Практичне заняття № 12

Комплексне оцінювання фінансового стану підприємства

1.Значення, завдання та суб’єкти рейтингової оцінки фінансового стану.

2.Методика розрахунку комплексної рейтингової оцінки.

2.1.вибір вихідної системи показників.

2.2.розрахунок та оцінка значень окремих показників.

2.3.забезпечення порівняльності оцінюваних параметрів.

2.4.вибір алгоритмів розрахунку комплексних порівняльних оцінок.

Тематика самостійної роботи студентів

1. Сутність фінансового аналізу та його місце в системі управління.

2. Взаємозв'язок фінансового й економічного аналізу.

3. Зміст і завдання фінансового аналізу.

4. Метод фінансового аналізу та його складові елементи.

5. Сутність та характеристика основних категорій фінансового аналізу.

6. Сутність та характеристика принципів фінансового аналізу.

7. Характеристика і сфера застосування найбільш поширених прийомів фінансового аналізу.

8. Середні величини, їх види та сфера застосування у фінансовому аналізі.

9. Сутність і характеристика використовуваних у фінансовому аналізі моделей.

10. Дескриптивні моделі фінансового аналізу.

11. Сутність предикативних та нормативних моделей фінансового аналізу.

12. Види фінансового аналізу: сутність, характеристика та завдання.

13. Сутність експрес-аналізу фінансового стану.

14. Деталізований аналіз фінансового стану, його сутність.

15. Вертикальний, горизонтальний, коефіцієнтний фінансовий аналіз.

16. Інформаційна база фінансового аналізу.

17. Інформаційні потреби основних користувачів фінансових звітів.

18. Предмет та об’єкти фінансового аналізу.

19. Принципи організації фінансового аналізу.

20. Характеристика етапів аналітичного дослідження.

21. Організаційно-інформаційна модель фінансового аналізу.

22. Суб'єкти й об'єкти фінансового аналізу.

23. Якісні характеристики фінансової звітності.

24. Характеристика і призначення основних компонентів фінансової звітності.

25. Принципи підготовки фінансової звітності.

26. Методологічні основи подання фінансової звітності.

27. Характеристика основних елементів обов'язкової фінансової звітності.

28. Фінансовий стан підприємства, його індикатори та ідентифікація типу.

29. Характеристика основних показників оцінки фінансового стану.

30. Фактори формування фінансового стану, структура фінансового аналізу.

31. Економічна характеристика балансу, його будова та аналітичні можливості.

32. Консервативна, поміркована і агресивна фінансові стратегії: сутність та індикатори оцінки.

33. Аналіз фінансового стану підприємства: поняття, значення, завдання.

34. Інформаційне забезпечення аналізу фінансового стану підприємства.

35. Основні користувачі результатів аналізу фінансового стану підприємства.

36. Оцінка рівня, складу та структури майна та боргових прав підприємства.

37. Оцінка органічної будови капіталу (співвідношення необоротного і оборотного капіталу) за даними балансу.

38. Аналіз складу і динаміки оборотних (мобільних) коштів.

39. Поняття правостороннього ризику та його оцінка.

40. Аналіз активів підприємства за групами ризику.

41. Показники майнового стану, методика їх розрахунку та аналізу.

42. Іммобілізація оборотних коштів та нецільове використання кредитів. Їх виявлення та аналіз.

43. Аналіз обертання оборотних коштів. Вплив зміни обертання на фінансову стійкість підприємства.

44. Обертання капіталу та обертання оборотного капіталу.

45. Складові елементи власного капіталу підприємства: їх характеристика та аналіз.

46. Аналіз джерел формування майна та боргових прав підприємства.

47. Порядок розрахунку показників власний необоротний та власний оборотний капітал.

48. Сутність поняття ліквідності балансу. Аналіз ліквідності балансу.

49. Відмінність та близькість понять ліквідність активу, ліквідність підприємства і ліквідність балансу.

50. Класифікація активів підприємства за ступенем ліквідності.

51. Аналіз джерел фінансування та дивідендної політики підприємства.

52. Методика оцінки вартості капіталу. Оцінка вартості окремих елементів власного капіталу підприємства.

53. Середньо зважена вартість капіталу. Оптимізація структури капіталу.

54. Класифікація пасивів підприємства за ознакою власності капіталу та терміном користування.

55. Аналіз кредиторської заборгованості.

56. Сутність показників ліквідності, порядок їх розрахунку та аналізу.

57. Мета і порядок розрахунку індексу ліквідності.

58. Основні ознаки платоспроможності підприємства.

59. Поняття, ознаки й види банкрутства. Діагностика банкрутства підприємства.

60. Система показників ділової та ринкової активності. Аналіз ділової активності.

61. Загальна характеристика звіту про фінансові результати. Класифікація у ньому видів діяльності.

62. Оцінка доходів і витрат, прибутку (збитку) у Звіті про фінансові результати.

