спросе.

Этот вид инфляции проявляется в экономической ситуации, когда совокупные денежные доходы населения и предприятий растут быстрее, чем происходит рост реального объема товаров и услуг. Как правило, инфляция спроса возникает в условиях полной занятости и полной загруженности мощностей, когда производство не в состоянии отреагировать на избыток денежных средств в обращении необходимым увеличением объемов выпускаемой продукции и услуг. Возникающий избыток спроса, таким образом, приводит к завышению цен на производимую продукцию. При этом не имеет значения, за счет чего увеличивается спрос - за счет увеличения расходов государства (госзаказы) или за счет повышения спроса в предпринимательской среде (расширение инвестиционных вложений).

Инфляцию спроса вызывают три основных денежных фактора, или причины:

1. дефицит государственного бюджета. Он может финансироваться косвенно, посредством увеличения государственного долга или налога. Дефицит усугубляется развитием непроизводительных расходов государства на милитаризацию экономики и поддержание деятельности государственного аппарата. Покрытие дефицита бюджета происходит путём кредитования правительства центральным банком в форме покупки государственных ценных бумаг на первичном рынке или предоставления ссуды правительству, что вызывает эмиссию денег сверх потребности товарооборота в деньгах и соответственно инфляцию спроса;

2. избыточное кредитование. Это увеличение денег в обращении сверх потребности экономики за счёт кредитной экспансии банков, которая ведёт к созданию платежеспособных средств в объёме превышающая потребность товарооборота тем самым, создавая дополнительные запросы на товары и услуги;

внешнеэкономический фактор. Для регулирования курса национальной валюты и объёма валютных резервов центральный банк покупает иностранную валюту, осуществляя дополнительную эмиссию национальной валюты, превышающую потребность товарооборота страны в деньгах. Это приводит к чрезмерному расширению денежного предложения и инфляции спроса

48. Валютный курс: понятие, стоимостная основа, курсообразующие факторы

Валютный курс - цена ден. единицы одной страны, выраженная в ден. ед. др. страны или в междунар. ден. ед. – валютный курс. Эти курсы формируются в процессе сопоставления валют на рынке через механизм спроса и предложения. Важный фактор динамики валютного курса – разница между темпами инфляции внутри страны и за рубежом. Если инфляция в нашей стране выше, то при прочих равных условиях наша валюта будет дешевет. Стоимостной основой валютного курса служит паритет покупат. способности (ППС), т.е. соотношение валют по их покупательной способности. Теория ППС утверждает, что валют. курс меняется так, чтобы компенсировать разницу в динамике уровня цен в разных странах. След-но, стоимостной основой служит ППС или соотношение валют по их способности купить аналогичные товары. Однако, подобно тому как цена товара стремится к его стоимости, но не совпадает с ней, валют. курс постоянно отклоняется от своей стоимостной основы. В условиях золотого стандарта курс мало отклонялся от ППС, т.к. цены товаров выражались в золоте и ППС по существу определялся монетным паритетом – соотношением веса золота в монетах разных стран (паритет - равенство). В усл-ях бум.-ден. обращения валют. курсы могут сильно отклоняться от ППС.Пределы ВК от монетного паритете получили название золотых точек: нижний при достижении кот-й начинался отток золота из страны, верхний когда начинался его приток. Курсообразующие факторы: 1. темпы инфляции; 2. мощь и динамика развития эк-ки; 3. уровень % ставок и доходности цен. бумаг – их повышение в к.-л. валюте вызовет рост спроса на эту валюту и приведет к ее удорожанию; 4. состояние платежного баланса – это соотношение суммы платежей, произведенных данной страной за границу и поступлений, полученных ею из-за границы за опред период времени. если валютные поступления превыш. платежи – баланс активен, наоборот – пассивен.

Формирование валютного курса – многофакторный процесс. Валютный курс зависит от ряда факторов: - уровень инфляции в стране; - покупательная сила валюты; - состояние платёжного и торгового баланса; - процентные ставки; - доверие к валюте; - уровень мировых цен на нефть. Уровень валютного курса существенно влияет на внешнюю торговлю, конкурентноспособность национальной продукции на мировом рынке, движение капиталов, состояние денежного обращения и весь воспроизводственный процесс. Снижение валютного курса национальной валюты может быть вызвано инфляцией. Важное экономическое значение валютного курса предопределяет необходимость его государственного регулирования.

