Определение уровня знаний студентов

УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС ДИСЦИПЛИНЫ ОБУЧАЮЩЕГОСЯ

(УМКДО)

по дисциплине FKI 4306 «Финансирование кредитование инвестиций»

специальности «5В050509- Финансы»

(«шифр-название»)

Алматы, 2012 г.

Учебно-методический комплекс дисциплины обучающегося разработан к.э.н., доцентом Омаровой А.К.

Обсуждено и рекомендовано на заседании учебно-методической секции кафедры «Финансовые рынки и банковский бизнес», протокол № 18 от «19» апреля 2012 г.

Заведующий кафедрой ____________д.э.н., профессор Искаков У.М.

Одобрено на заседании учебно-методического бюро факультета протокол

№ 9 от «14» мая 2012 г.

Председатель учебно-методического бюро факультета

к.э.н., доцент Гостенко Л.Н. __________________

СОДЕРЖАНИЕ УМКД

1.	Силлабус (учебная программа дисциплины)
2.	Лекционный комплекс
3.	Методические указания по выполнению практических (семинарских) занятий
4.	Методические указания по выполнению самостоятельной работы студента под руководством преподавателя
5.	Методические указания по выполнению самостоятельной работы студента

Казахский экономический университет им. Т. Рыскулова

Факультет «Финансы»

Кафедра «Финансовые рынки и банковский бизнес»

СИЛЛАБУС

(УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ)

по дисциплине FKI 4306 «Финансирование кредитование инвестиций»

Специальности «5В050509-Финансы»

	Форма обучения
Вечернее обучение	Заочное обучение
Всего кредита
Курс	3к (3г), 3к(4г), 2к (3г)	3к (3г)
Семестр	1, 2, 2
Экзамен (семестр)	1, 2, 2
Лекции (часов)
Практические (семинарские) занятия (часов)
СРСП (часов)
СРС (часов)

Алматы, 2012 г.

1. Сведения о преподавателе и контактная информация	Омарова Айжан Кажигуловна - к.э.н., доцент кафедры «Финансовые рынки и банковский бизнес». Научно-педагогический стаж составляет 15 лет. Издано 3 учебных пособия, 1 учебник, опубликовано около 20 статей. Контактная информация: режим пребывания на кафедре – каждый понедельник, среда, четверг с 10.00 до 13.00 часов, [email protected]
2. Пререквизиты дисциплины	Банковское дело, Управление банковскими рисками.
3. Постреквизиты дисциплины	«Мировые финансовые рынки», «Управление деятельностью финансовых институтов»
4. Описание дисциплины	Данный курс имеет целевую теоретическую и практическую направленность для получения будущими специалистами профессиональных знаний в сфере организации и осуществления инвестиционного процесса, его финансово-кредитного обслуживания. Рассматриваются понятие инвестиций, его типы, признаки, инвестиционную деятельность, законы, источники финансирования инвестиций, микроэкономический фундаментальный анализ проектов, реальное и портфельное инвестирование, основы международного инвестирования.
5. Цель изучения дисциплины	Целью изучения данной дисциплины является ознакомление студентов с основными разделами дисциплины и вооружение их научными и практическими знаниями в области инвестиций.
6. Задачи изучения дисциплины	Для реализации поставленной цели в процессе изучения данной дисциплины выдвинуты следующие задачи: - изучение понятия инвестиции, инвестпроектов; - рассмотрение практики финансирования и кредитования инвестиций; - выявление основных направлений инвестиционной деятельности в РК; - изучение основ международного инвестирования и др.
7. Компетенции дисциплины	После изучения данной дисциплины, студенты могут овладеть следующими знаниями и навыками: 1) интерпретировать терминологию, применяемую в сфере инвестиционной деятельности; 2) формулировать основные положения законодательных актов о инвестиционной деятельности в РК; 3) анализировать меры государственного регулирования инвестиционного процесса; 4) оценивать современное состояние инвестиционного климата Казахстана; 5) рассчитать эффективность инвестиций и определения размера рисков и др.

