Прибыль: понятие, значение, виды

Лекция 1. Прибыль и рентабельность: понятие, виды и источники образования.

1. Прибыль: понятие, значение, виды.

2. Рентабельность: экономическое содержание, порядок расчета.

Прибыль: понятие, значение, виды.

Прибыль – выраженный в денежной форме чистый доход на вложенный капитал, характеризующий вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности. Определяется как разница между совокупными доходами и совокупными затратами.

Значение прибыли раскрывается через выполняемые ею функции.

1. Прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности предприятия. Оценка деятельности предприятия осуществляется по уровню прибыли и сам факт прибыльности свидетельствует об эффективной деятельности.

2. Прибыль обладает стимулирующей функцией. Прибыль – главная цель (основной побудительный мотив) финансово-хозяйственной деятельности. Это предопределяет экономическое поведение хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и от принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая налогообложение.

3. Прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций, и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке.

4. Прибыль основной внутренний источник формирования финансовых ресурсов, обеспечивающий развитие предприятия (источник самофинансирования).

5. Прибыль главный источник возрастания рыночной стоимости предприятия. Часть прибыль, направленная на накопление создает условия для пополнения чистых (созданных за счет собственного капитала) активов организации.

6. Прибыль – важнейший источник удовлетворения социальных потребностей трудового коллектива (повышение квалификации и т.п.) и общества в целом (поддержка малообеспеченных слоев населения).

7. Прибыль – защитный механизм от угрозы банкротства. Иногда бывают ситуации угрозы банкротства при прибыльной работе, если высока доля заемных средств. Наличие прибыли позволяет увеличивать высоколиквидные активы, снижать сумму заемных средств, создавать резервные финансовые ресурсы. Решение этих проблем позволяет преодолеть угрозу банкротства.

Различия видов прибыли определяются их экономическим содержанием и положениями законодательства о налогообложении прибыли предприятий.

Прибыль от реализации товаров и услуг представляет собой результат от основной торговой деятельности предприятия и определяется как разность между доходами от реализации и издержками обращения.

Прибыль от внереализационных операций отражается в отчетности в виде сальдо между полученными доходами и понесёнными расходами по этим операциям.

Прибыль от инвестиционной деятельности отражается частично в прибыли от внереализационных операций (в виде доходов от участия в совместных предприятиях, от владения ценными бумагами и депозитных вкладов), а частично – в прибыли от реализации имущества.

Прибыль от финансовой деятельности формируется при использовании собственного и заёмного капитала. К ней относятся: косвенный эффект от привлечения капитала из внешних источников на условиях более выгодных, чем среднерыночные; полученный депозитный процент по среднему остатку денежных средств на расчетном счету предприятия и т.п.

Маржинальная прибыль характеризуется суммой чистого дохода (дохода предприятия от реализации, уменьшенного на сумму налоговых платежей за счёт него) за вычетом суммы постоянных издержек.

Прибыль до налогообложения характеризует результаты от всех видов деятельности предприятия.

П_{ДО Н/О} = Пр + ОД –ОР+ ВД – ВР

Пр – прибыль от реализации;

ОД/ОР – операционные доходы/расходы;

ВД / ВР – внереализационные доходы / расходы.

Налогооблагаемая прибыль – это та часть прибыли, которая в соответствии с действующим налоговым законодательством подлежит обложению налогом. Сумма налога, перечисляемого в бюджет, определяется путём умножения ставки налога (20%) на объём налогооблагаемой прибыли и делением на 100.

Государство через налоговое законодательство предусматривает льготы по налогообложению. Так, часть прибыли, направляемая на научно-техническое развитие и другие цели, представляет собой не облагаемую налогом прибыль.

Прибыль от обычной деятельности характеризует сумму прибыли до налогообложения, уменьшенную на сумму налоговых платежей за счёт неё (налог на прибыль).

Чистая прибыль – это прибыль от обычной деятельности, скорректированная на величину чрезвычайных доходов и расходов. Она остаётся в распоряжении предприятия.

Номинальная прибыль - это фактически полученная прибыль.

Реальная прибыль характеризует покупательную способность предприятия и представляет собой размер номинальной прибыли, скорректированный на темп инфляции в соответствующем периоде.

Капитализированная прибыль характеризует ту её часть, которая направлена на финансирование прироста активов предприятия.

Потребляемая прибыль – та часть, которая израсходована на выплаты дивидендов, з/плату персоналу или на социальные программы предприятия.

Также может встретиться тер мин нераспределённая (накопительная) прибыль, которая представляет часть чистой прибыли за вычетом дивидендов, аналогичных отчислений, резервного фонда и используется в дальнейшей хозяйственной деятельности, реинвестируется.

Минимальной считается прибыль, которая после уплаты налогов обеспечивает предприятию минимальный уровень рентабельности на вложенный капитал, равный среднему проценту ставки банков по депозитам, сложившийся за исследуемый период.