49. Кредитные деньги: понятие, виды, сходство и отличие от бумажных

Кредитные деньги – (деньги, кот. обслуживают средства платежа) – это деньги, появившиеся из функции ср-ва платежа и обслуживающие кредитные отношения. Формы кредитных денег: 1) вексель – долговая расписка (именное обязательство должника) об уплате обозначенной на ней суммы через определенный срок кредитору или третьему лицу. Когда только появился вексель, он был простым и деньгами не являлся, затем появляется переводной вексель (на обратной стороне пишется передаточная надпись – индоссамент, запись делается на передаточном листе). Далее такой вексель стал простым, а предыдущий исчез. В настоящее время используется переводной вексель тратта. А пок. - > (вексель) Б прод. Б -> (вексель) С <- (товар) <- (товар) Вексель имеет опред границы: - не со всеми можно расплачиваться, сущ-ует только в оптовой торговле, - в основе векселя лежат товары -> не всегда совпадает с кол-вом товара, сальдо оплачивается деньгами, - вексель не обязателен к приему По эмитенту: - коммерческие (выпускаемые пр-тием, явл-ся деньгами, он не приносит доход, т.к. трудно подсчитать % по векселю. Вексель относится к краткоср кредиту, % маленький) - финансовые (выпускаются банками, служат ср-вом привлечения ден ср-в. Этот вексель приносит %, поэтому он относится к ценным бумагам – к деньгам не относится) - казначейские (вып-ются Казначейством/МинФином, приносит %, явл-ся цен. бум.) - дружеские (во многих странах запрещены) - дутые или бронзовые (необеспеченные векселя) 2) Чеки – это приказ банку о выплате опред суммы чекодержателю или о перечислении средств на его текущий счет (впервые появился в Англии в 18 веке). В основе чека лежат товары. По чеку % не платится, поэтому чеки относятся к деньгам, однако в России по закону это ценная бумага. 3) Банкнота – вексель на банкира (в Англии). Классическая размена на золото, возвратна, эмитент банк. 3 канала эмиссии банкнот: -банковские кредитования народного хозяйства, - кредитование гос-ва (если прямое кредитование не запрещено – с 1995 – запрет), - прирост официальных золотовалютных резервов. Отличия банкноты от векселя и наличных денег. По происхождению: банкнота – ср-во платежа, вексель – ср-во платежа, наличные деньги – ср-во обращения По эмитенту: банкнота – ЦБ, вексель – банки, казначейства, нал.ден.–казначейство или МинФин По возвратности: банкнота – возвращается, вексель – возвр-ся, нал. ден. – не возвращ-ся По разменности: банкнота – разменная, вексель – разменный, наличные деньги – не разменные По срочности: банкнота – нет, вексель – да, наличные деньги – нет. 4) кредитные карты (дебетовая карта – оплата происходит собственными деньгами. Чеками расплачиваются за дорогостоящие товары, кредитными картами – за товары повседневного спроса.

50. Денежно-кредитная политика: понятие, цели, методы

Ден.-кред. политика – это совокупность мер воздействия гос-ва на состояние ден.-кредитной сферы.

Постоянная стратегическая цель ден.-кред. политики банку России – снижение инфляции.

Методы ден.-кред. политики ЦБ:

1. Изменение процентных ставок по операциям ЦБ.

Повышение ставки (в РФ ставка рефинансирования 10%) вызывает увеличение коммерческими банками процентов по своим ссудам, что может привести к снижению банковских ссуд, вызвать повышение курса нац. валюты, снижение ден. массы. Изменение ставки – это сигнал для всего рынка ссудного капитала.

2. Изменение норм обязательных резервов банков.

ЦБ воздействует на динамику банковских ссуд и депозитов, а следовательно и на объем ден. предложения через систему обязательных ден. резервов. Устанавливая и изменяя норматив обязательных резервов ЦБ регулирует величину кредитных ресурсов коммерческих банков и, следовательно, уровень рыночных процентных ставок, объем ссуд, выдаваемых коммерческими банками, управляет механизмом банковского мультипликатора и тем самым воздействует на величину ден. массы и курс нац. валюты. 4-4,5% - для России это норма обяз. резерва.

3. Операции на открытом рынке (купля/продажа цен. бумаг)

Если ЦБ продает цен. бум. на открытом рынке, а коммерческие банки их покупают, то остатки средств на корреспондентских счетах этих банков в ЦБ уменьшаются на сумму купленных цен. бумаг, соответственно уменьшаются их кредитные резурсы и ссуды, что приводит к сокращению ден. массы и росту уровня процентных ставок и курса нац. валюты. При покупке цен. бумаг Центр. Банком все наоброт.

4. Политика валютной интервенции (покупка/продажа ин. валюты на валютном рынке)

Покупка ин. валюты приводит к увеличению ден. массы в нац. валюте, а продажа к ее сокращению.

51. Деньги: сущность, свойства, функции