Понятие, виды валютного опциона

Валютный опцион — это соглашение между двумя сторонами, продавцом опциона и владельцем опциона. Оно предоставляет владельцу опциона право, не обязывая его, купить у продавца опциона или продать ему определенное количество валюты одного вида в обмен на валюту другого вида по установленному заранее или в назначенный день обменному курсу. Данный фиксированный курс обмена называется ценой исполнения.

Владельцу опциона принадлежит право выбора осуществить опцион или отказаться от него.

Продавец опциона обязан исполнить валютную операцию по курсу обмена, установленному в опционном соглашении, и обеспечить владельцу опциона его выполнение до истечения установленного срока.

Валютный опцион дает его владельцу право, но не обязывает его купить или продать через продавца опциона определенное количество валюты по установленному курсу обмена. Когда опцион совершен, то владелец использовал это право. Если опцион не совершен, то он теряет свою силу по истечении установленного срока.

Валютные опционы и форвардные контракты

Полезно сравнить валютные опционы с форвардными обменными контрактами и выделить их ключевые различия. Владелец опциона не обязан покупать или продавать валюту, тогда как при форвардном контракте и покупка, и продажа обязательны. Форвардный обменный контракт является обязательным договором.

Продавец опциона должен в соответствии с соглашением купить или продать валюту по установленному курсу, если владелец опциона захочет осуществить его.