Глава 13 регулирование и контроль в системе менеджмента

13.1. Управленческий контроль: формы и средства реализации

13.1.1. Функции и формы управленческого контроля

Функции контроля: сбор, обработка и анализ информации о фактических результатах хозяйственной деятельности всех подразделений фирмы, сравнение их с плановыми показателями, выявление отклонений и анализ причин этих отклонений; разработка мероприятий, необходимых для достижения намеченных целей.

Формы контроля: финансовый и административный.

Финансовый контроль - получение от каждого хозяйственного подразделения финансовой отчетности по важнейшим экономическим показателям деятельности по стандартным формам. Эта отчетность, получаемая от крупных дочерних компаний, находящихся на важнейших рынках, служит основой для сравнения фактических показателей с плановыми и анализа причин отклонения. При этом основными являются показатели: уровень прибыли, издержки производства и их отношение к чистым продажам, эффективность капиталовложений, обеспеченность собственными средствами, финансовое состояние (платежеспособность и ликвидность) и др. Анализ этих показателей осуществляется как по производственным отделениям, так и по фирме в целом.

Организационно финансовый контроль осуществляется:

♦ в высшем звене управления — центральной службой;

♦ в производственных отделениях и дочерних компаниях — через бухгалтерии, финансовые службы, системы планирования.

Повышение роли функции контроля в управлении фирма­ми связаны с использованием:

♦ автоматизированных информационных систем и ЭВМ, позволяющими оперативно и точно передавать, обрабатывать, анализировать информацию и принимать срочные решения, связанные с корректировкой производственной и сбытовой деятельностью в зависимости от изменений условий рынка,

♦ современных средств транспорта и связи.

Система централизованного контроля позволяет поддерживать рациональное сочетание централизации и децентрализации.

Административный контроль - контроль на уровне производственных отделений и дочерних компаний за соответствием хозяйственных результатов показателям, запланированным в текущем бюджете; сравнение объема фактических и планируемых продаж; анализ изменения доли фирмы на рынке как в целом, так и по отдельным продуктам и сегментам рынка, состояния портфеля заказов.

13.1.2. Экономический анализ фирмы

Анализ хозяйственной деятельности (АХД) фирмы играет важную роль в системе управления фирмой. Он призван определить:

♦ экономическую эффективность производственно-сбытовой деятельности фирмы, достижение поставленных целей;

♦ возможные направления развития этой деятельности на текущий и перспективный периоды с точки зрения обеспеченности необходимыми финансовыми, материальными и трудовыми ресурсами.

Поскольку исходными пунктами управленческого цикла являются маркетинг и планирование, то АХД направлен на обеспечение необходимой информацией прежде всего этих функций.

Большую роль играет анализ информации в процессе текущей оперативной деятельности фирмы.

АХД формирует информацию обратной связи в системе управления.

Экономический анализ является не только функцией, но и определенной системой мышления, требующей определенных научных подходов, разработки методов обработки информации, умения формулировать правильные выводы, давать рекоменда­ции управленческому аппарату по повышению эффективности хозяйственной деятельности фирмы.

Экономический анализ ведется по следующим показателям:

♦ формирование прибыли от продаж;

♦ структура себестоимости выпускаемой и реализуемой продукции;

♦ характер и причины отклонения от стандартов цен на продукцию и стандартов затрат на ее производство и продажу;

♦ характер ответственности должностных лиц за соблюдение бюджетов по производственным, сбытовым и накладным расходам.

Эти данные и составляют основу разработки программ маркетинга по продукту и по производственному отделению.

13.1.3. Методика анализа хозяйственной деятельности фирмы

Каждая фирма разрабатывает свою методику оценки показателей. Такая методика обычно приводится в приложении к финансовой отчетности. Вместе с тем международная практика в области учета и отчетности выработала некоторые унифицированные методы учета, которыми фирмы широко пользуются в целях сопоставимости отчетных данных и облегчения экономического анализа.

В частности, в международной практике широко используют следующие методы ведения учета и анализа, разработанные Комитетом по международным стандартам учета (КМСУ).

Метод учета дохода (или метод признания дохода) — определяет момент, когда поставщик приобретает право на получение дохода от поставки товара или предоставления услуг.

Признание дохода увеличивает активы и уменьшает пасси­вы с соответствующими результатами по статье «Собственный капитал». Признание дохода на стабильном и соответствующем базисе является основой формирования счета прибылей/убытков.

Метод учета по выполненному контракту предполагает, что доходы в отчете о прибылях и убытках отражаются только в том случае, когда контракт по реализации товаров и услуг пол­ностью выполнен или выполнена его существенная часть.

