Формирование портфеля инновационных проектов и управление проектным портфелем

Проект – комплекс уникальных в своем роде четко определенных действий, направленных на получение конкретных результатов в многофункциональном окружении в течение установленного срока и в рамках выделенных ресурсов с привлечением группы людей, обладающих разносторонними навыками и знаниями, работающих под специальным руководством.

Инновационный проект отличается от инвестиционного следующим:

· более высокой степенью неопределенности (технической, коммерческой) параметров проекта (сроков достижения намеченных целей, предстоящих затрат, будущих доходов), которая уменьшает достоверность предварительной финансово-экономической оценки и предполагает использование на практике дополнительных процедур оценки и отбора проектов;

· вовлечением в реализацию проектов уникальных ресурсов (специалистов высокой квалификации, нематериальных активов, материалов, приборов и т.д.);

· высокой вероятностью получения в рамках проекта неожиданных, но представляющих самостоятельную коммерческую ценность промежуточных или конечных результатов, что предъявляет дополнительные требования к гибкости управления инновационным процессом, к способности быстрого вхождения в новые сферы бизнеса, отрасли, технологии, товарные рынки и т.д.

Бизнес-план — текст, содержащий в структурированном виде технико-экономическую, финансовую и организационную информацию об инвестиционном или инновационном проекте, необходимую и достаточную для принятия решения о реализации проекта.

В мировой практике (методике ЮНИДО и др.) наиболее часто для оценки эффективности проектов применяют методы оценки эффективности проекта, основанные на дисконтированных оценках, поскольку они значительно более точны, так как учитывают различные виды инфляции, изменения процентной ставки, нормы доходности и т.д. К этим показателям относят метод индекса рентабельности, метод чистой текущей стоимости, метод внутренней нормы доходности и метод текущей окупаемости (табл.).

Таблица Оценка эффективности проектов

Показатель	Сущность
Чистая текущая стоимость (NPV)	Представляет собой величину равную разности результатов и затрат за расчетный период, приведенных к одному, обычно начальному, году, т.е. с учетом дисконтирования результатов и затрат, т.к. с течением времени под влиянием инфляции и конкуренции изменяется реальная покупательная способность денег. Мерой соответствия при этом выступает дисконтный коэффициент, приводящий финансовые показатели, рассчитываемые для разных периодов времени, к сопоставимым значениям. Коэффициент дисконтирования учитывает различные виды инфляции, изменения процентной ставки, нормы доходности и т.д. и определяется на каждый расчетный год. Проект эффективен при любом положительном значении NPV. Чем это значение больше, тем эффективнее проект
Индекс рентабельности (индекс доходности, индекс прибыльности, PI)	Представляет собой отношение дисконтированного дохода) к приведенным инновационным расходам. Сравниваются две части потока платежей: доходная и инвестиционная, и индекс рентабельности показывает величину получаемого дохода на каждый рубль инвестиций. Проект будет эффективным при значении индекса рентабельности, превышающем 1. Предпочтение должно отдаваться тем инновационным решениям, для которых наиболее высок индекс рентабельности
Внутренняя норма доходности (норма рентабельности, внутренняя норма прибыли, норма возврата инвестиций, IRR)	Представляет собой ту норму дисконта, при которой суммарное значение дисконтированных доходов равно суммарному значению дисконтированных капитальных вложений. За рубежом расчет нормы рентабельности часто применяют в качестве первого шага количественного анализа инвестиций и для дальнейшего анализа отбирают те инновационные проекты, внутренняя норма доходности которых оценивается величиной не ниже 15-20%. Данный показатель преимущественно используется при необходимости выбора между несколькими альтернативными проектами. Чем выше значение IRR, тем более выгодным считается проект. В любом случае величина IRR должна быть выше банковской ставки, иначе риск инвестирования денег в инновацию не будет оправдан, поскольку проще и без риска деньги можно будет вложить в б
Период окупаемости (РР)	Представляет собой временной интервал, за пределами которого чистая текущая стоимость (NPV) становится положительной величиной, т.е. окупаемость достигается в периоде, когда накопленная положительная текущая стоимость становится равной отрицательной текущей стоимости всех вложений. Другими словами, период окупаемости — это число лет, необходимых для возмещения вложенных инвестиций. Инвестирование в условиях рынка сопряжено со значительным риском, и этот риск тем больше, чем более длителен срок окупаемости вложений. Слишком существенно за это время могут измениться и конъюнктура рынка и цены. Этот подход неизменно актуален и для отраслей, в которых наиболее высоки темпы научно-технического прогресса и где появление новых технологий или изделий может быстро обесценить прежние инвестиции