Содержание дисциплины

№	Наименование темы	Содержание темы
	Инвестиции в системе рыночных отношений	Экономическое содержание инвестиций. Роль инвестиций. Классификация и виды инвестиций. Реальные и финансовые инвестиции. Прямые и портфельные инвестиции. Капиталообразующая и денежная основа инвестиций. Субъекты и объекты инвестиций. Пассивные и активные инвесторы. Понятие инвестиционного процесса.
	Инвестиционная деятельность и инвестиционный климат в экономике Казахстана	Понятие инвестиционной деятельности. Законодательное обеспечение инвестиционной деятельности Казахстана. Закон РК “Об инвестициях”. “Стратегия индустриально-инновационного развития Казахстана до 2015 года”. Иностранные инвестиции. Основные причины и цели, формы привлечения иностранных инвестиций. Займы международных финансовых организаций. Прямые иностранные инвестиции. Кредиты зарубежных коммерческих банков. Преимущества прямых иностранных инвестиций. Инвестиционный климат. Факторы, благоприятствующие привлечению прямых иностранных инвестиций. Неблагоприятные факторы привлечения инвестиций.
	Структурно-инвестиционная политика государства	Понятие, цели и задачи инвестиционной политики. Инвестиционная политика Казахстана как неотъемлемая часть экономической политики государства. Региональная, отраслевая ИП. ИП хозяйствующих субъектов. Механизм и основные принципы реализации инвестиционной политики государства. Стимулирование инвестиционной активности предприятий реального сектора. Создание благоприятной инвестиционной среды для инвесторов. Деятельность государственных органов, ответственных за проведение инвестиционной политики.
	Финансовые институты и их роль в развитии инвестиционных процессов	Роль и место финансовых институтов на инвеституционном рынке. Деятельность Банка Развития Казахстана. Кредитование инвестиционных проектов Банка Развития Казахстана. Казахстанский Инвестиционный фонд и его принципы, функции, цели. Национальный инновационный фонд и его роль в развитии инвестиционной деятельности. Государственная страховая корпорация по страхованию экспортных кредитов, функции и назначение.
	Источники финансирования: состав и структура инвестиционной деятельности	Общая характеристика источников финансирования инвестиционной деятельности. Внешние и внутренние источники инвестиций. Собственные средства предприятий. Прибыль как источник финансирования инвестиций. Амортизационные отчисления. Земные и привлеченные внебюджетные источники финансирования инвестиционной деятельности предприятий. Кредиты банков как наиболее мобилизуемые ресурсы на финансовом рынке. Портфельное финансирование. Облигационные займы. Лизинговое финансирование. Бюджетные инвестиционные ресурсы. Инвестиционные ассигнования. Бюджетные кредиты.
	Краткосрочное банковское кредитование как способ финансирования инвестиционных проектов	Формы кредитов для финансирования инвестиций. Разовый кредит, кредитная линия, возобновляемая линия. Факторинговые и форфейтинговые операции. Вексельное кредитование: продажа векселя с отсрочкой и вексельный займ. Основные виды краткосрочного кредитования. Кредиты на пополнение оборотных средств. Обеспечение кредита.
	Лизинг как способ среднесрочного финансирования инвестиций	История появления лизинга. Основные понятия лизинга. Лизингодатель. Лизингополучатель. Классификация и виды лизинга. Чистый, полный, частичный лизинг. Срочный и возобновляемый лизинг. Прямой, косвенный, раздельный и возвратный лизинг. Финансовый и оперативный лизинг. Внутренний и внешний лизинг. Преимущества и недостатки лизинга.
	Ипотечное кредитование как способ долгосрочного финансирования инвестиций	Субъекты ипотечной системы кредитования. Источники ипотечного кредита. Развитие ипотечного кредитования в Казахстане. Опыт ипотечного кредитования в зарубежных странах. Классические модели ипотечного кредитования. Определение эффективности ипотечного кредитования.
	Структура инвестиционного проекта его анализ и жизненный цикл	Понятие и классификация инвестиционных решений. Стадии принятия и осуществления инвестиционных решений Теории инвестиционного спроса и предложения заемных средств. Содержание инвестиционного проекта. Виды инвестиционных проектов. Жизненный цикл инвестиционного проекта. Основные стадии и этапы реализации инвестиционных проектов. Роль и значение проектного анализа. Виды проектного анализа. Основные принципы проектного анализа. Моделирование денежных потоков. Рассмотрение инвестиционного проекта на протяжении всего жизненного цикла.
	Бизнес планирование инвестиционного проекта	Составление технико-экономического обоснования. Бизнес-план инвестиционного проекта. Целевое назначение и типовая структура, методика составления бизнес-плана инвестиционного проекта. Методы, цели и задачи управления проектами. Организационная структура управления проектами.
	Микроэкономический фундаментальный анализ инвестиционных проектов	Финансовая отчетность, ее содержание. Сущность и цели финансового анализа. Основные аспекты финансового анализа проектов. Понятие финансовой реализуемости проектов. Анализ безубыточности. Методы финансово-экономического анализа. Оценка финансовых показателей деятельности предприятия.
	Методы оценки эффективности инвестиционных проектов	Общие подходы к определению эффективности инвестиционных проектов. Показатели эффективности проектов. Статические методы оценки. Дисконтированный срок окупаемости проектов.
	Оценка инвестиционного проекта в условиях неопределенности и риска	Понятия неопределенности и риска. Классификация проектных рисков. Качественная оценка рисков проекта. Количественный подход к анализу проектных рисков. Применение математического ожидания, дисперсии и среднеквадратического отклонения для определения размера риска. Методы оценки рисков с учетом распределений вероятностей.
	Финансовые инвестиции, оценка инвестиционных качеств и эффективности	Инвестиционные качества ценных бумаг. Операции на рынке акций, облигаций, производных финансовых инструментов. Доходность операций с векселями. Покупка и продажа краткосрочных инвестиционных инструментов.
	Международные инвестиции	Понятие международных инвестиций. Объекты и субъекты международных инвестиций. Особенности международных инвестиций. Формирование и выбор портфеля международных инвестиций. Анализ доходности портфеля международных инвестиций. Оценка риска портфеля международных инвестиций.

