Тема 2. Операции с ценными бумагами. Порядок выпуска и обращения ценных бумаг

Выпуск и обращение ЦБ в РФ регламентируются.

­ ФЗ от 22.04.96 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (с измен. от 30.12.08 г.).

­ Законом РФ от 20.02.92 г. № 2383-1 «О товарных биржах и биржевой торговле» (с измен. от 14.04.06 г.).

­ ФЗ от 10.07.02 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с измен. от 30.12.08 г.).

­ ФЗ от 2.12.90 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (с измен. от 30.12.08 г.).

­ ФЗ от 10.12.03 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (с измен. от 22.07.08 г.).

­ ФЗ от 26.12.95 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (с измен. от 30.12.08 г.).

­ ФЗ от 29.11.01 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (с измен. от 23.07.08 г.).

­ ФЗ от 11.03.97 г. № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе».

­ ФЗ от 11.11.03 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» (с измен. от 27.07.06 г.).

­ ФЗ от 5.03.99 г. № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» (с измен. от 06.12.07 г.).

­ ФЗ от 29.07.98 г. № 136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» (с измен. от 26.4.07 г.).

­ ФЗ от 7.08.01 г. № 119-ФЗ «Об аудиторской деятельности» (с измен. от 30.12.08 г.).

Ведение профессиональной деятельности на рынке ЦБ строго регламентируется со стороны государственных органов. Так, приказом ФСФР России от 24.04.07 г. № 07-50/пз-н «Об утверждении нормативов достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ЦБ, а также управляющих компаний инвестиционных фондов, ПИФ и негосударственных пенсионных фондов» (с измен. от 25.12.07 г.) установлены следующие нормативы собственных средств:

­ для дилерской деятельности - 5 млн. руб.;

­ осуществляющих дилерскую деятельность и оказывающих услуги финансового консультанта на рынке ЦБ - 35 млн. руб.;

­ для брокерской деятельности - 10 млн. руб.;

­ осуществляющих брокерскую деятельность и оказывающих услуги финансового консультанта на рынке ЦБ - 35 млн. руб.;

­ для деятельности по управлению ЦБ - 10 млн. руб.;

­ для клиринговой деятельности - 30 млн. руб.;

­ для депозитарной деятельности - 40 млн. руб.;

­ осуществляющих депозитарную деятельность, связанную с осуществлением депозитарных операций по итогам сделок с ЦБ, совершенных через организаторов торговли на рынке ЦБ (расчетный депозитарий) - 200 млн. руб.;

­ осуществляющих депозитарную деятельность и являющихся эмитентами российских депозитарных расписок - 200 млн. руб.;

­ для деятельности по ведению реестра владельцев именных ЦБ - 100 млн. руб.;

­ для деятельности по организации торговли на рынке ЦБ - 60 млн. руб.;

­ для деятельности фондовой биржи - 120 млн. руб.

Норматив достаточности собственных средств для:

­ управляющей компании инвестиционных фондов, ПИФ-ов и компании инвестиционных фондов, ПИФ-ов и негосударственных пенсионных фондов - 40 млн. руб.;

­ профессионального участника рынка ЦБ, совмещающего клиринговую и депозитарную деятельность - 60 млн. руб.;

­ профессионального участника рынка ЦБ, совмещающего деятельность по организации торговли на рынке ЦБ и клиринговую деятельность - 80 млн. руб.;

­ профессионального участника рынка ЦБ, совмещающего клиринговую деятельность с деятельностью фондовой биржи - 150 млн. руб.;

­ профессионального участника рынка ЦБ, совмещающего деятельность по управлению ЦБ и деятельность по управлению инвестиционными фондами, ПИФ и негосударственными пенсионными фондами и (или) деятельность по управлению активами страховых резервов страховых организаций - 60 млн. руб.;

­ профессионального участника рынка ЦБ, совмещающего депозитарную деятельность и деятельность специализированного депозитария инвестиционных фондов, ПИФ-ов и негосударственных пенсионных фондов - 50 млн. руб.;

­ профессионального участника рынка ЦБ, совмещающего депозитарную деятельность, связанную с осуществлением депозитарных операций по итогам сделок с ЦБ, совершенных через организаторов торговли на рынке ЦБ на основании договоров, заключенных с этими организаторами торговли и (или) клиринговыми организациями (расчетный депозитарий), и клиринговую деятельность - 250 млн. руб.;

­ профессионального участника рынка ЦБ, совмещающего брокерскую и дилерскую деятельность, и оказывающего услуги финансового консультанта на рынке ЦБ - 35 млн. руб.;

­ профессионального участника рынка ЦБ, совмещающего брокерскую и (или) дилерскую деятельность с депозитарной деятельностью и оказывающего услуги финансового консультанта на рынке ЦБ - 50 млн. руб.;

­ профессионального участника рынка ЦБ, совмещающего брокерскую и (или) дилерскую деятельность с депозитарной деятельностью и деятельностью специализированного депозитария инвестиционных фондов, ПИФ-ов и негосударственных пенсионных фондов и оказывающего услуги финансового консультанта на рынке ЦБ - 60 млн. руб.