63. Аналіз рівня та динаміки показників прибутку.

64. Аналіз прибутку від реалізації продукції (валового прибутку).

65. Склад та аналіз прибутку від операційної діяльності.

66. Склад і аналіз прибутку від звичайної діяльності.

67. Склад і аналіз прибутку від надзвичайної діяльності.

68. Аналіз розподілу прибутку підприємства.

69. Аналіз податків та платежів, що сплачуються підприємством.

70. Показники і фактори рентабельності. Порядок здійснення факторного аналізу.

71. Аналіз рентабельності виробництва (фондів, виробничого потенціалу).

72. Аналіз рентабельності реалізації.

73. Аналіз рентабельності окремих видів продукції.

74. Аналіз фінансових звітів за моделлю фірми Дюпон.

75. Призначення і порядок складання Звіту про рух грошових коштів.

76. Аналіз руху грошових коштів у розрізі видів діяльності.

77. Характеристика Звіту про власний капітал.

78. Організаційно-інформаційна модель аналізу інвестиційної діяльності підприємства.

79. Загальний аналіз обсягу інвестицій. Динаміка інвестицій за видами вкладень і об'єктами інвестування.

80. Часова вартість грошей. Поняття теперішньої та майбутньої вартості грошей.

81. Грошовий потік з нерівномірними надходженнями. Строковий та довічний ануїтет.

82. Реальні інвестиційні проекти та методи їх оцінки.

83. Довготермінові та короткотермінові фінансові інвестиції, їх характеристика. Аналіз фінансових інвестицій.

84. Види цінних паперів та порядок їх оцінки. Аналіз вкладень у цінні папери.

85. Аналіз та оцінка акцій.

86. Аналіз прибутковості, доходу та ризику цінних паперів.

87. Аналіз рентабельності фінансових вкладень.

88. Комплексний аналіз та рейтингова оцінка фінансового стану підприємства.

Задачі для самостійної роботи

(за матеріалами фінансової звітності)

Завдання 1. Використовуючи таблицю співставності показників фінансової звітності, здійсніть контроль узгодженості даних фінансової звітності аналізованого підприємства за такою формою:

Назва показника фінансової звітності	№ форми	Номер рядка, графи	Сума	Примітка
№ форми	Номер рядка, графи	Сума	Примітка
1.
2.
3.

Завдання 2. За даними фінансової звітності підприємства дайте загальну оцінку фінансових результатів підприємства, проаналізуйте динаміку їх зміни та координації, виявіть втрачені можливості збільшення чистого прибутку (причини утворення збитків).

Показники	Базовий період	Звітний період	Динаміка
тис. грн.	тис. грн.	абсолютна	відносна
1. Валовий прибуток (збиток)
2. Фінансовий результат від операційної діяльності
3. Доходи від іншої звичайної діяльності
4. Витрати від іншої звичайної діяльності
5. Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування
6. Податок на прибуток від звичайної діяльності
7. Фінансовий результат від звичайної діяльності
8. Фінансовий результат від надзвичайної діяльності
9. Чистий прибуток (збиток) звітного періоду

Завдання 3. Проаналізуйте в динаміці за два періоди формування фінансового результату від операційної діяльності підприємства.

Показники	Базовий період	Звітний період	Динаміка
тис. грн.	тис. грн.	абсолютна	відносна
1.Валовий прибуток (збиток)
2. Інші операційні доходи
3. Адміністративні витрати
4. Витрати на збут
5. Інші операційні витрати
6. Фінансовий результат

Завдання 4. Проаналізуйте в динаміці за два періоди формування валового прибутку та розрахуйте вплив факторів (зміни обсягу реалізації продукції, структурно-асортиментних зрушень, собівартості продукції та цінової складової) на його відхилення відносно базового значення.

Показники	Базовий період	Звітний період	Динаміка
тис. грн.	тис. грн.	абсолютна	відносна
1.Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції
2. Виробнича собівартість реалізованої продукції
3. Валовий прибуток

Завдання 5. Розрахуйте та оцініть в динаміці показники рентабельності (активів, загальної (економічної) рентабельності, фінансової рентабельності (власного капіталу), рентабельності реалізації, операційної діяльності) підприємства.

(тис.грн)

Показники	Базовий період	Звітний період	Динаміка
абсолютна	відносна
1.Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції
2.Валовий прибуток (збиток)
3.Прибуток від операційної діяльності
4. Прибуток до оподаткування та сплати відсотків
5. Чистий прибуток
6. Середньорічна вартість активів
7. Середньорічна вартість власного капіталу
8. Середньорічна вартість основних виробничих засобів
9. Середньорічна вартість матеріальних оборотних активів
10. Собівартість реалізованої продукції
11. Витрати операційної діяльності

Завдання 6. За системою факторного моделювання фірми Дюпон проаналізуйте вплив чинників на зміну показника рентабельності власного капіталу.