Метод поэтапной сдачи работ предполагает, что доходы в отчете о прибылях и убытках отражаются в соответствии с долей законченной обработки продукции и оказанных услуг, на которые заключен контракт в отчетном периоде.

Метод оценки собственности предполагает, что первоначальные инвестиции учитываются по стоимости и записываются одной строкой в балансе инвестора. Инвестиции увеличиваются (уменьшаются) на пропорциональную долю прибыли (убытка) инвестора, объявленную фирмой. При получении инвестором дивиденда, сумма инвестиций сокращается на сумму полученного дивиденда.

Метод учета по себестоимости — инвестиции в другие компании отражаются по себестоимости. В отчете о прибылях до­ходы инвестора от инвестиций отражаются только в том объеме, в котором они действительно перечислены капиталопринимающей компанией от чистой прибыли, накопленной со дня приобретения этих инвестиций.

Метод оценки затрат в совместном предприятии используется, когда инвестор не оказывает существенного влияния на ход его деятельности. Затраты на начальные инвестиции отражаются в балансе статей «Инвестиции». Прибыли, полученные от совместного предприятия, не отражаются на счетах инвестора, пока они не будут распределены как дивиденды. В балансе инвестиции показываются в первоначальной оценке. Когда дивиденд объявлен, инвестор рассматривает свою долю как текущий доход.

Метод пропорциональной консолидации предполагает, что инвестор консолидирует в своих финансовых отчетах свою пропорциональную долю в каждом виде активов, обязательств — в доходных и расходных статьях совместного предприятия.

Метод долевого участия — инвестиции первоначально отражаются по себестоимости, а затем их оценка корректируется в зависимости от изменений доли инвестора в чистых активах предприятия, акции которого приобретаются. Отчет о прибылях и убытках инвестора отражает долю инвестора в результатах деятельности фирмы, акции которой приобретаются.

Показатели, используемые для экономического анализа в зависимости от конкретных целей анализа классифицируются на показатели, характеризующие экономический потенциал фирмы и показатели, характеризующие хозяйственную деятельность фирмы.

Финансовый менеджмент. Содержание, цели и функции

Финансовый менеджмент — это вид профессиональной деятельности, направленный на управление финансово-хозяйственной деятельностью фирмы на основе современных методов.

Финансовый менеджмент включает:

♦ разработку и реализацию финансовой политики фирмы с использованием различных финансовых инструментов;

♦ принятие решений по финансовым вопросам, их конкретизацию и выработку методов реализации;

«► информационное обеспечение путем составления и анализа финансовой отчетности фирмы;

♦ оценку инвестиционных проектов и формирование портфеля инвестиций;

♦ оценку затрат на капитал;

♦ финансовое планирование и контроль;

♦ организацию аппарата управления финансово-хозяйственной деятельностью фирмы.

Методы финансового менеджмента позволяют оценить:

♦ риск и выгодность различных способов вложения денег;

♦ эффективность работы фирмы;

♦ скорость оборачиваемости капитала и его производительность.

Цель финансового менеджмента — выработка и примене­ние методов, средств и инструментов для достижения целей деятельности фирмы в целом или ее отдельных производствен­но-хозяйственных звеньев — центров прибыли.

Такими целями могут быть:

♦ максимизация прибыли;

♦ достижение устойчивой нормы прибыли в плановом периоде;

♦ увеличение доходов вкладчиков (или владельцев) фир­
мы;

♦ повышение курсовой стоимости акций фирмы и др.
Задачи финансового менеджмента:

♦ нахождение оптимального соотношения между краткосрочными и долгосрочными целями развития фирмы и принимаемыми решениями в краткосрочном и долгосрочном финансовом
управлении;

♦ определение приоритетов и поиск компромиссов для оптимального сочетания интересов различных хозяйственных подразделений в принятии инвестиционных проектов и выборе источников их финансирования.

Основная задача финансового менеджмента — принятие решений по обеспечению наиболее эффективного движения финансовых ресурсов между фирмой и источниками ее финансирования как внешними, так и внутренними.

Поток финансовых ресурсов составляют денежные средства:

♦ полученные в результате финансово-хозяйственной деятельности фирмы;

♦ полученные на финансовых рынках посредством проджи акций, облигаций, получения кредитов;

♦ возвращенные субъектами финансового рынка в качестве платы за капитал в виде процентов и дивидендов;

♦ инвестированные и реинвестированные в развитие производственно-хозяйственной деятельности фирмы;

♦ направленные на уплату налоговых платежей.