Календарно-тематический план дисциплины

№	Наименование темы	Количество часов
Вечернее отделение	Заочное отделение
Всего	Лекции	Прак.за.	СРСП	СРС	Всего	Лекции	Прак.за.	СРСП	СРС
	Инвестиции в системе рыночных отношений						8.5		0,5
	Инвестиционная деятельность и инвестиционный климат в экономике Казахстана						8.5		0,5
	Структурно-инвестиционная политика государства						8.5		0,5
	Финансовые институты и их роль в развитии инвестиционных процессов						8.5		0,5
	Источники финансирования: состав и структура инвестиционной деятельности*						8.5		0,5
	Краткосрочное банковское кредитование как способ финансирования инвестиционных проектов						8.5		0,5
	Лизинг как способ среднесрочного финансирования инвестиций						8.5		0,5
	Ипотечное кредитование как способ долгосрочного финансирования инвестиций						9.5		0,5
	Структура инвестиционного проекта его анализ и жизненный цикл						9.5		0,5
	Бизнес планирование инвестиционного проекта*						9.5		0,5
	Микроэкономический фундаментальный анализ инвестиционных проектов						9.5		0,5
	Методы оценки эффективности инвестиционных проектов						9.5		0,5
	Оценка инвестиционного проекта в условиях неопределенности и риска						9.5		0,5
	Финансовые инвестиции, оценка инвестиционных качеств и эффективности						9.5		0,5
	Международные инвестиции						9.5		0,5
	Итого:

Примечание *:

1) по теме № 5 гостевая лекция на тему «Предоставление потребительских кредитов банком, обеспечение возврата кредитов» Лектор: Акшалов А.К.- главный кредитный специалист Управления розничного бизнеса АО «Альянсбанк»;

2) по теме № 10 гостевая лекция на тему «Требования, предъявляемые к заемщику при составлении технико-экономического обоснования». Лектор: Дараева Д.М. – финансовый аналитик Управления проблемными кредитами АО «Казкомерцбанк»

