Анализ платежеспособности и диагностика риска банкротства предприятия

Платежеспособность — возможность выполнять обязательства перед кредиторами и инвесторами, имеющими долгосрочные вложения в предприятие

В целях выявления выявлению признаков неплатежеспособности предприятия и признаков действий по сокрытию банкротства, фиктивного банкротства или доведения до банкротства нормативные значения коэффициента покрытия не должен быть ниже 1,5, а коэффициент обеспеченности собственными источниками средств д.б. не ниже 0,1. С целью обеспечения однозначности подходов при оценке неплатежеспособности и выявлении признаков банкротства введены определения текущей, критической и сверхкритической неплатежеспособности. Показателем текущей неплатежеспособности (при наличии у предприятия просроченной кредиторской задолженности) считается отрицательный результат при расчете разности между суммой денежных средств, их эквивалентов и других высоколиквидных активов и текущими обязательствами предприятия. Признаком критической неплатежеспособности рекомендуется считать текущую неплатежеспособность, при которой коэффициент покрытия и коэффициент обеспечения собственными источниками средств меньше нормативных значений соответственно 1,5 и 0,1. Такое финансовое состояние оценивается как потенциальное банкротство. Сверхкритическая неплатежеспособность наступает тогда, когда по итогам года коэффициент покрытия ниже единицы и предприятие не получило прибыли. В этом случае должник обязан обратиться в течение месяца в арбитражный суд с заявлением о возбуждении дела о банкротстве.

Банкротом признается предприятие, неспособное удовлетворить имущественные и денежные претензии кредиторов. Ликвидация предприятия проводится по решению арбитражного суда. Ликвидация юридического лица считается завершенной, а юридическое лицо прекратившим существование после внесения об этом записи в единый государственный реестр юридических лиц.

Банкротство (финансовый крах, разорение) - это подтвержденная документально (признанная арбитражным судом или объявленная должником) неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств (неплатежеспосбность).

Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. Дело о банкротстве может быть возбуждено, если совокупные требования к должнику не менее 500 МРОТ, если в течении 3 месяцев, эта сумма не погашена, для физического лица – в течении 3 месяцев – 100 МРОТ. По истечении этого срока кредиторы получают пpaвo на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом. Правом на обращение в арбитражный суд о признании кого-либо банкротом обладают должник, кредитор, прокурор, налоговые органы. Высший орган в процессе банкротства – собрание кредиторов.В арбитражном суде дела о банкротстве рассматриваются в особом порядке. Этот особый порядок заключается в том, что при разрешении споров учитываются интересы не только кредитора, который предъявил требования, но и всех остальных кредиторов. Размер требований считается установленным, если он согласован с должником, либо подтвержден решением суда, вступившим в законную силу. При выполнении этих условий суд принимает заявление к рассмотрению, и после проверки всех обстоятельств дела назначает временного управляющего из числа арбитражного управления, зарегистрированного в арбитражном суде.

Значение, задачи и принципы планирования в условиях рыночной экономики. Система планов на предприятии

Планирование - это разработка и установление руководством предприятия системы количественных и качественных показателей его развития, в которых

определяются темпы, пропорции и тенденции развития данного предприятия как в текущем периоде, так \л на перспективу. Планирование является централь-

ным звеном всей системы хозяйственного механизма управления и регулирования производства.

Долгосрочное планирование – процесс постановки главных целей предприятия с указанием политики и стратегий, которые будут использоваться для приобретения, использования и распоряжения ресурсами, необходимыми для достижения этих целей. Стратегические планы составляются на 5 лет или более лет. Краткосрочное (тактическое) планирование – планы составляются более чем на 1 год.

Чем выше положение менеджера, тем дальше горизонт его стратегических планов. Руководитель высшего ранга занят преимущественно вопросами миссии организации, ее стратегическими целями и вопросами корпоративной политики. Руководитель среднего звена переводят стратегические планы на язык задач административно-производственных графиков и технологических цепочек, обеспечивающих реализацию долгосрочных планов предприятия.

Тактические планы рассчитан на ближнюю перспективу и имеют более узкий диапазон по сравнению со стратегическими планами. Тактический план касается менеджеров и служащих более низкого организационного уровня предприятия. Оперативный план разбивает подход к реализации этих планов на этапы. В общем, цель планирования заключается в том, чтобы мобилизовать всех работников предприятия на постепенное продвижение к намеченным целям.

Перспективное планирование включает 7 этапов:

постановка целей и задач: этот первый шаг касается ожидаемых результатов деятельности предприятия. Цели должны быть перспективными, задачи – конкретными;

анализ и оценка маркетинговой среды: политических, экономических, социальных и других факторов, которые могут повлиять на корпорацию. Уровень и интенсивность противодействия планам оцениваются относительно современного ее положения. На рынке имеющихся ресурсов, с помощью которых она может реализовать свои цели;

определение альтернатив: различные пути к достижению целей, одним из которых может воспользоваться руководство;

оценка альтернатив: составление списка преимуществ и недостатков каждого из путей;

выбор оптимального подхода. Возможно комбинирование нескольких подходов;

внедрение плана.

Контроль и оценка результатов. Внедрение плана можно считать завершенным, необходимо проследить, соответствуют ли фактические результаты ожидаемым.

Методологические принципы планирования:

1) принцип альтернативности. Требует проведения многовариантных разработок планов;

2) принцип системности. Предполагает исследование количественных и качественных закономерностей, создание системы показателей, методов, моделей, которые бы позволяли построить целостную картину его развития;

3) принцип согласованности. Предполагает согласованность планов, различных по масштабу, планируемому периоду;

4) принцип непрерывности. Должна быть увязка планов по разным временным аспектам;

5) принцип комплексности. Рассмотрение всех сторон объекта исследования во взаимосвязи с внешними процессами;

6) принцип целенаправленности и приоритетности;

7) принцип оптимальности - из всех возможных вариантов развития должен выбираться оптимальный;

8) принцип сбалансированности заключается в балансовой увязке показателей и установлении пропорций;

9) принцип сочетания отраслевого и регионального аспектов.

К задачам планирования относятся:

формулирование состава предстоящих плановых проблем, определение системы ожидаемых опасностей или предполагаемых возможностей развития предприятия;

обоснование выдвигаемых стратегий, целей и задач, которые планирует осуществить предприятие в предстоящий период, проектирование желаемого будущего организации;

планирование основных средств достижения поставленных целей и задач, выбор или создание необходимых средств для приближения к желаемому будущему;

определение потребности ресурсов, планирование объемов и структуры необходимых ресурсов и сроков их поступления;

проектирование внедрения разработанных планов и контроль за их выполнением.