Задания. Необходимо определить стоимость разработки промышленного образца

Задание 5.1

Необходимо определить стоимость разработки промышленного образца. Если в соответствии с технической документацией и действующими нормами расхода определены следующие значения материальных затрат:

Собственные затраты на материалы и покупные изделия для выполнения опытно-конструкторских работ – 2108 тыс. руб.

Собственные затраты на специальное оборудование – 324 тыс. руб.

Затраты на заработную плату – 3529,6 тыс. руб.

Накладные расходы составляют 140% от фонда заработной платы.

Прочие производственные расходы составляют 1,5% от фонда заработной платы.

Прочие прямые расходы – 0,75% от фонда заработной платы.

Контрагентские расходы – 10726,3 тыс. руб.

Задание 5.2

Необходимо произвести оценку восстановительной стоимости оборудования, обслуживаемого персоналом в составе 3 человек, если известно, что разработка продолжалась 3 года, была выполнена 2 года назад и ее себестоимость приведенная к экономическим условиям расчетного года, составила 11 560 тыс. руб. в разработке принимало участие 40 человек основного производственного персонала организации – разработчика.

Задание 5.3

Какова будет стоимость возмещения технологической линии, если известно, разработка продолжалась 4 года, была выполнена 1 год назад, ее себестоимость составила 1 500 тыс. руб., в разработке принимало участие 30 человек основного производственного персонала организации – разработчика.

Задание 5.4

Необходимо произвести оценку стоимости лицензии на производство продукции. Исследования рынка показали, что доля предприятия на рынке настоящей продукции существенно не измениться в течение ближайших 3-х лет. Ежегодный объем продаж в текущих ценах составляет 12 000 тыс. руб. Ставка дисконтирования – 12%.

Задание 5.5

Какова будет стоимость прав на ОИС через 15 лет. Если известно, что ожидаемый ежегодный приток денежных средств от коммерческого использования ОИС составляет 2 500 тыс. руб., ставка дисконтирования – 15%.

Задание 5.6

Какова стоимость прав на использование ОИС, если предполагаемый приток денежных средств от применения ОИС в производстве составляет 15 000 тыс. руб., срок полезного использования 6 лет, ставка дисконтирования – 13%.

Задание 5.7

Необходимо определить стоимость приобретаемых прав на ОИС. Средний доход от эксплуатации ОИС в текущих цена составляет 12 000 тыс. руб. Юридический срок службы ОИС – 10 лет. Коэффициент капитализации 36%.

Задание 5.8

Какова стоимость приобретаемых прав на ОИС, если известно, что средний доход от эксплуатации ОИС в текущих цена составляет 7 500 тыс. руб. Исследования рынка показали, что в течение ближайшего времени доля предприятия на рынке данных товаров не изменится. Юридический срок службы ОИС – 20 лет. Коэффициент капитализации – 34%.

Задание 5.9

Необходимо определить стоимость лицензии на применение патентованной технологии, если известно, что средний доход от эксплуатации технологии в текущих цена составляет 13 000 тыс. руб. Юридический срок службы ОИС – 20 лет. Коэффициент капитализации – 26%.

Задание 5.10

Оцените эффективность инвестиций в разработку ОИС, если имеются следующие данные:

Таблица 5.8 – исходные данные для задачи 5.10

Наименование проекта
Время реализации проекта – T, мес.
Потребные инвестиции – PC, млн. $.
Период инвестирования – t, мес.
Срок окупаемости проекта – PB, мес.
Чистый дисконтированный доход – NPV, млн. у.е
Средний дисконтированный доход ENPV, млн. у.е.

Задание 5.11

Рассчитайте численное значение доли отчислений (Д) в пользу франчайзера – фирмы «Колл-Квик Приттинг Лтд» (Kall-Кwik Printing (UK) Ltd.) от дополнительной прибыли условного предпрития-франчайзи с общей рентабельностью Рент_общ2.= 0,35 (35%) и базовой рентабельностью Рент_баз2 = 0,1 (10%), если известно, что стандартные условия франшизы данной фирмы предусматривают размер ставок роялти R_2-1 = 6% (0,06) от общего товарооборота и дополнительно R_2-2 = 4% (0,04) от общего товарооборота в качестве возмещения расходов франчайзера на рекламу, стимулирование сбыта и поддержку торговой марки, осуществляемой в пользу всех франчайзи данного франчайзера на территории предоставления франшиз.

Задание 5.12

Предлагают купить лицензию за 20.000 $, с условиями неограниченного во времени срока ее действия и постоянными по величине (фиксированными) отчислениями периодических платежей в пользу покупателя лицензии, по которой передано право на использование новой технологии с ежегодным объемом товарооборота продукции 100.000 $/год, обеспечивающей увеличение рентабельности производства на 0,25 или на 25%, при первоначальной (базовой) рентабельности производства 0,10, или 10%. Обосновать принятие решения о покупке (или отказ от покупки), если известно, что стандартная доля отчислений лицензиару в дополнительной прибыли лицензиата для аналогичных условий обычно составляет от 5 до 15%, а ставка капитализации альтернативных инвестиций на дату предложения составляет 0,15, или 15% годовых.

Задание 5.13

Для обоснования общей единовременной суммы платежей рассчитать обоснованную текущую стоимость франшизы сроком на 3 года, с первоначальным платежом 3.000 $ для оказания услуг 10.000 $/год, при общей рентабельности использования фирменной технологии 0,50 (50%), базовой рентабельности предприятия 0,20 (25%), доли отчислений франчайзеру в дополнительной прибыли франчайзи в первый год действия франшизы Д_5-1 = 0,30 (30%), второй год – Д_5-2 = 0,25 (25%), третий год действия – Д_5-3 = 0,15 (15%), и ставки доходности альтернативных инвестиций I = 0,15 (15%) годовых.

