Проектные инвестиционные затраты

Таблица 5.2

* Офисный персонал: секретарь, операционный менеджер, менеджер по бронированию, бухгалтер.

** Оборудование офиса (в долл.): тел./факс (300), тел. - 4 шт. (300), столы - 4 шт. (1000), стулья - 8 шт. (960), шкафы - 2

шт. (400), тумбы - 2 шт. (300), комплект мягкой мебели (4000), канцелярские принадлежности (200), посуда (50),

кондиционер (2000), компьютер (1500).

Увеличение доходности компании предполагалось достигнуть за счет не только прямой работы с отелями, но и самостоятельного проведения экскурсионного обслуживания клиентов на курорте. За счет привлечения квалифицированных кадров для работы в качестве гидов-экскурсоводов и набора достаточного количества трансферменов улучшилось бы качество (здесь - финансовая отдача) работы с клиентами. Средний процент посещаемости экскурсий планировалось поднять до 25-30 % (против существующих 19 %). Таким образом, компания «Ривьера» стала бы одним из крупнейших (или крупнейшим - в зависимости от состояния конкурентов) российских туроператоров по Анталии, что позволило бы компании занять прочные позиции и на рынке туруслуг Турции.

Ценовая политика компании «Ривьера»

Учитывая то, что компания при реализации инвестиционного проекта получает цены на услуги по размещению, перевозке и другим услугам непосредственно «из первых рук» - себестоимость продукта в

целом должна была снизиться (хотя и незначительно). Так, в доход зарубежного отделения компании должен был уходить 1 долл. с размещения одного человека в день (средняя норма в Турции: 1-2 долл.).

В установлении же цен на конечный продукт «Ривьера» исходила из предшествующего опыта работы компании, но, учитывая выгодные для имиджа компании изменения (с открытием собственного

филиала повышаются надежность, «визуальные» гарантии потребителю и т. п.), цена не опустилась бы.

В целом уровень цен на путевки в «Ривьере» стал бы выше среднего. Это, в частности, позволило бы

компании проводить эффективную рекламную кампанию и распространять ряд бесплатных сувениров для своих клиентов.

Финансовый план. Основные предположения и допущения финансового плана

При разработке финансового плана был принят ряд предположений и допущений.

Прогноз был составлен на первый год работы компании с помесячными (с июня по декабрь)

расчетами.

Все расчеты проводились только по инвестиционному проекту, предложенному к рассмотрению, так

как он не изменяет ход (и доходы) основной деятельности «материнской» компании.

За основной вид деятельности материнской компании была принята деятельность по формированию

и продаже конечным клиентам пакетных туров фирмы, а за основную деятельность филиала, рассмотренного в инвестиционном проекте, - деятельность по организации взаимодействия с отелями, приему и размещению на курорте Анталии клиентов фирмы. Однако при прогнозировании финансовых

показателей учитывались финансовые результаты от других осуществляемых фирмой (филиалом в Турции) видов деятельности (продажа и проведение экскурсий, комиссионные от ресторанов и магазинов и пр.). Поскольку доходы от прочих видов деятельности зависят от масштабов основной деятельности, в прогнозе инвестиционного проекта предусматривался их пропорциональный рост.

Прогноз результатов по основной деятельности базировался на внутренних данных фирмы о числе

заезда туристов, прогнозе о рыночных перспективах фирмы и рынка в целом, основанного на анализе статистических данных и структуры конкурентов, эксклюзивных данных о себестоимости услуг и их конечной цены, средних показателях посещаемости экскурсий, заполнения номерного фонда (по месяцам), усредненной стоимости размещения одного человека в день. Прогноз доходов от основной деятельности определялся на основе расчетов среднегодовой численности туристов и с учетом ценовой политики «Ривьеры» в прогнозной перспективе.

Для реализации проекта инвестор единовременно должен был передать «Ривьере» денежные средства в размере 50 тыс. долл. Инвестиционные затраты и другие финансовые показатели рассчитывались в долларах США, так как основные инвестиционные вложения по проекту должны были осуществляться в Турции.

Текущие финансовые результаты по инвестиционному проекту складываются из доходов, приносимых основной деятельностью филиала (организации приема и размещения туристов) и доходов от экскурсий, проводимых в Анталии, а также комиссионных от организаций-партнеров.

Налоговая среда, для которой проводились расчеты, была принята соответствующей

среднестатистической для туристского агентства в Москве за два предыдущих года.

Финансовые результаты деятельности компании «Ривьера»

По инвестиционному проекту прогнозные значения прибыли и убытков приводятся полностью без

учета финансовых результатов деятельности уже существующих структур компании. При определении финансовых результатов в совокупном объеме выручки учитываются доходы от основной и экскурсионной деятельности компании. Поступления от комиссионных с партнеров учтены в «прочих доходах».

Затраты представлены в разбивке на переменную и постоянную части. В составе затрат выделены

наиболее значимые статьи: в переменных затратах - оплата услуг партнеров, оплата труда сотрудников фирмы, в разделе «прочее» - расходы на содержание и эксплуатацию автотранспорта, компьютерных коммуникаций и т. п.; в постоянных - заработная плата персонала, амортизация, расходы на коммунальные услуги, в «прочих» - арендная плата за помещения и транспорт. Налоги и сборы, которые в соответствии с российским законодательством выплачивает «Ривьера», отражены в себестоимости и прочих затратах.

По прогнозу осуществления инвестиционного проекта по отдельным месяцам первого года отмечались убытки, перекрываемые, однако, чистой прибылью последующих месяцев. Связанно это в первую очередь с сезонностью работы рассматриваемого рынка.