Прямой метод анализа движения денежных потоков

Форма 4 составлена на базе прямого метода, позволяющего установить:

1. уровень финансирования текущей и инвестиционной деятельности за счет собственных источников;

2. зависимость предприятия от внешних заимствований;

3. дивидендную политику в отчетном периоде и прогноз на будущее;

4. финансовую эластичность предприятия, т.е. его способность создавать денежные резервы (чистый приток денежных средств);

5. реальное состояние платежеспособности предприятия за истекший период и прогноз на следующий краткосрочный период.

В ходе анализа денежных потоков прямым методом применяется способ сравнения, т.е. проводится горизонтальный и вертикальный анализ, в результате которого выявляются причины отклонений в остатках денежных средств за финансовый год.

Достоинства прямого метода анализа денежных потоков заключается в том, что он позволяет:

1. показать основные источники притока и направления оттока денежных средств;

2. делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам;

3. устанавливать взаимосвязь между объемом реализации продукции и денежной выручкой за отчетный период;

4. идентифицировать статьи, формирующие наибольший приток и отток денежных средств;

5. использовать полученную информацию для прогнозирования денежных потоков;

6. контролировать все поступления и направления расходования денежных средств, так как денежный поток непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета.

В долгосрочной перспективе прямой метод расчета позволяет оценить ликвидность и платежеспособность предприятия.

Недостатком метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств. Этот недостаток позволяет устранить использование при анализе денежных потоков косвенного метода.