План лекций, практических (семинарских) занятий

№ темы	План лекций	План практических занятий
	1. Экономическое содержание инвестиций 2. Роль инвестиций на макро- и микроуровне 3. Виды и классификация инвестиций 4. Субъекты и объекты инвестиционной деятельности 5. Взаимосвязь и особенности финансовых и реальных инвестиций	Необходимо ответить на следующие вопросы: 1. Экономическое содержание инвестиций, инвестиционного процесса 2. Роль инвестиций на макро- и микроуровне 3. Виды и классификация инвестиций 4. Реальные и финансовые инвестиции 5. Субъекты и объекты инвестиционной деятельности
	1. Понятие инвестиционной деятельности 2. Законодательное обеспечение инвестиционной деятельности 3. Роль иностранных инвестиций в экономике Казахстана 4. Прямые иностранные инвестиции	Необходимо ответить на следующие вопросы: Понятие инвестиционной деятельности Законодательное обеспечение инвестиционной деятельности РК Роль иностранных инвестиций в экономике Казахстана Прямые иностранные инвестиции Благоприятные и неблагоприятные факторы привлечения иностранных инвестиций
	1. Понятие, цели и задачи инвестиционной политики 2. Механизм и основные принципы реализации инвестиционной политики государства 3. Инвестиционный климат и факторы, формирующие его.	Необходимо ответить на следующие вопросы: 1. Понятие инвестиционной политики, 2. цели и задачи инвестиционной политики 3. Понятие инвестиционной активности 4. Деятельность гос.органов, ответственных за проведение инвестиционной политики. 5. Особенности инвестиционной политики Республики Казахстан. 6. Инвестиционный климат и факторы, формирующие его.
	Роль и место финансовых институтов на инвестиционном рынке. Кредитование инвестиционных проектов Банка Развития Казахстана. 3. Место и роль государства в финансировании реальных инвестиций в Казахстане	Необходимо ответить на следующие вопросы: 1. Роль и место финансовых институтов на инвеституционном рынке. 2. Кредитование инвестиционных проектов Банком Развития Казахстана. 3. Роль АО «Фонд Национального благосостояния «Самрук-Казына» в проведении инвестиционной политики государства
	1. Инвестиционные ресурсы, их классификация 2. Источники финансирования инвестиций предприятий 3. Самофинансирование 4. Бюджетный метод финансирования реальных инвестиций. 5. Методы финансирования реальных инвестиций в современной практике	Необходимо ответить на следующие вопросы: Инвестиционные ресурсы предприятия, их классификация Понятие об источниках финансирования 3. Заемные и привлеченные внебюджетные источники Заемные и привлеченные внебюджетные источники Методы финансирования инвестиций
	1. Способы финансирования инвестиционных проектов 2. в банковской практике Основные виды банковского кредитования Документы, необходимые для предоставления кредита	Необходимо ответить на следующие вопросы: 1. Инвестирование оборотного капитала 2. Кредиты на пополнение оборотных средств 3. Факторинговые и форфейтинговые операции 4. Вексельное кредитование
	1. Основные понятия лизинга Виды лизинга Преимущества и недостатки лизинга Развитие лизинга в Казахстане	Необходимо ответить на следующие вопросы: 1. Основные понятия лизинга 2. Классификация и виды лизинга 3. Участники лизинговых отношений 4. Преимущества и недостатки лизинга
	1. Особенности ипотечного кредитования Преимущества ипотечного кредитования Деятельность Казахстанской ипотечной компании	Необходимо ответить на следующие вопросы: Особенности и специфические черты ипотечного кредита. Субъекты системы ипотечной кредитования Отечественный и зарубежный опыт ипотечного кредитования. Определение эффективности ипотечного кредитования
	1. Понятие инвестиционного проекта.Основные типы инвестиционных проектов Классификация инвестиционных проектов. 3. Жизненный цикл инвестиционного проекта, стадии и этапы Моделирование денежных потоков, техника составления модели Применение концепции временной стоимости денег 6. Применение приема «с проектом – без проекта»	Необходимо ответить на следующие вопросы: 1. Понятие инвестиционного проекта, типы проектов. 2. Жизненный цикл, стадии инвестиционного проекта. Роль и значение проектного анализа 4. Основные принципы проектного анализа 5. Денежные потоки инвестиционных проектов: сущность и способы расчета. Временная ценность денежных вложений при анализе долгосрочных инвестиций.
	Структура технико-экономического обоснования инвестиционного проекта 2. Сущность и назначение бизнес-плана 3. Структура и техника составления бизнес-плана инвестиционного проекта	Необходимо ответить на следующие вопросы: Составление технико-экономического обоснования Бизнес-план инвестиционного проекта Методика составления бизнес-плана Структура бизнес-плана
	1. Финансовый анализ – как основа предоставления кредита 2. Система финансовых показателей, применяемых для оценки финансового положения заемщика 3. Основные статьи баланса предприятия и 4. их характеристика Сущность и назначение «Отчета о прибылях и убытках» Составление «Анализа движения денежных средств»	Необходимо ответить на следующие вопросы: 1. Основные аспекты финансового анализа проектов 2. Понятие финансовой реализуемости проектов 3. Анализ безубыточности 4. Методы финансово- экономического анализа проектов 5. Оценка финансовых показателей деятельности предприятия
	Показатели эффективности инвестиций Срок окупаемости проекта (РР) Чистая текущая стоимость (NPV) Индекс доходности инвестиции (PI) Внутренняя норма доходности (IRR Дисконтированный срок окупаемости инвестиции (DРР)	Необходимо ответить на следующие вопросы: Показатели эффективности проектов Статические методы оценки проектов Динамические методы оценки инвестиций
	Виды и классификация рисков Методы учета проектных рисков Методы управления проектными рисками	Необходимо ответить на следующие вопросы: Понятие неопределенности и риска, классификация проектных рисков Качественная оценка рисков проекта Количественная оценка рисков проекта Методы оценки рисков без учета распределений вероятностей: анализ сценариев
	Характеристика финансовых инвестиций Порядок формирования портфеля ценных бумаг Особенности денежных потоков финансовых инвестиций	Необходимо ответить на следующие вопросы: 1. Инвестиционные качества ценных бумаг 2. Операции на рынке акций 3. Операции на рынке облигаций 4. Операции на рынке производных финансовых инструментов 5. Операции с векселями
	1. Понятие международных инвестиций, их особенности 2. Формирование и выбор портфеля международных инвестиций 3. Анализ доходности портфеля международных инвестиций Оценка доходности и риска портфеля международных инвестиций	Необходимо ответить на следующие вопросы: 1. Особенности международного инвестирования 2. Принципы международного инвестирования 3. Управление портфелем международных инвестиций

