Номинальные холдинговые прибыли

12.81 Полезно различать четыре ситуации, в результате которых возникают номинальные прибыли, и методы оценки, которые будут использоваться в каждом случае. Для ясности изложения предполагается, что нет ни операций, ни других изменений в объеме в период между двумя упомянутыми датами.

a. Актив находится у собственника на протяжении всего отчетного периода: номинальные холдинговые прибыли, поступающие за отчетный период, равны стоимости актива в заключительном балансе активов и пассивов за вычетом стоимости актива в начальном балансе активов и пассивов. Эти стоимости представляют собой оценки стоимости активов при предположении, что они были приобретены на моменты времени, на которые были составлены балансы активов и пассивов. Номинальная прибыль не реализована.

b. Актив, имевшийся на начало периода, был продан в течение отчетного периода: поступившая номинальная холдинговая прибыль равна фактической или оцененной стоимости выбывшего актива за вычетом его стоимости в начальном балансе активов и пассивов. Номинальная прибыль реализована.

c. Актив, приобретенный в отчетном периоде и все еще находящийся в собственности институциональной единицы в конце периода: полученная номинальная холдинговая прибыль равна стоимости актива в заключительном балансе активов и пассивов за вычетом фактической или оцененной стоимости покупки актива. Номинальная прибыль не реализована.

d. Актив, который был приобретен и выбыл в течение отчетного периода: полученная номинальная холдинговая прибыль равна фактической или оцененной стоимости выбывшего актива за вычетом фактической или оцененной стоимости приобретения. Номинальная прибыль реализована.

12.82 Основное тождество, связывающее балансы активов и пассивов, операции, другие изменения в объеме и номинальные холдинговые прибыли, может быть представлено следующим образом:

стоимость запаса актива в начальном балансе активов и пассивов, оцененного на дату начального баланса активов и пассивов,

плюс стоимость приобретенного или выбывшего актива в операциях, оцененных на дату, когда операции имели место,

плюс стоимость других изменений в объеме актива, оцененных на дату, когда произошли другие изменения в объеме активов,

плюс стоимость номинальных холдинговых прибылей на актив,

равняется стоимости запаса актива в заключительном балансе активов и пассивов, оцененного на дату заключительного баланса активов и пассивов.

Стоимости активов и обязательств в заключительном балансе активов и пассивов включают нереализованные холдинговые прибыли или убытки. Стоимость операций включает стоимость реализованных холдинговых прибылей или убытков. Из этого следует, что правильная стоимость статьи переоценки должна охватывать как реализованные, так и нереализованные холдинговые прибыли, другими словами - являться полной стоимостью номинальных холдинговых прибылей или убытков.

12.83 Поскольку общие номинальные холдинговые прибыли, поступившие на конкретную категорию актива за данный период времени, включают как поступившие на активы, приобретенные или выбывшие в течение отчетного периода, так и поступившие на активы, которые фигурировали в начальных или заключительных балансах активов и пассивов, то не представляется возможным исчислить общие холдинговые прибыли на основе одних только данных баланса активов и пассивов. Это может быть показано на простом примере.

12.84 Допустим, что корпорации принадлежат 100 единиц некоторых запасов (например, материальных оборотных средств или акций) на начало периода, и они стоят по 20 каждая, или всего 2000. В некоторый момент в этом периоде, когда цена единицы товара повысилась до 22, были приобретены еще 15 единиц активов, стоимость которых равна 330. В конце периода, когда цена выросла до 25, 15 единиц были проданы за 375. Стоимость запаса в заключительном балансе активов и пассивов представляет 100 единиц, оцененных по 25 каждая, или всего 2500. Увеличение стоимости активов в балансе активов и пассивов в размере 500 представляет собой нереализованную холдинговую прибыль на запас в 100 единиц. В результате операций произошло уменьшение стоимости запасов в балансе активов и пассивов, так как стоимость приобретенных активов (330) меньше, чем стоимость проданных активов (375). Разница составляет -45 и является сокращением чистой стоимости капитала, вызванным реализацией части холдинговой прибыли. Полная номинальная холдинговая прибыль, таким образом, составляет 545, что удовлетворяет тождество: начальный запас активов (2000) плюс операции (-45), плюс номинальные холдинговые прибыли (545), плюс другие изменения в объеме активов (0) равняется стоимости в заключительном балансе активов и пассивов (2500).

12.85 Чтобы исчислить напрямую общую холдинговую прибыль, необходимо вести учет всех активов, приобретенных и выбывших в течение отчетного периода, и цен, по которым они были приобретены и проданы, а также цен и количеств активов, находящихся у институциональных единиц в начале и конце периода. Такой вид учета более характерен для финансовых активов и обязательств, чем для нефинансовых активов.

12.86 Каждый из пяти элементов, которые составляют тождество в параграфе 12.82, объясняющем изменения в балансе активов и пассивов, может быть исчислен непосредственно и независимо от других четырех элементов. Таким образом, у каждого элемента есть одинаковый статус, ни один из них не определяется сальдовым методом, как балансирующая статья. Однако из этого следует, что, если какие-нибудь четыре из этих пяти элементов исчислены непосредственно, то пятый может быть оценен сальдовым методом. Поэтому тождество может быть использовано, чтобы оценить номинальные холдинговые прибыли исходя из данных о других четырех элементах, но без предположения, что номинальные холдинговые прибыли являются балансирующей статьей в СНС.