Студопедия.Орг Главная | Случайная страница | Контакты | Мы поможем в написании вашей работы!  
 

D2 n2 лет при величине комиссионных G2 и сложной учетной ставке d

⇐ Предыдущая46474849505152535455Следующая ⇒


Доходность в случае 1) представить в виде простой годовой ставки а в случае 2) – в виде сложной годовой ставки.

Установить зависимость доходности от относительной величины комиссионных, варьируя ее в произвольном интервале *) *)

№ D1 G1 n1 q0 D2 G2 n2 q
  тыс.руб тыс.руб дней % млн.руб тыс.руб лет %
  85,80 2,800   12,5 7,51 164,801   15,9
  98,07 2,546   17,7 8,64 287,261   19,2
  131,32 5,674   6,3 1,57 21,124   16,4
  54,76 0,915   19,8 2,11 53,079   12,3
  62,41 1,981   9,3 1,84 88,720   13,6
  50,02 1,060   16,3 7,64 140,237   11,6
  96,15 1,747   7,9 2,02 54,748   12,7
  102,99 1,543   13,2 6,45 34,888   17,8
  143,85 0,991   14,6 8,13 132,832   10,1
  68,36 1,419   9,2 1,56 39,052   12,2
  66,04 3,000   18,7 1,38 12,111   16,7
  73,21 2,788   13,6 8,36 395,258   19,7
  114,05 1,692   15,0 2,21 46,844   6,0
  60,04 0,889   9,3 8,44 235,851   18,2
  117,80 3,115   11,3 7,38 84,451   13,2
  113,27 5,615   17,3 3,68 183,769   10,9
  65,39 3,192   17,0 3,49 29,146   18,1
  111,08 3,357   14,8 1,06 42,861   15,4
  143,05 1,104   8,9 3,35 119,153   13,4
  141,59 1,880   16,1 1,12 38,528   10,5
  65,93 1,737   11,8 1,40 50,203   17,2
  103,88 3,485   13,9 9,17 257,284   7,8
  124,08 2,098   13,9 5,86 170,768   20,0
  133,68 1,748   14,0 7,89 336,808   13,3

*) – для задания 1 – ставка наращения, для задания 2) – учетная ставка


Работа 12

Оценка доходности купли-продажи финансовых инструментов

Определить доходность сертификата для трех различных вариантов его купли-продажи:

1. Сертификат куплен по номиналу и продан за ∂2 дней до погашения

2. Сертификат куплен через ∂1 дней после выпуска и погашен в конце срока

3. Сертификат куплен через ∂1 дней после выпуска и продан за ∂2 дней до погашения

P1 P2 - цена покупки и продажи соответственно

Для оценки доходности использовать простую q0 и сложную q годовую ставку %. Временную базу принять К=360 дней.

Объявленная рыночная простая учетная ставка приобретения и продажи сертификата соответственно составили d1 и d2

  P1 P2 ∂1 ∂2 d1 d2
  тыс. руб. тыс. руб. дней дней %  
  443,48 514,24     8,9 15,3
  437,15 549,70     10,6 14,2
  418,99 500,10     5,7 16,9
  447,64 588,92     15,0 13,8
  449,52 599,66     22,2 13,6
  427,21 586,38     6,8 16,2
  439,06 591,81     9,3 12,4
  424,61 517,84     18,3 13,6
  434,89 574,56     6,4 14,3
  418,57 431,32     18,0 12,4
  422,14 595,22     12,6 13,9
  406,42 532,45     13,2 12,4
  482,71 625,88     18,2 12,5
  445,75 551,76     17,5 12,3
  440,31 534,31     8,3 12,4
  485,81 635,67     13,5 13,3
  447,61 479,18     16,9 15,7
  449,74 602,22     22,0 16,5
  465,89 618,77     22,4 12,1
  474,78 674,74     21,2 16,5
  475,07 605,15     9,6 14,3
  475,46 590,83     7,9 14,0
  444,79 501,53     7,7 16,3
  428,01 499,65     9,6 16,6
  490,18 594,56     6,0 14,2
  448,27 480,79     22,1 15,8
  426,54 471,06     12,6 13,5
  453,28 553,32     17,6 16,9
  435,78 608,27     15,5 15,8
  440,50 522,27     5,8 16,0

Работа 13

Оценка доходности долгосрочной ссуды точными и упрощенными методами

1. Путем решения соответствующего уравнения эквивалентности оценить доходность выдачи ссуды D (млн. руб.) с удержанием комиссионных g (%) и учитывая следующие варианты выплат по ней:

1)когда % погашаются последовательными платежами, а основная сумма долга – выплачивается в конце срока.

2)долг и % погашаются последовательно на протяжении всего срока ссуды

Расчет провести для случая простой ставки q0. Выплаты и начисления – один раз в конце года.

2. Определить доходность при тех же исходных параметрах упрощенным методом, заменяя поток платежей – одним, который выплачивается в средине срока. Считать, что долговое обязательство перекуплено по цене Р млн.руб. и должно быть погашено в заданный срок n лет.

⇐ Предыдущая46474849505152535455Следующая ⇒


Дата публикования: 2014-11-03; Прочитано: 282 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!

studopedia.org - Студопедия.Орг - 2014-2024 год. Студопедия не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования (0.007 с)...