Анализ состава, структуры и динамики источников имущества организации

Источники формирования активов (имущества) организации отражаются в пассиве баланса. Они состоят из собственного капитала, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и краткосрочной кредиторской задолженности. Обобщенно источники имущества организации можно разделить на собственные (III раздел ББ) и заемные (IV и V разд. ББ). Анализ состава, структуры и динамики источников имущества организации проводится с использованием следующей таблицы:

Наим. Пок.	код стр.	Знач., т.р.	Удельный вес, %	Изменение
на н.п.	на к.п.	на н.п.	на к.п.	абс., т.р.	уд.веса, %	в % по отн. к пок. на н.п.	в % к итогу баланса
1. Капитал и резервы:
1.1. Уставный капитал
1.2. Добавочный капитал
1.3. Резервный капитал
1.4. Нераспред. прибыль
Итого по разделу 1.
2. Долгосрочные обязательства
3. Краткосрочные обязательства
3.1. Кредиты и займы
3.2. Кредиторская задолженность
3.3 Прочие краткосрочные обязательства
Итого по разделу 3
Итого источников имущества

Заполняется таблица на основе данных бухгалтерского баланса.

Данный анализ позволяет выявить основные тенденции в динамике и структуре пассивов. Кроме того, позволяет определить абсолютные и относительные величины, характеризующие динамику и структуру пассивов. В данной таблице состав источников имущества представлен в столбце 1, структура – в столбце 5и6, а динамика – в столбцах 7,8,9,10. Обработка информации, представленной в аналитическом балансе осуществляется с помощью методов горизонтального, вертикального и трендового анализа. В ходе анализа необходимо обратить внимание на соотношение собственного и заемного капитала. Темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала. Структуру пассивов характеризует коэффициент автономии, рассчитываемый по формуле: Собств. капитал/Общ.вел-на капитала. Рекомендуемое значение Ка≥0,5. Для характеристики структуры пассивов большое значение имеет коэффициент соотношения заемных и собственных средств: ЗК/СК. Рекомендуемое значение Кзс≤1.

Анализ начинается с оценки их динамики и внутренней структуры. Особое! уделяют анализу движения источников заемных средств, (Д и К кредиты и займы, КЗ, включая авансы, полученные от покупателей и заказчиков, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочныеП). Выявляется тенденция изменения объема и доли кредитов банков и займов, не погашенных в срок. Увеличение их абсолютной суммы и доли свидетельствует о наличии у организации серьезных финансовых затруднений.Затем оцениваем факторы, влияющие на соотношение собственных и заемных источников, а, следовательно, и на финансовую устойчивость организации. К числу важнейших факторов, обусловленных внутренними и внешними условиями работы организации, как правило, относят:

♦различия величин процентных ставок за кредит и ставок дивидендов.

♦сокращение или расширение деятельности организации

♦накопление излишних запасов устаревшего МПЗ, что также приводит к привлечению дополнительных заемных средств;

♦использование факторинговых операций (продажа долгов дебиторов банку).

Заключ этапом анализа явл проверка правильности размещения имущества организации. С этой целью проверяют следующие соотношения:

♦ВНА с источниками их формирования;

♦оборотных активов с источниками их формирования;

♦материальных запасов с источниками их формирования.

Для проверки этих соотношений следует исходить из равенства актива и пассива баланса (имущества с источниками его формирования):

ВА + ОА + У = СК + ДП + KIL

В рентабельных организациях:

ВА + ОА = СК + ДП + КП.

В организациях внеоборотные активы (ВА) должны формироваться в основном за счет собственного капитала (СК) и частично за счет долгосрочных пассивов (ДП).

Из общей величины собственного капитала часть его направляется на формирование собственного оборотного средства (СОС). Нормативное значение этого показателя-10% от оборотного капитала, остальная часть собственного капитала направляется на формирование ВНА.

Источниками покрытия оборотного капитала (ОА) являются собственный оборотный капитал (СОС) и краткосрочные пассивы (КП). Материальные запасы (МЗ) формируются за счет собственных оборотных средств (СОС), краткосрочных заемных средств (КЗС, стр. 610 баланса) и кредиторской задолженности (КЗ).

Таким образом при правильном размещении имущества организ:

ВА = (СК - СОС) + ДП;

ОА = СОС + КП;

МЗ = СОС + КЗ + КЗС

Если нет, то неправильном размещении имущества, что приводит к ухудшению финсос.

Для проведения более детальной оценки имущества и в дополнение к указанным расчетам организации может быть определен темп прироста реальных активов. Он характеризует прирост реально существующего собственного имущества организации и финансовых вложений по их действительной стоимости.

Т = [(Ск + Зк + Дк):<СН + Зн + Д„) - 1] • 100%,

где Т — темп прироста реальных активов, %;

Сн, Ск — основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки по нереализованным товарам, нематериальным активам, использования прибыли, соответственно на начало и конец года, тыс. руб.;Зн, Зк — запасы и затраты, соответственно на начало и конец года, тыс. руб.;Д„, Дк — денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использования заемных средств соответственно на начало и конец года, тыс. руб.

Итогом расчетов является сравнение привлечения дописточников финансовых ресурсов и их использования. Методика выявления дополнительно привлеченных в оборот организации средств основана на сопоставлении отчетных показ с базисными по каждому виду источников средств и исчислении отклонений, характеризующих прирост или снижение того или иного источника средств.

Анализ распределения прибыли вместе со сведениями о начисленной амортизации за отчетный период позволяет исчислить средства, привлекаемые в оборот организации за счет внутренних источников.

По данным баланса определяются изменения показателей пассива на конец года в сравнении с показателями на начало года и рассчитываются отношения в процентах сумм изменений к уровню показателей на начало периода.