Сальдо державного бюджету в 1999-2010 рр

З таблиці 5 та графіка(рис.23.) бачимо, що для федерального бюджету РФ було характерним як позитивне, так і негативне сальдо, у 1999 р. був дефіцит бюджету, який у наступних роках був замінений на профіцит, але в 2009-2010 рр. було вже навпаки, і частка дефіциту була більшою за частку в 1999р., тобто наслідки кризи в 2008 р. були більшими за наслідки кризи в 1998 р.

Таблиця 5. Дефіцит(-)/профіцит(+) федерального бюджета

Рік
млрд. руб.	-51.4	102.9	272.1	150.5	227.6	730.0	1612.9	1994.1	1796.1	1707.5	-2300.0	-1811.8
% до ВВП	-1.1	1.4	3.0	1.4	1.7	4.3	7.5	7.4	5.4	4.1	-5.9	-4.0

Рис. 23. Динаміка сальдо федерального бюджету РФ 1999-2010 рр.

В 2010 р. дефіцит бюджету був дещо меншим у порівняні з 2009 р. За прогнозами в 2011р. дефіцит буде зменшений, але з 2013-2016 рр. він буде збільшуватись.

В плановому періоду прогнозується зменшення дефіцита федерального бюджету до 4% ВВП в 2011 році і 3% ВВП в 2012р. Фінансування дефіцита федерального бюджету за рахунок Резервного фонда складе в 2011 році – 39,4%, в 2012 р. – 50,4%, за рахунок сальдо державних заборгованостей і 2011 р.- 60%, в 2012р. – 49,6%.

Доходи та витрати федерального бюджету РФ 1998-2010 рр.

Звернемо увагу на те, що:

1. Доходи бюджету 2009 року дорівнюють доходам бюджету 2006 року, проте витрати бюджету 2009 року перебувають на рівні бюджету 2008 року. Аналогічна картина і з бюджетом на 2010 рік - доходи його заплановані на рівні навіть нижче рівня 2006 року, але витрати залишилися на рівні 2008 і 2009 років;

2. Неготовність уряду до зниження витрат федерального бюджету в умовах очевидного скорочення доходів призвела до дефіциту бюджету в розмірі 73,3 млрд. доларів США в 2009 році та запланованому в бюджеті 2010 року дефіциту в 87,1 млрд. доларів;

Рис. 24.Виконання федерального бюджету РФ в 1998-2009 роках і оцінка доходів та витрат відповідно до федерального бюджету РФ на 2010 р.(у перерахунку на дол..США за середньорічним курсом кожного року; на 2010 рік – відповідно оцінці 33,7 руб.за 1 дол.США).

3. Факт, що уряд віддав перевагу величезному дефіциту бюджету зниження видаткової частини пояснюється виправданою боязню зростання протестних настроїв. Дійсно, в 2004-2008 рр.. між державою і значною частиною суспільства за фактом був укладений негласний "суспільний договір", згідно з яким правлячі кола гарантували деякої частини суспільства можливості зростання доходів та рівня споживання в обмін на відмову від основних громадянських і політичних прав. Проте з 2009 року уряд виявився не в змозі беззбитково підтримувати такі гарантії, але в той же час, він не готовий і до того, щоб повернути основні громадянські і політичні права народу. Очевидно, що така ситуація триватиме тільки до вичерпання джерел компенсування бюджетного дефіциту;

4. Дефіцит бюджету компенсується фактично за рахунок таких, що різко скорочуються накопичень від експорту вуглеводневої сировини за 2004-2008 рр.. Швидкість вичерпання накопичень обернено пропорційна експортними цінами на вуглеводневу сировину. Спекулятивне зростання цін на нього з 2 кварталу 2009 року, викликане "заливанням" світових ринків ліквідністю за рішенням «великої двадцятки», дозволив відстрочити цей неминучий момент рівно на той самий строк, протягом якого ці тимчасові антикризові заходи будуть працювати.

Державний борг

Як можемо побачити з рис.25 динаміка зростання зовнішнього боргу з кожним роком змінювалась, и тільки в період з 2009 по 2010рр. можемо побачити певний спад, але не дуже великий.

