Анализ тенденций и устойчивости развития рыночной конъюнктуры

Тенденции рынка определяются на основе анализа изменения основных параметров рынка (продажи, цен, товарных запасов). Визу­ально рассматриваются динамические ряды темпов роста или их гра­фические изображения (диаграммы). Более надежный вывод базирует­ся на трендовых моделях (статистическом выравнивании), которые не только определяют вектор и скорость развития, но и его характер: ускорение (степенная и показательная кривая, парабола), рост с замед­лением (полулогарифмическая кривая), спад с замедлением (гипербола), равномерное развитие (прямая) и т.д. В табл. приве­дены их формулы.

Таблица

Кривые трендовых уравнений

Название функции (тренда)	ЕЕ аналитическое выражение	ЕЕ графическое изображение
1. Степенная	уt = а * tв
2. Показательная	уt = а * вt
3. Парабола 2-ого порядка	уt = а + tв + с t2
Во всех трех функциях мы наблюдаем ускоренное развитие
4. Полулогарифмическая	уt = а + вlogt
Наблюдается постепенно затухающий рост рыночных процессов
5. Гипербола	уt = а + в
Наблюдаем регрессивное развитие рынка происходящее с замедлением
6. Линейная (или прямая)	уt = а + вt

Как видно из рисунков приведенных в таблице, трендовые мо­дели отражают определенные различия в характере и скорости разви­тия рынка. Так, уравнение прямой отражает равномерное развитие, без замедления или ускорения. Уравнения: показательной и степенной кри­вых, а также параболы 2-го порядка показывают наличие ускоренного развития с различной степенью интенсивности. Следует иметь в виду, что уравнения прямой и параболы, сменив знак "+" на "-", могут по­казать зеркально обратный процесс сокращения, падения. Обратное, регрессивное развитие рынка, происходящее с некоторым замедлени­ем, характеризуется уравнением гиперболы. И, наконец, уравнение по­лулогарифмической кривой отражает постепенно затухающий рост ры­ночных процессов. Кроме названных, в маркетинге применяются и другие, более сложные модели рыночного развития. Однако, исполь­зуя прикладные программы и ПЭВМ, легко построить любую трендовую модель, отражающую тенденции развития рыночных процессов.

Трендовые модели используются также для краткосрочных про­гнозов, когда есть вероятность инерционного развития рынка. Исхо­дят из того, что сложившиеся в прошлом тенденции можно распро­странять (экстраполировать) на прогнозируемый период. В формулу уравнения подставляется номер последующего (прогнозируемого n-го периода - t_n). Для долгосрочного периода, когда меняются условия рынка, этот метод мало подходит.

Важным этапом конъюнктурного анализа является характери­стика устойчивости развития рынка. Чем больше размах колебаний, тем выше уровень риска, менее надежны прогнозы. Колеблемость рынка проявляется в отклонениях фактических уровней от линии тренда, выражающей тенденцию развития. Визуально определить степень устойчивости рынка можно по графическому изображению, а более точно - с помощью следующей формулы:

;

где - показатель колеблемости (в процентах к среднему за период уровню);

- среднее квадратичное отклонение фактических уровней динамического ряда (цен, продажи, запасов и т.д.) от выровненных, т.е. от тренда;

- фактические уровни динамического ряда;

- выровненные значения динамического ряда, т.е. тренд;

- среднее значение уровней динамического ряда: ,

- число уровней динамического ряда.

В зависимости от полученных характеристик даются оценки развития и состояния рынка:

· сильный (развивающийся) рынок;

· устойчиво развивающийся рынок;

· неустойчиво развивающийся рынок;

· стабильный рынок (при высокой активности торговли);

· стагнирующий рынок (при низкой активности торговли);

· спад рыночной активности;

· сокращение рынка.