План проведения СРСП

№ темы	Задание СРСП	Форма проведения СРСП
Вечернее обучение
	1. Экономическое содержание инвестиций, инвестиционного процесса 2. Роль инвестиций на макро- и микроуровне 3. Виды и классификация инвестиций 4. Субъекты и объекты инвестиционной деятельности Пассивные и активные инвесторы	письменная работа, обсуждение
	1. Понятие инвестиционной деятельности 2. Законодательное обеспечение инвестиционной деятельности 3. Роль иностранных инвестиций в экономике Казахстана 4. Прямые иностранные инвестиции 5. Благоприятные и неблагоприятные факторы привлечения инвестиций	письменная работа, обсуждение
	1. Понятие, цели и задачи инвестиционной политики 2. Механизм и основные принципы реализации инвестиционной политики государства 3. Понятие и стимулирование инвестиционной активности предприятий реального сектора 4. Деятельность гос.органов, ответственных за проведение инвестиционной политики.	письменная работа, обсуждение
	1. Роль и место финансовых институтов на инвеституционном рынке. 2. Деятельность Банка Развития Казахстана. 3. Казахстанский Инвестиционный фонд и его принципы, функции, цели. 4. Национальный инновационный фонд и его роль в развитии инвестиционной деятельности. 5. Государственная страховая корпорация по страхованию экспортных кредитов, функции и назначение.	письменная работа, обсуждение
	1. Внешние и внутренние источники инвестиций 2. Собственные средства предприятий 3. Заемные и привлеченные внебюджетные источники 4. Заемные и привлеченные внебюджетные источники 5. Кредиты банков как наиболее мобилизуемые ресурсы на финансовом рынке 6. Лизинговое финансирование	письменная работа, обсуждение
	1. Формы кредитов для финансирования инвестиций 2. Факторинговые и форфейтинговые операции 3. Вексельное кредитование 4. Основные виды краткосрочного кредитования	письменная работа, обсуждение
	Основные понятия лизинга. Классификация и виды лизинга. Преимущества и недостатки лизинга.	письменная работа, обсуждение
	1. Субъекты ипотечной системы кредитования. 2. Классические модели ипотечного кредитования. 3. Развитие ипотечного кредитования в Казахстане.	письменная работа, обсуждение
	1. Инвестиционный проект, его структура и жизненный цикл. 2. Основные стадии и этапы реализации инвестиционных проектов 3. Роль и значение проектного анализа 4. Основные принципы проектного анализа 5. Моделирование денежных потоков	письменная работа, обсуждение
	1. Составление технико-экономического обоснования 2. Бизнес-план инвестиционного проекта 3. Методы составления бизнес – плана инвестиционного проекта 4. Организационная структура управления проектами	письменная работа, обсуждение
	1. Сущность и цели финансового анализа 2. Понятие финансовой реализуемости проектов 3. Анализ безубыточности 4. Методы финансово- экономического анализа проектов 5. Оценка финансовых показателей деятельности предприятия	решение задач
	1. Показатели эффективности проектов 2. Статические методы оценки проектов: сроки окупаемости, коэффициент эффективности инвестиций 3. Динамические методы оценки инвестиций: чистый дисконтированный доход, индекс рентабельности, внутренняя норма доходности, дисконтированный срок окупаемости проектов	решение задач
	1. Понятие неопределенности и риска, классификация проектных рисков 2. Качественная оценка рисков проекта 3. Количественная оценка рисков проекта 4. Методы оценки рисков без учета распределений вероятностей: анализ сценариев	решение задач
	Характеристика финансовых инвестиций Порядок формирования портфеля ценных бумаг Особенности денежных потоков финансовых инвестиций	письменная работа, обсуждение
	1. Понятие международных инвестиций, их особенности 2. Формирование и выбор портфеля международных инвестиций 3. Анализ доходности портфеля международных инвестиций Оценка доходности и риска портфеля международных инвестиций	письменная работа, обсуждение

Определение уровня знаний студентов