Задание 5.14

Рассчитайте численное значение ставки ежегодных отчислений роялти (R), если предлагается заключить договор на покупку прав на использование ОИС для производства товаров с оборотом Q = 150.000 $/год, сроком на 3 года, с общей текущей стоимостью договора PVтек = 50.000 $, с первоначальным (вступительным) разовым взносом PVвст = 20.000 $ и ставкой доходности по альтернативным долгосрочным валютным депозитам – 15% годовых.

Задание 5.15

Предлагают купить лицензию с условиями срока ее действия – 10 лет и постоянными по величине (фиксированными) отчислениями периодических платежей в пользу продавца лицензии, по которой передано право на использование новой технологии с ежегодным объемом товарооборота продукции Q = 600.000 $/год, обеспечивающей увеличение рентабельности производства на Рент_доп. = 0, 25 или на 25%, при первоначальной (базовой) рентабельности производства Рент_баз. = 0,10, или 10%. Обосновать принятие решения о покупке (или отказ от покупки), если известно, что стандартная доля отчислений лицензиару в дополнительной прибыли лицензиата для аналогичных условий обычно составляет Д = от 5 до 15%, Ставка доходности альтернативных инвестиций i = 0,15 (15%) годовых.

Задание 5.16

Необходимо рассчитать стоимость лицензии на использование ОИС для производства товаров с оборотом Q = 22 000 $/год, сроком на 3 года. Если известно, что стандартная ставка роялти в отрасли составляет 4,5%, а ставка доходности по альтернативным долгосрочным валютным депозитам – 15% годовых.

Задание 5.17

Рассчитайте стоимость прав на покупку ОИС если предполагаемый оборот от эксплуатации ОИС Q = 2 000.000 $/год, срок полезного использования 25 лет. Ставка доходности по альтернативным долгосрочным валютным депозитам – 15% годовых.

Задание 5.18

Необходимо оценить риск и выбрать наиболее привлекательный вариант, при использовании ОИС в проекте, первоначальные затраты по которому составят 2 500 тыс. руб. ожидаемые чистые поступления от реализации проекта равны 30 тыс., 40 тыс. и 40 тыс. руб. В результате опроса экспертов получены следующие значения коэффициентов достоверности: 0,7, 0,6 и 0,45 соответственно. Ставка дисконта равна 15%.

Задание 5.19

Покупателю необходимо оценить риск при возможном использовании ОИС в первоначальные затраты на внедрение которого составят 350 тыс. руб. ожидаемые чистые поступления от внедрения равны 50 тыс., 60 тыс. и 40 тыс. руб. В результате опроса экспертов получены следующие значения коэффициентов достоверности: 0,9, 0,85 и 0,6 соответственно. Ставка дисконта равна 14%.

Задание 5.20

Предприятие оценивает риск при использовании ОИС в проекте, первоначальные затраты по которому составят 1000 тыс. руб. ожидаемые чистые поступления от реализации проекта равны 100 тыс., 90 тыс. и 80 тыс. руб. В результате опроса экспертов получены следующие значения коэффициентов достоверности: 0,8, 0,65 и 0,4 соответственно. Ставка дисконта равна 15%.

Вопросы к практическому занятию

5.1. Охарактеризуйте оценку интеллектуальной собственности и нематериальных активов, как вид деятельности.

5.2. Дайте определение следующим объектам оценки: интеллектуальная собственность; передаваемые по авторским, лицензионным и иным договорам права; размеры ущерба при нарушении исключительных прав, другие активы.

5.3. Назовите основные принципы оценки интеллектуальной собственности и нематериальных активов.

5.4. Перечислите основные этапы процедуры оценки.

5.5. Охарактеризуйте правовые аспекты оценки.

5.6. Международные, европейские и российские стандарты оценки интеллектуальной собственности и нематериальных активов.

5.7. Выбор показателя доходности в зависимости от целей оценки и определяемого вида стоимости.

5.8. Выбор вида стоимости и метода оценки в зависимости от цели.

5.9. Определение рыночной стоимости патента при продаже.

5.10. Применение метода сравнения продаж при оценке программного обеспечения.

5.11. Реализация подхода от общего профиля бизнеса при оценке лицензии.

5.12. Инвестиционная стоимость портфеля прав на результаты интеллектуальной деятельности при реализации инновационного проекта.

5.13. Стоимость нематериального актива для существующего использования в действующем предприятии.

5.14. Особенности применения доходного подхода при оценке интеллектуальной собственности и нематериальных активов.

5.15. Метод освобождения от роялти.

5.16. Метод дисконтирования/капитализации преимуществ в доходах.

5.17. Метод дисконтирования/капитализации экономии затрат.

5.18. Учет рисков посредством штрафов.

5.19. Учет рисков путем коррекции ставки дисконтирования.

5.20. Определение безрисковой ставки.

5.21. Учет отраслевых рисков, выбор коэффициентов.

5.22. Учет рисков, специфичных для нематериальных активов.

5.23. Экономическое содержание метода опционов.

5.24. Техника расчетов при использовании теории опционов.

5.25. Развитие метода, основанного на теории опционов.

5.26. Состав интеллектуального капитала.

5.27. Ноу-хау в составе человеческого и структурного капитала.

5.28. Измерение и демонстрация человеческого капитала.

5.29. Соотношение между репутацией, брэндом и товарным знаком.

5.30. Отчет об интеллектуальном капитале, его структура.

Литература

[2, 7, 9, 10].