Основна частина іноземної заборгованості Російської Федерації представлена ​​зобов'язаннями банків та інших секторів (90,3%), які скоротилися на 21,5 млрд. доларів США - до 425,7 млрд. доларів США.

Приріст зовнішніх зобов'язань органів державного управління та грошово-кредитного регулювання сумарно оцінювався в 13,7 млрд. доларів США. Їх обсяг на 1.01.2010 дорівнював 45,9 млрд. доларів США, а частка в сукупній заборгованості економіки зросла до 9,7%.

Рис. 25. Зовнішній борг РФ (млрд..дол.США)

Зобов'язання федеральних органів управління збільшилися на 1,3 млрд. доларів США - до 29,5 млрд. доларів США. В результаті погашення майже всієї заборгованості перед кредиторами колишнього СРСР, включаючи комерційну, в структурі суверенного боргу на нові російські запозичення приходилось 89,2%. На 1.01.2010 новий російський борг в обсязі 20.3 млрд. доларів США представлений ​​двома основними категоріями: цінними бумагами, номінованими в іноземній валюті, - 77,4% (20,3 млрд. доларів США) та кредитами міжнародних фінансових організацій – 14,4% (3,8 млрд. доларів США).

З рис.26 можемо побачити, що відсоток зовнішнього боргу РФ до ВВП постійно змінювався, з 01.01.2003р. він постійно спадав, і так тривало до 2008р., в якому його значення було майже таким самим як і в 2005 р., але в 2009 р. знову спад, і в 2010р. відбувається різке зростання.

Обсяг зобов'язань, прийнятих на себе Росією як правонаступниці колишнього СРСР, скоротився до 0,7% сукупного зовнішнього боргу країни (3,2 млрд. доларів США).

Зовнішні зобов’язання російських банків вперше з 1999 р. скоротилися – з 166,3 до 127,2 млрд. доларів США - в основному в результаті погашення раніше залучених кредитів.

Слід звернути особливу увагу, що сума сукупного зовнішнього боргу РФ практично не змінювалася в 2008-2010 рр.. (станом на 1 січня кожного року), хоча протягом цього періоду мали місце дуже великі виплати. Так, у жовтні 2008- квітні 2009 рр.. було виплачено не менш 101 млрд. доларів США. На період жовтень 2009 - жовтень 2010 рр.. виплати становлять 134,2 млрд. доларів, а за жовтень 2010 - жовтень 2011 рр.. - ще 89,3 млрд. доларів. Після жовтня 2011 р. потрібно буде повернути 294,4 млрд. доларів. Все це - не рахуючи тих платежів, які кредитори можуть зажадати фактично в будь-який момент - на вимогу (22,4 млрд.) і з невизначеним або відсутнім графіком (40 млрд.). Яким чином позичальники планують здійснювати ці виплати в умовах фінансової кризи - невідомо.

Рис. 26.Зовнішній борг РФ (в % до ВВП)

Рис.27. Зовнішній борг державного і приватного секторів РФ в 1994-2010 рр.(в млрд..доларах США, станом на перше січня кожного року)

Така ситуація - це очевидний приклад безвідповідальності та некомпетентності,як менеджменту компаній приватного сектора, так і уряду, який потурав нестримне зростання зовнішнього боргу і, по суті, перекладає його з однієї кишені (державного) в інший (приватний).

На 01.01.2010 р. заборгованість Російської Федерації не являлась критичною у відповідності з міжнародними стандартами. Відношення боргу до ВВП складало 38,0%(на початок 2009 року – 28,7%), а внутрішні боргові зобов’язання органів державного управління – 2,5%(1,8%)

Рис. 28.Об’єм державного внутрішнього боргу РФ, млрд..руб.

Розглянемо динаміку зростання внутрішнього державного боргу РФ(рис.28). Як можемо побачити, що починаючи з 1993р. і до початку 2011 р. цей борг активно зростав, хоча можемо побачити період спадання в 2003 р. На 01.01.2011 р. внутрішній борг РФ становить 2940,39 млрд. руб.