Договоры финансового лизинга

17.304 Договор финансового лизинга – это договор аренды, в соответствии с которым арендодатель как юридический собственник актива передает его в экономическую собственность арендополучателю, который принимает на себя операционные риски и получает экономические выгоды от использования актива в производственной деятельности. Взамен арендодатель принимает другой пакет рисков и вознаграждений от арендополучателя. Часто бывает, что арендодатель, хотя и является юридическим собственником актива, никогда не занимается физически доставкой актива, но дает согласие на его доставку непосредственно арендополучателю. Один из признаков финансового лизинга состоит в том, что необходимый ремонт и техническое обслуживание актива обеспечивается экономическим собственником. При финансовом лизинге юридический собственник выступает как предоставляющий ссуду арендополучателю, который на эти средства приобретает актив. Поэтому актив показывается в балансе активов и пассивов арендополучателя, а не арендодателя; соответствующая ссуда показывается как актив арендодателя и обязательство арендополучателя. Платежи при финансовом лизинге рассматриваются не как арендная плата, а как выплаты процентов и погашение основного долга. Если арендодателем является финансовое учреждение, то часть платежей трактуется также как плата за услуги (УФПИК).

17.305 Очень часто актив, являющийся предметом финансового лизинга, может весьма отличаться по своему характеру от активов, используемых арендодателем в его производственной деятельности, например, коммерческий воздушный лайнер, находящийся в юридической собственности банка, передается в финансовый лизинг авиакомпании. Было бы лишено экономического смысла показывать самолет и относящееся к нему потребление основного капитала в счетах банка и не включать его в счета авиакомпании. Инструмент финансового лизинга позволяет избегать нежелательной формы отражения собственности на самолет и снижения его стоимости, сохраняя при этом правильную чистую стоимость капитала для обеих сторон на протяжении всего срока лизинга.

17.306 Для договора финансового лизинга обычным является его продолжение в течение всего срока существования актива, но это не обязательно должно быть так. Если финансовый лизинг продолжается в течение всего срока существования актива, стоимость условно исчисленной ссуды будет соответствовать настоящей стоимости платежей, которые должны быть произведены по договору лизинга. Эта стоимость включает стоимость актива и плату, взимаемую арендодателем. Платежи, регулярно производимые арендодателю, должны показываться как выплаты процентов, возможно, плата за услуги и погашение основного долга. Если условия договора не конкретизируют, как должны быть идентифицированы эти три статьи, то погашение основного долга должно соответствовать снижению стоимости актива (потребление основного капитала), выплаты процентов – доходу на капитал в части этого актива и плата за услуги – разнице между общей суммой, подлежащей выплате, и этими двумя элементами.

17.307 Если срок договора лизинга меньше, чем вся продолжительность существования актива, то стоимость ссуды все же должна быть исчислена как стоимость актива плюс стоимость платы за услуги, которые должны быть оказаны по условиям договора лизинга. После окончания срока договора лизинга актив появится в балансе активов и пассивов арендополучателя, и его стоимость будет равна стоимости долга по ссуде перед арендодателем в это время. В этот момент актив может быть возвращен арендодателю, чтобы погасить ссуду, или между арендодателем и арендополучателем может быть заключен новый договор, в том числе о покупке актива напрямую. Поскольку финансовый лизинг требует от арендополучателя принимать все риски и вознаграждения, связанные с активом, то если срок договора лизинга меньше, чем ожидаемая продолжительность существования актива, то договор лизинга обычно определяет его стоимость для арендодателя в конце срока договора или условия, на которых договор может быть возобновлен. Любое отклонение в цене актива от его стоимости в договоре лизинга покрывается арендополучателем.

17.308 Хотя срок договора финансового лизинга обычно составляет несколько лет, длительность лизинга не определяет, следует ли рассматривать его как операционный или финансовый. В некоторых случаях крупный комплекс, такой как аэропорт или даже здание, может быть арендован на короткий период, например, лишь на год, но на условии, что арендополучатель принимает всю ответственность за актив, например, включая все расходы на техническое обслуживание и покрытие чрезвычайного ущерба. Даже если срок договора лизинга короткий и даже если арендодатель не является финансовым учреждением, но если арендополучатель должен принять все риски, связанные с использованием актива в производстве, а также выгоды, то лизинг рассматривается как финансовый, а не операционный, и актив отражается в балансе активов и пассивов арендополучателя; отражается также предоставление соответствующей ссуды арендодателем арендополучателю.

17.309 Как следствие, любая корпорация, которая специализируется на этом виде лизинга, даже если она называется компанией по операциям с недвижимостью или компанией по лизингу самолетов, должна рассматриваться так же, как финансовая корпорация, предоставляющая ссуды единицам, арендующим у нее активы. Если арендодатель не является финансовой корпорацией, то платежи разделяются только на погашение основного долга и проценты; если арендодатель является финансовой корпорацией, то проценты разделяются на проценты в определении СНС и плату за услуги (УФПИК).