4. Планирование и организация инновационного процесса. Принципиальную роль при планировании производства инноваций играет концепция жизненного цикла инновации. Эта роль заключается в следующем:

· концепция жизненного цикла инновации вынуждает руководителя хозяйствующего субъекта анализировать хозяйственную деятельность как с позиции настоящего времени, так и с точки зрения перспектив ее развития;

· концепция жизненного цикла инновации обосновывает необходимость систематической работы по планированию выпуска инноваций, а также по приобретению инноваций.

Маркетинговые исследования включают:

· идентификация рыночных возможностей (для новых продуктов и услуг)

· тестирование новых продуктов (услуг);

· подготовка каналов сбыта;

· рекламная деятельность;

· подготовка (переобучение) персонала по сбыту и т.д.

Технологическая подготовка инновации предполагает:

· выполнение НИОКР (собственными силами и/или с привлечением сторонних организаций);

· разработка (покупка) технической документации (ноу-хау) или лицензий на использование результатов исследования и разработок;

· лицензирование (сертификация) новой продукции (услуг);

· приобретение производственного оборудования и инструмента, изменения в них, а также в процедурах, методах и стандартах производства и контроля качества, необходимых для создания нового технологического процесса;

· материалов, комплектующих и полуфабрикатов;

· переподготовка (переобучение) производственного персонала.

На стадии производства обеспечивается освоение использования нового оборудования, материалов, комплектующих и полуфабрикатов; выпуск новой (модернизированной) продукции.

Планирование затрат на инновационную деятельность - часть планирования инновационной деятельности. Планирование должно включать как затраты на разработку инновационных проектов, так и затраты на их реализацию. Расчеты плановых затрат на стадии подготовки по проекту могут быть ориентировочными, а в полном объеме выполняться при оформлении плановой документации по инновационному мероприятию в виде плановой сметы. При расчетах ожидаемых затрат по их видам могут применяться следующие методы:

1) нормативный, основанный на использовании максимально возможного числа различных норм и нормативов: длительности стадий, этапов, процессов работ, операций; трудоемкости выполнения различных работ; материальных затрат; материальных запасов и незавершенного производства; по оборудованию, площадям и основным фондам; оборотных средств; денежных затрат и ресурсов. Нормативы могут устанавливаться в расчете на единицу объема работ или продукции, на единицу времени или какого-либо известного ресурса, на единицу целевого параметра (функции) создаваемого объекта или как соотношение определенных затрат. Данный метод предусматривает, во-первых, разбивку проекта на возможно более конкретные работы, этапы, процессы и, во-вторых, подготовку качественной нормативной базы;

2) параметрический, базирующийся на определении суммы затрат исходя из задаваемых значений параметра инновационного объекта (размеров, производительности, скорости) и из нормативов затрат на единицу параметра. Этот метод тесно связан с предыдущим;

3) метод прямого счета, состоящий в детальном расчете затрат на каждый элемент объекта, на каждую операцию по каждой из составляющих этих затрат (например, заработной платы по тарифным ставкам и плановому количеству человеко-дней работников отдельно взятой квалификации на выполнение операций или затрат на приобретение планируемого объема материалов каждого наименования и т.п.). Такие расчеты возможны и целесообразны по небольшим объемам и работам;

4) метод аналогов, смысл которого заключается в использовании данных о затратах по ранее выполненным инновационным работам, аналогичным планируемой. Базой служат обычно размеры затрат не по работе в целом, а по отдельным ее элементам, этапам, процессам. При необходимости к затратам аналога применяются поправочные коэффициенты, учитывающие факторы удорожания или удешевления данной работы.

