Классификация международных кредитов

Критерий классифи-кации	Вид международного кредита
Назначе-ние	Внешнеторговый	Инвестиционный	Международ-ный займ
Виды кредитодателя	Товарный (фирмен- ный)	Банковский (валютный)	Коммер- ческий (фир- менный)	Брокерс-кий	Государствен-ный или МФО
Сроки	кр. сроч. до 1 года	ср. сроч. 1–7 лет	долгосрочный (больше 5 лет)	долгосрочный
Характер обеспече-ния	без обеспечения	под обеспечение
Вид процент-ной ставки	фиксированная процентная ставка	плавающая процентная ставка
Число кредито-ров	Один банк	Консорциональный кредит (синдицированный)
Формы кредита	вексельный кредит по открытому счету покупательский аванс	учет векселей акцентный или акцентнорамбурсный Факторинг	прямые инвестиции, по компенсационным сделкам, проектное финансирование ипотечные, форфейтинг	портфельные	Валютный заем, облигационный заем

Существуют различные формы кредитования. Рассмотрим только наиболее распространенные:

• кредит по открытому счету: предполагает кредитование экспортером импортера, на счет которого заносится сумма задолженности (стоимость товара + процент), а он обязуется в определенный срок ее ликвидировать;

• покупательский аванс: импортер кредитует экспортера, осуществляя предоплату в размере 10–20% стоимости поставки товара до получения товарно-распорядительных документов, после чего товар на оставшуюся стоимость поставляется в кредит.

Акцептно-рамбурсный кредит основан на сочетании акцепта векселей и переводе (рамбурсировании) суммы векселя импортером банку-акцептанту, которым является банк импортера.

При этом обычно используют вексель-тратту (переводной), что дает экспортеру возможность учесть акцептованный банком импортера вексель и получить деньги до срока погашения векселя. Банк экспортера, в свою очередь, может переучесть этот вексель на рынке векселей. Эта форма кредита наиболее обеспечена и, следовательно, выгодна экспортерам.

Международный факторинг осуществляется на тех же принципах, что и внутренний, но проводится через международные факторинговые компании, которые, приобретая требования, проводят тщательную проверку платежеспособности покупателя и тем самым берут на себя основную долю риска.

Инвестиционный кредит осуществляет экспорт капитала в форме инвестиционных ссуд, ипотеки, форфетирования. Ссуды могут осуществляться разными способами, распространены компенсационные сделки – иностранный заемщик-импортер получает кредит на закупку оборудования или реконструкцию производства (часть по экспорту из страны банка-кредитора), а погашает кредит и процент по нему товарными поставками как результатом использования кредита.

Под форфейтированием подразумевается приобретение без права обратного требования (регресса) платежных обязательств (обычно в форме простых или переводных векселей).

Форфейтинг (англ. forfeiting) - форма кредитования внешнеэкономических операций в виде покупки у экспортера векселей, акцептованных импортером. При форфейтинге продавец переуступает свои требования к покупателю конкретному кредитному учреждению. Продавец покупает сразу всю сумму за вычетом процентов. При этом покупатель товаров ликвидирует свои долговые обязательства регулярным (обычно полугодовым) взносом. От обычного учета векселей банками форфейтинг отличается тем, что предполагает переход всех рисков по долговому обязательству к его покупателю - форфейтору. Форфейтинг позволяет сократить дебиторскую задолженность продавца, улучшить структуру баланса, ускорить оборот капитала. Хотя форфейтинг дороже банковского кредита, он стабилизирует ставки кредитования, упрощает оформление переуступки векселей и других долговых требований.

Преимущества форфейтинговых сделок:

1. Форфейтер берет все риски на себя.

2. Существует вторичный рынок форфейтинговых ценных бумаг, где долг можно продать, то есть первый форфейтер продает, появляется второй, третий и т. д.

3. Долг можно дробить и каждую часть долга можно оформить отдельным векселем, это удобно, при возникновении потребности финансовых ресурсов, в соответствии с её величиной продать не весь долг, а только его часть.

4. Форфейтинг предусматривает гибкий график платежей, в том числе возможность предоставления льготного периода.

Международные займы – источник привлечения кредитных ресурсов государствами, муниципалитетами, крупными корпорациями. При получении валютного займа кредиторами выступают государства или международные финансовые институты (МРФ, ВБ) и др. Заемщиками могут быть государства, муниципальные органы или крупные корпорации и банки.

Международные облигационные займы формируются за счет эмиссии долгосрочных облигаций и реализации их на международных финансовых рынках с целью привлечения кредитных ресурсов.

Контрольные вопросы

1. Что такое лизинг? В чем его отличие от кредита? Можно ли считать лизинг формой проявления кредитных отношений?

2. Что такое ипотека? Что является предметом ипотеки? Каковы особенности деятельности ипотечных банков? Что такое закладной лист и в чем состоит специфика рынка закладных? Что тормозит развитие ипотечной деятельности отечественных банков?

3. Перечислить виды и формы международных кредитов.

4. В чем состоит принципиальное отличие банковской ссуды от лизинговых и факторинговых сделок?

5. Чем лизинг отличается от факторинга?

6. Охарактеризуйте основные тенденции развития, направления и механизмы ипотечного кредитования.

7. Какова экономическая природа международного кредитования?

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

Нормативная

1. Гражданский кодекс РФ (часть первая) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (ред. от 30.11.2011 г.).

2. Гражданский кодекс РФ (часть вторая) от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (ред. от 30.11.2011) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2012 г.).

3. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон РФ от 2.12.1990 г. № 395-1-ФЗ (ред. от 06.12.2011 г.).

4. О валютном регулировании и валютном контроле в РФ: Федеральный закон РФ от 27.02.2001 г. № 173-ФЗ (ред. от 06.12.2011 г.) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2012 г.).

5. О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций: Федеральный закон РФ от 25.02.1999 г. № 40-ФЗ (ред. от 06.12.2011 г.).

6. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон РФ от 27.06.2002 г. № 86-ФЗ (ред. от 19.10.2011, с изм. от 21.11.2011 г.).

7. Положение о безналичных расчетах в РФ: Положение (утв. Банком России 03.10.2002 г. № 2-П) (ред. от 12.12.2011 г.) (Зарегистрировано в Минюсте РФ 23.12.2002 г. № 4068).

8. Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа: Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. № 367.

Основная

1. Банковское дело: Учебник для среднего профессионального образования / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – СПб.: Питер, 2008.

Дополнительная