Сутність та види фінансових ризиків

Ризик означає ймовірність виникнення втрат в ситуації невизначеності умов фінансового господарської діяльності. Невизначеність – це об’єктивна неспроможність спрогнозувати майбутні наслідки здійснення підприємством тієї чи іншої господарської операції із 100 відсотковою достовірністю. Вона свідчить про можливість відхилення кінцевого результату від очікуваної величини.

Джерелом усієї сукупності ризиків є будь-яке управлінське фінансове рішення щодо конкретної господарської операції.

За видами підприємницької діяльності розрізняють виробничий ризик (перебої і зменшення обсягів виробництва, збільшення матеріаломісткості і трудомісткості послуг), комерційний ризик (пов’язаний з реалізацією послуг) та фінансовий ризик.

Найбільш поширені сьогодні таки види фінансових ризиків:

- Ризик зменшення фінансової стійкості – зумовлений завищеною часткою позикових коштів (високий рівень фінансового лівериджу – співвідношення між позиковим і власним капіталом). Падіння попиту на послуги підприємства та зниження їх рентабельності може призвести до фінансової кризи і навіть банкрутства. Цей вид ризику є найнебезпечнішим.

- Ризик неліквідності – ймовірність того, що підприємство через недостатній обсяг ліквідних активів не зможе розрахуватися в строк із своїми кредиторами.

- Процентний ризик – ймовірність втрат через зміну процентних ставок (кредитної, депозитної) на фінансовому ринку.

- Інвестиційний ризик – ймовірність збільшення витрат, зменшення доходів і прибутку від реалізації інвестиційних проектів.

- Депозитний ризик – ймовірність неповернення депозитних вкладів при невдалому виборі комерційного банку для здійснення депозитних операцій.

- Кредитний ризик – ймовірність повного або часткового неповернення комерційного кредиту споживачами послуг підприємства.

- Валютний ризик. характерний для зовнішньоекономічної діяльності і обумовлений невдалим вибором валюти і зміною валютного курсу.

- Ризик упущеної вигоди – пов’язаний з можливим виникненням непрямих збитків або недоотриманням прибутків у результаті нездійснення певних заходів або несвоєчасного прийняття управлінських рішень.