Развернутые методы (нормативный, прямого счета) более пригодны и чаще применяются для планирования затрат на проекты, этапы и работы с высокой степенью их плановой проработки. Параметрический метод помогает установить предельные затраты на создание объектов с улучшенными потребительскими характеристиками. Методом аналогов целесообразнее пользоваться там, где велика неопределенность содержания предстоящих работ. Особое значение имеет метод аналогов при планировании маркетинговых затрат. В этом случае базой аналогии могут стать данные по элементам маркетинговых затрат конкурентов, определяемые (оцениваемые) с помощью методов промышленного шпионажа.

Практически все методы дополняют друг друга и могут быть использованы параллельно для планирования затрат на один инновационный проект.

5. Обеспечение финансирования инновационного процесса. Каждый из способов и источников финансирования имеет свои преимущества и недостатки. Поэтому необходимо разрабатывать альтернативные варианты, основанные на сочетании различных форм финансирования. Важным является возможность бюджетного финансирования, поддержания баланса между долгосрочными заемными средствами и акционерным капиталом. Чем выше доля акционерного капитала, тем меньше долговые обязательства и тем выше валовая прибыль перед уплатой налога. Чем выше доля заемного финансирования, тем выше будут выплаты процентов по обязательствам. В каждом проекте следует тщательно оценивать последствия различных схем и форм финансирования.

Бюджет инновационного проекта — финансовый план краткосрочного периода, отражающий расходы и поступления средств при реализации инновационного проекта.

6. Управление рисками инновационной деятельности. В настоящее время теорией и практикой инновационного менеджмента выработаны следующие наиболее распространенные способы снижения инновационных рисков:

· локализация инновационного проекта

· диверсификация инновационной деятельности

· трансферт (передача) риска путем заключения контрактов

7. Мониторинг и оценка эффективности инновационных процессов и проектов. Показатели, наиболее широко применяемые в отечественной и зарубежной практике и характеризующие инновационную активность организации, ее инновационную конкурентоспособность, можно разбить на следующие группы: затратные; по времени; обновляемости; структурные (табл.).

Таблица Показатели, характеризующие инновационную активность организации

Группа показателей	Показатли
Затратные показатели	· удельные затраты на НИОКР в объеме продаж, которые характеризуют показатель наукоемкости продукции фирмы; · удельные затраты на приобретение лицензий, патентов, ноу-хау; · затраты на приобретение инновационных фирм; · наличие фондов на развитие инициативных разработок
Показатели, характеризующие динамику инновационного процесса	· показатель инновационности ТАТ (происходит от словосочетания «turn — around time» («успевай поворачиваться»), под этим понимают время с момента осознания потребности или спроса на новый продукт до момента его отправки на рынок или потребителю в больших количествах); · длительность процесса разработки нового продукта (новой технологии); · длительность подготовки производства нового продукта; · длительность производственного цикла нового продукта
Показатели обновляемости	· количество разработок или внедрений нововведений-продуктов и нововведений-процессов; · показатели динамики обновления портфеля продукции (удельный вес продукции, выпускаемой 2, 3, 5 и 10 лет); · количество приобретенных (переданных) новых технологий (технических достижений); · объем экспортируемой инновационной продукции; · объем предоставляемых новых услуг
Структурные показатели	· состав и количество исследовательских, разрабатывающих и других научно-технических структурных подразделений (включая экспериментальные и испытательные комплексы); · состав и количество совместных предприятий, занятых использованием новой технологии и созданием новой продукции; · численность и структура сотрудников, занятых НИОКР; · состав и число творческих инициативных временных бригад, групп

Система взаимосвязанных эффектов от инноваций – совокупность различного рода эффектов от осуществления инновационной деятельности, в том числе:

· научно-технического (эффективность затрат на первом этапе жизненного цикла товара);

· маркетингового (экономия за счет сокращения времени выхода на товарный рынок);

· экологического (снижение загрязнений окружающей среды и повышение безопасности производства);

· регионального (изменение числа рабочих мест и улучшение снабжения региона ресурсами и потребительскими товарами).

