Коэффициенты финансовой независимости в части формирования запасов и всех оборотных средств, порядок их расчета, критерии оценки

Для оценки достаточности фирмы эта сумма сопоставляется:

- с суммой ОА,

- с суммой запаса.

Такие сопоставления можно произвести в виде коэф., которые называются коэф. фин. независимости (рын. устойчивости):

1) Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами показывает долю СОС в общей величине оборотного капитала.

L6 = П4 – А4 = (стр490 – стр190)

А1 + А2 + А3 (стр 250 + стр. 260) + (стр. 240) + (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270)

Дан коэф. отражает долю ОА, сформированного за счет СОК.

Теоретическое значение коэф. >= 0,5.

Критическое значение коэф. >= 0,1.

Если фактическийкоэф. данной фирмы < 0,1, то структура ББ признается неудовлетворительной. Вместе с тем данныйкоэф. в большей мере зависит от реальности, достоверности расчета фирмой потребности в ОА. Данный коэф. будет отражать реальную фин. независ. При условии, что коэф. оборачиваемости правильно рассчитал потребность в ОА и придерживается этой потребности при формировании фактических остатков ОА (нет ненужных запасов материалов, деньги используются).

2) Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами - показывает, какая часть запасов финансируется за счет собственных источников. Нормативное значение коэффициента ≈ 0,1

U 6 = СОС / Запасы, где (Запасы = стр. 210 бух.баланса).

Теорет. значение >= 1,0. Коэф. фин. независимости запасов в значительной степени зависит от реальности плановой потребности в запасах (сырье, материалы, НП, ГП).

54. Основные показатели, используемые для оценки текущей платежеспособности предприятия, порядок их расчета, критерии оценки.

Задача анализа платежеспособности возникает в связи с необходимостью дать оценку способности предприятия своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Платежеспособность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В тоже время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий организацию, больше внимания уделяет коэффициенту критической ликвидности. Покупатели и держатели акций и облигаций организации в большей мере оценивают ее финансовую устойчивость по коэффициенту текущей ликвидности.

Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания. Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

А1 - абсолютно и наиболее ликвидные активы — денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
А2 - быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность и прочие активы.
A3 - медленно реализуемые активы — группа статей «Запасы» раздела II актива баланса, за исключением статьи «Расходы будущих периодов», а также статей «Доходные вложения в материальное ценности» и «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные капиталы других организаций) раздела I актива баланса и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
А4 - труднореализуемые активы — статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы», за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. При этом, так как из итога к разделу I актива баланса вычитается только часть суммы, отраженной по статье «Долгосрочные финансовые вложения», в составе труднореализуемых активов учитываются вложения в уставные фонды других организаций.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства — к ним относятся кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок, из формы № 5. В составе наиболее срочных обязательств ссуды для рабочих и служащих учитываются лишь в размере превышения над величиной расчетов с работниками по полученным ими ссудам — это превышение означает использование целевых ссуд банка не по назначению и поэтому должно быть обеспечено наиболее ликвидными активами для срочного погашения;
П2 - краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты и заемные средства;
ПЗ - долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и заемные средства;
П4 - постоянные пассивы, т.е. собственные средства, — статьи раздела III пассива баланса. Капитал организации.

Баланс счит-ся ликвидным, если соблюд-ся соотн-я:А1 >= П1; А2 >= П2; А3 >= П3; А4 <= П4 Если вып-ся первые 3 нерав-ва в дан системе, то вып-ся и 4.

Для оценки Ур. платежесп. исп-ся Коэф.ликв:

1) коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ) 2) коэффициент критической (срочной) ликвидности (ККЛ) 3) коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) (коэффициент покрытия)

Коэффициент ликвидности рассчитывается в виде отношения отдельных групп ликвидности активов к краткосрочным долговым обязательствам (КДО) орг-ции.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств = А1/ (п1+п2).

Минимальное значение Ка.л = 0,2. Это означает, что каждый день подлежат погашению 20% краткосрочных обязательств предприятия или, другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность, имеющая место на конкретную отчетную дату, может быть погашена за 5 дней.

Основным фактором повышения уровня абсолютн6ой ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности.
Платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент быстрой ликвидности (). Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности = А1+А2 /П1+П2

Удовлетворяет обычно соотношение 0,7— 1. Нормальное ограничение означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги.

Для повышения уровня быстрой ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличить собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.

Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат) отражает коэффициент покрытия (текущей ликвидности) = А1+А2+А3 /П1+П2

Нормальное ограничение показателя: Кпокр больше или равен 2.