Б) Эквивалентность и случайность при накопительном страховании

С накопительной частью накопительного страхования все ясно. Но остается неясность со страховой частью - где же здесь защита от случайностей, которая и придает отношениям характер страховых, где же сама случайность? Получается, что накопительное страхование - это просто откладывание денег под проценты. В действительности случайность здесь в том, что до 2017 г. доживают вовсе не все люди, которые начали платить деньги в 1997 г. и формула эквивалентности будет в действительности совсем не такой, как написано выше, а вот какой

=

В сумме справа количество слагаемых значительно меньше, чем в сумме слева и в этом принципиальная разница с предыдущей формулой эквивалентности. Формулу для расчета нетто-ставки тоже нужно скорректировать

t_{l =}

Здесь уже ставка становится меньше единицы не только из-за ненулевой нормы доходности. Даже и в ее отсутствие, т.е. при p =0, знаменатель этой дроби будет значительно большим, чем числитель и тарифная ставка уменьшается.

Из этой формулы видно, что дожившие до 2017 г. люди будут получать свой аннуитет S не только за счет инвестирования накопленных денег, но и за счет тех денег, которые накопили другие, но не дожили до этого возраста. На первый взгляд получается вопиющая несправедливость - почему я должен оплачивать другому его пенсию? Однако, при здравом рассуждении видно, что несправедливости никакой нет.

Можно ведь одним из условий договора страхования сделать возврат всей накопленной суммы наследникам после смерти страхователя. Для таких договоров страхования расчет тарифной ставки будет иным и она будет значительно большей. Таким образом, страхователи по страхованию жизни, отказавшиеся от накопленной суммы в пользу таких же как и они образуют как бы сообщество, отдельное от тех, кто не отказался от накопленной суммы и решил оставить ее в семье. Это сообщество взаимопомощи. И в результате взаимопомощи члены сообщества платят по значительно меньшей ставке, т.е. значительно меньшие суммы взносов. Выбор же всегда остается за страхователем - вступать ли ему в такое сообщество или нет. Так что несправедливость здесь видимая, зато взаимопомощь и взаимозащита - вполне реальные.