Денежное обращение и его законы. Скорость обращения денег

Денежное обращение – это движение денег в сфере обращения при выполнении ими функций средства обращения и средства платежа. Объективной основой денежного обращения является товарное производство, при котором товарный мир разделился на товар и деньги. На современном этапе денежное обращение обслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредствует обращение и обмен всего совокупного общественного продукта. При помощи денег осуществляется процесс обращения товаров, движение ссудного и фиктивного капиталов.

По своей структуре денежное обращение подразделяется на налично-денежное обращение и безналичное обращение. Налично-денежное обращение обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами). Безналичное обращение осуществляется с помощью записи на счетах в банках, когда деньги списываются со счета плательщика и зачисляются на счет получателя. В данном случае банк является исполнителем распоряжений владельца счета в виде чеков, пластиковых карточек, платежных поручений, электронных средств платежа и др.

Между налично-денежным и безналичным обращением существует тесная и взаимная связь: деньги постоянно переходят то в одну, то в другую сферу денежного обращения.

Безналичные расчеты имеют важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости средств, сокращении наличных денег, снижении издержек обращения. В современных условиях удельный вес наличных денег в промышленно-развитых государствах невелик, например, В США он составляет около 8%.

Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которыми располагают частные лица, предприятия и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами. В связи с этим, для анализа количественных изменений денежного обращения, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объема денежной массы используются различные денежные агрегаты. Структура агрегатов денежной массы в различных странах различна и как правило, определяется характером проводимой денежной политики.

В России используют следующие денежные агрегаты: М0, М1, М2, М3.

Денежный агрегат М0 – это наличные деньги в обращении (бумажные и металлические).

Денежный агрегат М1 – равен агрегату М0 плюс средства расчетных, текущих и прочих счетах (специальные счета, счета капитальных вложений, аккредитивы и чековые счета, счета местных бюджетов, счета бюджетных, профсоюзных, общественных организаций), плюс средства Госстраха, и плюс вклады в коммерческих банках, плюс депозиты до востребования в Сбербанке.

Денежный агрегат М2 – равен агрегату М1 плюс срочные вклады в Сбербанке. Денежные средства, входящие в данный агрегат, не могут непосредственно переводиться от одного лица к другому и использоваться для совершения сделок.

Денежный агрегат М3 – включает агрегат М2, плюс крупные срочные депозиты, депозитные сертификаты банков, государственные облигации, коммерческие бумаги и т.д.

Использование этих показателей денежной массы позволяет дифференцированно подойти к анализу состояния денежного обращения.

Изменение объема денежной массы может быть результатом изменения количества обращающихся товаров и ускорения оборота денег. В любом обществе, где господствуют товарно-денежные отношения в обращении должно находиться определенное количество денег. На количество денег, необходимых для обращения, влияют разнообразные факторы, одни из которых оказывают прямое влияние, а другие обратное влияние на количество денег. Так, количество обращающихся товаров оказывает прямое влияние на количество денег в обращении, кроме этого потребность хозяйства в деньгах определяется также уровнем цен на товары и услуги. При этом физический объем товарооборота может и не изменяться.

Обратное влияние на количество денег, необходимых для обращения оказывают следующие факторы: 1) степень развития кредита, так как: чем большая часть товаров продается в кредит, тем меньшее количество денег требуется в обращении; 2) степень развития безналичных расчетов; 3) скорость обращения денег, если учесть, что каждая монета в течение данного периода времени может переходить из рук в руки несколько раз, обслуживая продажу многих товаров.

Анализируя экономическую взаимосвязь между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег, К.Маркс открыл закон денежного обращения. Использование денег в функциях средства обращения и средства платежа закон денежного обращения приобретает следующий вид:

КД = СЦ-К+П-ВП

О

где КД – количество денег, необходимых для обращения, СЦ – сумма цен товаров, находящихся в обращении, К – сумма цен товаров, проданных в кредит, П – сумма платежей по обязательствам, ВП – сумма взаимнопогашающихся платежей, О – среднее число оборотов (за месяц, квартал, год).

Когда в качестве средства обращения выступает сам денежный товар золото, то количество денег в обращении регулировалось стихийно, с помощью денег в функции сокровища. Если денег в обращении становится больше, чем нужно для обращения товаров, то излишние деньги (золото) уходило из обращения в сокровище, а если потребность в деньгах увеличивалась, то дополнительное количество денег притекает в обращение из сокровищ. Таким образом, количество денег в обращении всегда поддерживалось на необходимом уровне. При золотомонетном стандарте баланс между товарной и денежной массой достигался автоматически. Такое соотношение между товаром и денежной массой достигалось при свободном размене банкнот на золото или серебро. Приведенный выше закон денежного обращения применен к любому виду денег. Однако с 30-х годов XX века был прекращен свободный обмен бумажных денег на золото. Экономическая природа бумажных денег заключается в том, что они служат заместителями или представителями того количества золота, которое находилось бы в обращении. Поэтому в обращении их должно быть столько, сколько было бы в обращении полноценных денег, которые они заменили. «Специфический закон обращения бумажных денег может возникнуть лишь из отношения их к золоту, лишь из того, что они являются представителями последнего. И закон этот сводится к тому, что выпуск бумажных денег должен быть ограничен тем их количеством, в каком действительно обращалось бы символически представленное ими золото (или серебро).»[13] Следовательно, когда количество выпущенных бумажных денег будет равно теоретическому количеству золотых денег, то они будут обеспечивать устойчивость денежного обращения и не приведут к их обесцениванию.

Большинство экономистов запада пользуются формулой, которую разработал американский экономист И.Фишер. В соотвествии с данной формулой объем денежной массы определяется следующим образом:

M =

где М – денежная масса; V скорость обращения денег; Р – уровень товарных цен; Q – количество обращающихся товаров.

Как отмечалось выше, на количество денег, необходимых для обращения оказывают влияние скорость обращения денег. Под скоростью обращения денег понимается среднее число оборотов денег в качестве средства обращения и средства платежа.

В развитых странах используют два показателя скорости оборота денег. Первый показатель рассчитывается в кругообороте доходов, как отношение валового национального продукта (ВНП) или национального дохода к денежной массе. Второй показатель рассчитывается в платежном обороте, как отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.

В Российской Федерации также рассчитывают два показателя:

во-первых, скорость возврата денег в кассы учреждений Центрального банка России, как отношение суммы поступлений денег в кассы банка, к среднегодовой массе денег в обращении: во-вторых, скорость обращения денег в наличноденежном обороте, как отношение суммы поступлений и выдачи наличных денег, включая оборот почты и учреждений Сберегательного банка, на среднегодовую массу денег в обращении.

На скорость обращения денег влияют многие факторы: циклическое – развитие экономики, движение цен, развитие кредитных операций, взаимных расчетов, уровень процентной ставки, применение систем электронных платежей и т.д. В то же время, необходимо отметить, что ускорение скорости обращения денег способствует увеличению денежной массы и является одним из факторов инфляции.