Типы показателей эффективности инноваций в производственной сфере:

1) показатель эффективности затратного типа как отношение результата инноваций к величине совокупного живого и овеществленного труда (цена инноваций), которое было потреблено (например, затратный тип показателей эффективности представлен в виде результата производства на 1 руб. инновационных затрат);

2) показатель эффективности инноваций ресурсного типа, как отношение результата к величине примененных производственных ресурсов в стоимостном выражении. При этом результат нововведения в производстве принимается в годовом исчислении (например, этот тип представлен показателем фондоемкости, т.е. величиной, обратной отношению результата (товарной продукции) к среднегодовой стоимости основных производственных фондов).

10. Управление человеческим капиталом. Нововведение рассматривается не только как организационно-технологический поэтапный процесс создания, внедрения и распространения новшества, но и как социокультурный процесс, связанный с изменением функций и структуры организации, ее ценностей. Внедрение новшества – это процесс вторжения элементов новой культуры в прежнюю культуру отношений, который называется интервенцией. Именно поэтому при осуществлении нововведений нередко возникает сопротивление персонала переменам.

Управление человеческим капиталом направлено, прежде всего, на поддержание творческой активности сотрудников различных категорий, инновационного климата, снижение сопротивления.

Контрольные вопросы

1. В чем состоит сущность стратегического подхода в управлении предприятием?

2. Перечислите основные принципы общего стратегического подхода в управлении предприятием?

3. Какие уровни принятия стратегических решений могут быть на предприятии?

4. Как соотносятся между собой корпоративные и инновационные стратегии?

5. Какие варианты стратегии могут быть использованы для обеспечения лидерства фирмы на рынке?

6. Приведите примеры создания фирмой новых рынков.

7. Какие варианты стратегий соответствуют стратегии стабилизации?

8. Каким образом может быть протестирована выбранная стратегия развития организации.

9. Какие возможны трудности при реализации на предприятии стратегического подхода в управлении инновациями.

Литература

1. Акофф Р.А. Планирование будущего корпораций. –М.: Прогресс,1985.

2. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. – СПб.: Питер Ком, 1999.

3. Ансофф И. Стратегическое управление. /Сокр. пер. с англ. –М.: Экономика,1989.

4. Бовин А.А., Чередникова Л.Е., Якимович В.А. Управление инновациями в организации. Учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2006.

5. Гунин В.Н.. Баранчеев В.П., Устинов В.А. Ляпина С.Ю. Управление инновациями: 17-модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации». Модуль 7. –М.: ИНФРА-М, 2000.

6. Ефремов В.С. Стратегия бизнеса. Концепции и методы планирования: Учебное пособие.- М.: Издательство «Финпресс», 1998.

7. Лайм Фаэй, Роберт Рэнделл. Курс МВА по стратегическому менеджменту / Пер.с англ. – М.: Альпина Паблишер, 2002.

8. Ламбен Жан-Жак. Менеджмент, ориентированный на рынок / Пер. с англ. Под ред. В.Б.Колчанова. – СПб.: Питер, 2004.

9. Минцберг Г., Альстрэнд Б., Лэмпел Дж. Школы стратегий /Пер. с англ. Под ред. Ю.Н. Каптуревского. –СПб.: Издательство «ПИТЕР», 2000.

10. МинцбергГ., Куинн Дж. Б., Гошал С. Стратегический процесс /Пер. с англ. под ред. Ю.Н.Каптуревского. – СПб.: Питер, 2001.

11. Попов С.А. Стратегическое управление: 17-модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации». Модуль 4. –М.: ИНФРА-М, 2000.