Показники	Базовий період	Звітний період	Динаміка
абсолютна	відносна
1.Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції, (тис. грн.)
2. Чистий прибуток, (тис. грн.)
3. Середньорічна вартість активів, (тис. грн.)
4. Середньорічна вартість власного капіталу, (тис. грн.)
5. Рентабельність власного капіталу, %
6. Прибутковість реалізації, %
7. Коефіцієнт оборотності активів
8. Коефіцієнт координації активів і власного капіталу

Завдання 7. За даними балансу підприємства проаналізуйте динаміку рівня, складу та структури його активів. Оцінить з позиції ліквідності та оборотності капіталу зміни окремих груп активів.

Показники	На початок періоду	На кінець періоду	Абсолютна динаміка	Темп зміни, %
Всього активів, (тис. грн.), в т.ч.:
1.Необоротні активи, (тис. грн.) в % до вартості активів
2. Оборотні активи, (тис. грн.) в % до вартості активів,
з них: 2.1. Матеріальні оборотні активи, (тис. грн.) в % до вартості оборотних активів
2.2. Засоби в розрахунках, (тис. грн.) в % до вартості оборотних активів
2.3. Поточні фінансові інвестиції, грошові кошти та їх еквіваленти, (тис. грн.) в % до вартості оборотних активів
3. Витрати майбутніх періодів, тис. грн. в % до вартості активів

Завдання 8. За даними балансу підприємства проаналізуйте динаміку рівня, складу та структури джерел формування. Оцінить з позиції фінансової стійкості.

Показники	На початок періоду	На кінець періоду	Абсолютна динаміка	Темп зміни, %
Всього капіталу, тис. грн.,
1.Власний капітал і прирівняні до нього джерела засобів в % до капіталу
1.1.Власний капітал в % до власного і прирівняного
1.2.Забезпечення наступних витрат і платежів в % до власного і прирівняного
1.3. Доходи майбутніх періодів в % до власного і прирівняного
2. Сторонній капітал в % до капіталу, в т.ч.
2.1 Довгострокові зобов’язання в % до стороннього капіталу
2.2Короткострокові позики в % до стороннього капіталу
2.3 Кредиторська заборгованість в % до стороннього капіталу

Завдання 9. Оцініть ефективність використання сукупного та оборотного капіталу підприємства, визначити на яких стадіях кругообігу відбулося його прискорення, а на яких сповільнення. Вказати основні шляхи прискорення оборотності оборотного капіталу.

Показники	Базовий період	Звітний період	Відхилення
1. Чистий дохід від реалізації
2. Одноденна реалізація, грн..
3.Середня вартість сукупних активів
4. Середня вартість оборотних активів т.ч.
4.1. запасів
4.2. дебіторської заборгованості
4.3. грошових коштів та поточних інвестицій
5.Тривалість обороту сукупних активів, дні
6. Тривалість обороту оборотних активів, дні
6.1. запасів
6.2. дебіторської заборгованості
6.3. грошових коштів та поточних інвестицій
Сума вивільнення (залучення) коштів в оборот у зв’язку з прискоренням (сповільненням) оборотності

Завдання 10. За інформацією завдання 9 розрахуйте влив чинників на зміну тривалості обороту оборотних активів. Сформулюйте відповідні висновки.

Завдання 11. Проаналізуйте показники фінансової стійкості підприємства. Сформулюйте відповідні висновки.

Показники	На початок періоду	На кінець періоду	Відхилення
1.Коефіцієнт автономії
2. Коефіцієнт співвідношення позиченого і власного капіталу
3.Коефіцієнт довгострокового залучення позиченого капіталу
4. Коефіцієнт маневрування власного капіталу
5.Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власним оборотним капіталом
6.Коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів власним оборотним капіталом

Завдання 12. За показниками ліквідності активів проаналізуйте платіжну здатність підприємства у звітному періоді. Оцініть їх динаміку та відповідність нормативному значенню. Сформулюйте відповідні висновки.

Показники	На початок періоду	На кінець періоду	Відхилення
від нормативу	від початку періоду
Абсолютна ліквідність
Проміжна ліквідність
Загальна ліквідність

Завдання 13. Проаналізуйте в динаміці рух грошових коштів підприємства. Сформулюйте відповідні висновки.

Показники	Базовий період	Звітний період	Відхилення
1.Залишок грошових коштів на початок року
2.Чистий рух грошових коштів від операційної діяльності
3.Чистий рух грошових коштів від інвестиційної діяльності
4.Чистий рух грошових коштів від фінансової діяльності
5.Чистий рух грошових коштів за звітний період
6.Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів
7.Залишок грошових коштів на кінець року

Завдання 14. За результати проведеного аналізу сформулюйте узагальнюючий аналітичний висновок щодо тенденцій зиіни фінансового стану підприємства.

М етодичні вказівки та завдання