Структура анализа финансового состояния предприятия

Финансово-экономическое состояние – важнейшая характеристика надежности, конкурентоспособности, устойчивости предприятия на рынке. Поэтому каждый субъект первой группы пользователей анализа изучает финансовую информацию со своих позиций, исходя из своих интересов. Собственников средств предприятия, прежде всего интересует увеличение или уменьшение доли собственного капитала, эффективность использования ресурсов администрацией предприятия. Кредиторы и инвесторы обращают внимание на целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата денег, доходность вложения своих капиталов. Поставщики и клиенты заинтересованы в платежеспособности предприятия, наличии ликвидных средств.

Ко второй группе пользователей относятся субъекты анализа, которые непосредственно не заинтересованные в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы.

Каждое предприятие, планируя свое хозяйственное поведение (выработку гибкой стратегии и тактики) в условиях изменчивой рыночной конъектуры, поэтому определенная часть финансовой информации переходит в область коммерческой тайны, что становится прерогативой хозяйственного внутреннего управленческого анализа.

Анализ финансового состояния, базирующийся на бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа.

Внешний анализ - осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель:

- установить возможность выгодного вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Внутренний анализ - проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния.

Его цель:

- установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключение банкротства.

Стратегические задачи финансовой политики предприятия следующие:

ü максимизация прибыли предприятия

ü оптимизация структуры капитал и обеспечение его финансовой устойчивости

ü обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия

ü достижение прозрачности финансового состояния предприятия для собственников, инвесторов, кредиторов

ü создание эффективного механизма управления предприятием

ü использование предприятием рыночных механизмов привлечение финансовых средств

На основе полученных результатов анализа осуществляется выбор направлений финансовой политики.

Главная цель стратегии развитияпредприятия – устойчивое положение на рынке, основанное на эффективном распределении и использовании всех ресурсов (материальных, финансовых, трудовых, интеллектуальных). При этом ведущим методом управления ресурсами становится метод аналитической оценки и прогнозирования результатов хозяйственной деятельности.

Чтобы принимать эффективные и результативные решения в области технологи, финансов, сбыта, инвестиций и обновления производства, управляющему персоналу нужен постоянный и непрерывный мониторинг текущего положения предприятия. Анализ финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управлении имеющимися ресурсами и таким образом минимизировать усилия по приведению в соответствие целей и ресурсов организации с потребностями и возможностями сложившегося рынка. Для этого нужна деловая постоянная осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, оценки, анализ и интерпретации финансовой отчетности.

К основным задачам анализа финансового состояния предприятия относятся:

· оценка динамики структуры и состава активов, их состояния и движения

· оценка динамики структуры и состава источников собственного заемного капитала, их состояния и изменения

· оценка платежеспособности предприятия и оценка ликвидности баланса

· анализ относительных и абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня

· оценка эффективности использования средств и ресурсов предприятия

3.2 Методы анализа, информационное обеспечение, содержание.

Анализ финансового состояния предприятия проводится с помощью совокупности методов и рабочих приемов, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.

Вертикальный (структурный) анализ – показывает структуру средств предприятия и их источников. Можно выделить две основные черты. Обуславливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

v переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциал и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям

v относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике

Горизонтальный (временной) анализ – заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которой абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет, что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Тем не менее эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга. Поэтому на практике нередко строят таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Оба эти вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, поскольку позволяют сравнить отчетность совершенно разных по роду деятельности и объема производства предприятия.

Трендовый (динамический) анализ основан на сравнении каждой позиции отчетности за ряд лет и определении тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя без учета случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда проводится перспективный, прогнозный анализ.

Анализ с использованием коэффициентов – с их помощью рассчитывается взаимосвязь показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ – сравниваются показатели различных подразделений или отдельных предприятий.

Факторный анализ – выделяются факторные и результные показатели и оцениваются факторные показатели на результативные.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существует и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические, они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приемы, ранее не используемые в нем.

Известны десятки относительных показателей, но для удобства пользования они объединены в несколько групп:

ü ликвидности

ü платежеспособности

ü финансовой устойчивости

ü интенсивности использования ресурсов

ü деловой активности

ü характеристика структуры имущества

Информационной базой для проведения анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерская отчетность. Отчетность организации – это система показателей, характеризующая результаты и отражающая условия ее работы за истекший период.

В отчетность включены все виды текущего учета: бухгалтерский, статистический и оперативно-технический. Благодаря этому обеспечивается возможность отражения в отчетности всего многообразия предпринимательской деятельности предприятия.

По характеру сведений, содержащихся в отчетах, различают управленческую (внутреннюю) и финансовую отчетности.

К финансовой отчетности предъявляется ряд требований.

Основные из них:

· уместность и достоверность информации

· значимость данной отчетности

Финансовая бухгалтерская отчетность состоит из нескольких образующих единое целое отчетных документов:

1. Основные источники информации:

· бухгалтерский баланс, форма №1

· отчета о прибылях и убытках;

· отчета о движении капитала;

· отчета о движении денежных средств;

· приложения к бухгалтерскому балансу,

2. Предприятие по итогам года кроме вышеназванных документов обязаны представлять дополнительную информацию, включающую мнение аудиторов, примечания к финансовым отчетам. Следует отметить, что аудиторы не подтверждают точность финансовых отчетов, а представляют профессиональное заключение о том, что отчетность составлена в соответствии с установленными правилами.

Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятия и множество способов анализа этой деятельности.

Анализ финансового состояния предприятия по данным внешней финансовой отчетности является классическим способом анализа.

1. Сбор информации и оценка ее достоверности, отбор данных из форм бухгалтерской отчетности за требуемый период времени

2. Преобразование типовых форм бухгалтерской отчетности в аналитическую форму

3. Характеристика структуры отчета и изменения показателей

4. Расчеты и группировки показателей по основным направлениям анализа

5. Выявление и изменение групп показателей за исследуемый период

6. Установление взаимосвязей между основными исследуемыми показателями и интерпретация результатов

7. Подготовка заключения о финансовом состоянии предприятия

8. Выявление «узких мест» и поиск резервов

9. Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия

Структура анализа финансового состояния предприятия состоит из оценки пяти основных блок параметров:

· Состава и структуры баланса

· Финансовой устойчивости предприятия

· Ликвидности и платежеспособности

· Рентабельности

· Деловой активности

Эти блоки, будучи взаимосвязанными, представляют собой структуру анализа, на основании которой производятся расчеты и группировка показателей, дающих наиболее точную и объективную картину текущего экономического состояния предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия не представляет сложности при наличии всех необходимых данных и предполагает наибольшие затраты времени для исследования тактических аспектов деятельности предприятия.

Задания для закрепления темы:

В предлагаемых тестах среди трех-четырех ответов выберите один правильный (утвердительный) ответ.