Средство накопления (сбережения)

Каждый хозяйствующий субъект, осуществляя производительную деятельность, создает продукцию, которая участвует в обмене (обращении). Обмен чаще всего опосредуется деньгами. Получив за свою продукцию денежный эквивалент, хозяйствующие субъекты расходуют полученную выручку. Они восстанавливают затраченные основные и оборотные средства, приобретают предметы потребления для собственного воспроизводства. Но в процессе кругооборота ресурсов (в процессе воспроизводства) у хозяйствующих субъектов может возникать превышение текущих доходов над текущими расходами.

В этом случае они используют не всю полученную выручку, другими словами, накапливают. Деньги, при этом непосредственно не участвующие в обороте, выполняют функцию средства накопления.

Накапливать можно разными способами, но хозяйствующие субъекты предпочитают использовать ликвидные активы (те, которые можно с минимальными издержками превратить во всеобщий эквивалент). То есть они вкладывают их в банки на срочные счета, покупают краткосрочные государственные ценные бумаги, а часть оставляют на своих расчетных и текущих счетах. При этом они стараются уменьшить наиболее ликвидные активы (средства в кассе, на расчетном счете) до минимума, обеспечивающего бесперебойные расчеты с контрагентами. В основном, средства, превышающие текущие расходы, вкладываются в денежные активы, приносящие доход (процент).

Функция денег как средства накопления позволяет накапливать и сохранять доход для осуществления будущих платежей (оплата оборотных средств, проценты за кредит, выплата заработной платы и т.д.).

Но эта функция денег приносит пользу не только тому, кто накапливает. Она создает условия для развития кредитных отношений. Средства на счетах в банках и других финансовых учреждениях являются привлеченными ими средствами, которые можно использовать на выдачу кредитов и инвестиции. Финансовые посредники делают возможным эффективное использование временно высвободившихся средств. Тот, кто получит кредит в банке, будет способен реализовать свой инвестиционный проект. То есть деньги в этом случае будут использованы более эффективно по сравнению с тем, как их использовал бы субъект, не реализующий никаких проектов.

Деньги «изымаются» у неэффективного на данный момент субъекта и «передаются» более эффективному. Таким образом, кредит превращает деньги в функционирующий капитал. Это превращение становится возможным только благодаря выполнению деньгами функции средства накопления (сбережения).

Функция средства накопления не равнозначна функции образования сокровищ. Последняя характерна для полноценных денег. В этом случае золото и серебро просто хранится в подвалах, сундуках, чулках и т.д. При этом они не становятся капиталом. Наоборот, деньги, при выполнении функции образования сокровища, изымаются из обращения. В современной денежной системе эта функция денег потеряла статус основной. В условиях инфляции образование сокровищ с помощью денег проблематично. Поэтому если хранение денег в наличной форме и осуществляется, то оно связано с необходимостью поддержания определенного уровня ликвидности, то есть некоторого резерва для текущих расходов, а не образования сокровища.