Различные типы трансакций и выбор оптимальной формы управления

Параметры трансакции, согласно Уильямсону, обуславливают необходимость создания специальной структуры для управления ею. Рассмотрим в этой связи четыре типа трансакций.

Разовая сделка с участием активов общего назначения

Примером разовой сделки может служить покупка чайника в магазине. Купив однажды чайник, вы купите следующий лишь тогда, когда этот перестанет работать. Приобретение чайника выйдет за рамки единичной, не повторяющейся трансакции, если только вы покупаете его с целью последующей перепродажи или если вы, скажем, являетесь владельцем гостиницы и хотите, чтобы в каждом номере имелся чайник. Если же вы — типичный потребитель, то приобретение чайника для вас будет атомарной трансакцией. В этом случае частота трансакции редкая.

Кроме того, здесь нет специфичности активов. Продавцу чайника безразлично, кому его продать — вам или кому-либо другому. Единственным критерием для него выступает цена. Активы, которые включены в эту трансакцию: со стороны продавца — чайник, с вашей стороны — деньги. Для вас альтернативные издержки покупки чайника у этого продавца и для продавца альтернативные издержки продажи чайника вам за ваши деньги практически совпадают с ценностью данной сделки. Продавец не будет бежать за вами, умоляя купить чайник. Он будет стремиться продать чайник, но не будет стремиться продать его именно вам.

Таким образом, разовый обмен на анонимном рынке не требует создания специальных структур управления: конкурентный рынок эффективно справляется с задачей реализации данного типа трансакций.

Повторяющаяся сделка с участием активов общего назначения

Регулярно покупая хлеб у одного и того же булочника, вы уже уверились в хорошем качестве его продукции. Поэтому вы не будете каждый раз тратить время и силы, чтобы определить, качественный ли хлеб он вам продал, какой хлеб пекут в других булочных, и т. д. Тем самым вы значительно экономите на издержках поиска хлеба, на издержках измерения его качества, а у продавца появляется больше уверенности в обороте (в том, что хлеб будет реализован). Ежедневно из булочных на переработку уходит 30—40% хлеба, и булочник, несомненно, крайне заинтересован в постоянном клиенте. Однако вы — покупатель очень небольшой части его оборота, благодаря чему ваш уход к конкуренту или отъезд из города не станут для булочника трагедией. Хлеб, испеченный для вас, он может продать кому угодно за ту же цену.

Соответственно, как и в предыдущем случае, такие трансакции реализуются на конкурентном рынке без создания специальных структур управления ими.

Разовая сделка с участием специфичных активов

Специфичный актив намеренно создается под определенную трансакцию или под некоторое множество. Например, если вы построили здание станкоинструментального цеха для некой фабрики, а она в последний момент разорвала с вами контракт, то вы, конечно, сможете использовать это здание альтернативно (скажем, под спортзал). Однако даже следующая после наилучшей возможность использования данного актива принесет вам куда меньший доход и будет связана с риском.

При расторжении контракта на продажу неспецифичного актива продавец не несет особого убытка. Напротив, расторжение контракта на продажу специфичного актива приводит к значительным для него потерям. Если сделка носит разовый характер, у продавца практически нет шансов окупить издержки. Он никак не может повлиять на контрагента — ведь он с ним больше никогда не увидится. Соответственно, в этом случае нужны определенные гарантии осуществления сделки. Полагаться на репутацию партнера, с которым вы больше не намерены вести дела, бессмысленно. Тогда как же разрешать конфликты? Одним из способов является трехстороннее управление трансакцией — привлечение третьей стороны для выполнения арбитражных функций.

Если же мы говорим об активе идиосинкратическом, то при больших потенциальных потерях возможно создание фирмы. Так, вам могут предложить сделать следующую идиосинкратическую инвестицию: установить за свои деньги на передельном заводе мартеновскую печь и использовать ее по назначению, в соответствии с заключенным с вами контрактом. Тем самым вам предложат взять на себя определенную часть технологического процесса при условии, что он независим от остального производства. Подобное бывает, например, в секторе производства комплектующих и запасных частей (в каждом случае для достаточно уникального производства), где предпочитают иметь независимых производителей-поставщиков. Однако в большинстве случаев требуется, чтобы идиосинкратические инвестиции управлялись в рамках единой собственности. Классический ответ теории трансакционных издержек: идиосинкратические трансакции требуют единого управления — иерархических отношений, т. е. фирмы.

Повторяющаяся сделка с участием специфичных активов

Если взаимодействие является повторяющимся, то, наряду с рассмотренными выше механизмами, существует еще угроза потери репутации. Поэтому здесь возможна, согласно Уильямсону, фундаментальная трансформация рыночных отношений в отношения взаимозависимости, когда вместо рыночного типа связи между продавцом и покупателем возникает внерыночный тип двустороннего партнерства — двустороннее управление сделкой. Происходить это может, например, следующим образом. Фирмы вступают в аукционную игру за контракт на выполнение заказа (чаще всего — правительственного или крупной фирмы). Кто-то из них этот контракт выигрывает в рамках чисто рыночного взаимодействия. Однако, когда на рынок повторно будет вынесен подобный заказ, у фирмы, первый раз выигравшей контракт на его выполнение, будет столь большое преимущество перед всеми другими фирмами, что любой другой выбор будет не выгоден не только данной фирме (она понесет потери, ибо вложила средства в какие-то специфичные активы), но и покупателю услуг. Скажем, будь то Министерство обороны России, США или Кувейта, оно постарается покупать оборонную технику у поставщика, чьими услугами оно уже пользовалась ранее. При этом производитель (поставщик услуг или товаров) и покупатель не образуют никакой совместной фирмы, но между ними возникают отношения взаимозависимости, основанные на том, что производитель сделал специфические инвестиции и адаптировал свой товар к специфическим условиям данного покупателя. Однако, покупатель каждый раз будет проводить торги, тем самым создавая угрозу возможного перехода к другому поставщику. Это делается не для того чтобы избавиться от своего поставщика, а для того чтобы добиться лучших для себя условий контракта и предотвратить возможность оппортунистического поведения с его стороны.

Уильямсон полагает, что фактически в экономике мы имеем дело не с рынком и отдельными фирмами (особенно, когда речь идет не о потребительском секторе, а о секторе контрактов компаний между собой), а с очень плотной сетью отношений взаимозависимости, которыми связаны фирмы-партнеры. Сравнительные характеристики выделенных Уильямсоном типов трансакций даны в таблице.