Под целевой прибылью понимается та прибыль, которая остаётся после уплаты налогов и соответствует потребностям предприятия в его социальном развитии.

Под нормальной прибылью понимается минимальное вознаграждение предпринимателю, удерживающее его в выбранной им отрасли деятельности.

Максимальная прибыль является целью для любого предприятия, ориентированного на достижение определённого притока денежных средств в определённый период.

Недополученная прибыль (издержки упущенных возможностей) – денежные доходы, которые могло бы получить предприятие при более выгодном использовании принадлежащих ей ресурсов.

2. Рентабельность: экономическое содержание, порядок расчета

Для оценки эффективности работы торгового предприятия недостаточно использования показателя прибыли, поскольку наличие прибыли еще не означает, что предприятие работает эффективно. Абсолютная сумма прибыли не позволяет судить о степени рентабельности того или иного предприятия, сделки. Многие торговые предприятия, получившие одинаковую сумму прибыли, имеют различные объемы продаж, разные затраты. Поэтому для определения эффективности произведенных затрат необходимо использовать относительный показатель – рентабельность. Прибыль и рентабельность – тесно взаимосвязанные понятия, но не тождественные по своим аналитическим возможностям.

Рентабельность – процентное отношение суммы полученной (ожидаемой) прибыли к какой-либо базе расчета: объему оборота розничной торговли, издержкам обращения, средней стоимости основных и оборотных средств, фонду оплаты труда и т.п.

Показатели.

1. Рентабельность оборота (продаж) определяется:

1) Для розничной торговли:

,

где – рентабельность оборота розничной торговли;

П – прибыль от реализации (до налогообложения, чистая) товаров;

ОРТ – оборот розничной торговли.

2) Для предприятий оптовой торговли:

,

где – рентабельность оборота оптовой торговли;

ООТ – оборот оптовой торговли.

3) Для предприятий общественного питания:

,

где – рентабельность оборота общественного питания;

ООП – оборот общественного питания.

Рентабельность оборота показывает, сколько прибыли получено с каждых 100 руб. оборота или сколько процентов занимает прибыль в обороте.

2. Рентабельность издержек обращения позволяет определить эффективность произведенных расходов и их окупаемость.

,

где Р_ио – рентабельность издержек обращения;

ИО – издержки обращения.

Характеризует величину прибыли на 100 руб. издержек обращения. Чем выше эта величина, тем выше эффективность деятельности торгового предприятия.

3. Ресурсорентабельность:

,

где Р_з – ресурсорентабельность;

ОФ – стоимость основных фондов;

ОС – стоимость оборотных средств;

ФОТ – фонд оплаты труда работников.

Данный показатель отражает размер прибыли, приходящейся на 100 руб. стоимости совокупных ресурсов.

По аналогичной методике рассчитываются:

4. Рентабельность основных фондов.

5. Рентабельность оборотных средств.

6. Прибыль в расчете на 1 кв. метр торговой площади складского помещения.

7. Рентабельность трудовых ресурсов.

Расходы на оплату работников занимают большой удельный вес в общей сумме текущих издержек. Поэтому для предприятия становится важным определение эффективности использования привлеченных трудовых ресурсов. Показатель рентабельности трудовых ресурсов характеризуется двумя частными показателями: прибылью в расчете на одного торгового работника, прибылью к среднедневной (среднегодовой) численности и в расчете на 1 рубль затрат, связанных с их содержанием (фонд оплаты труда, включая затраты на подготовку кадров и охрану труда работников).

8. Рентабельность активов.

Он отвечает на вопрос, насколько хорошо работает предприятие, какую прибыль приносят вкладываемые в бизнес фонды.

, (1.7)

где Р_к – рентабельность капитала;

А – среднегодовая стоимость активов.

9. Рентабельность функционирующего (реально участвующего в формировании прибыли) капитала:

, (1.9)

где Р_фк – рентабельность функционирующего капитала;

К – среднегодовая стоимость капитала (минус инвестиции плюс незавершенное строительство).

10. Рентабельность собственного капитала:

, (1.10)

где Р_ск – рентабельность собственного капитала;

СК – среднегодовая стоимость собственного капитала.

При оценке показателя рентабельности собственного капитала необходимо учитывать, что числитель и знаменатель выражены в денежных единицах разной покупательной способности. Числитель, то есть прибыль – динамичен, отражает результаты деятельности и сложившийся уровень цен за период. Знаменатель – собственный капитал – складывается в течение ряда лет. Он выражен в учетной оценке, которая может существенно отличаться от текущей. Поэтому высокое значение рентабельности собственного капитала не всегда следует оценивать однозначно.

11. Эффективность прибыли – показатель, позволяющий оценить долю чистой прибыли в доходах от реализации, т.е. эффективность использования имеющихся ресурсов, применяемой практики, тактики и стратегии ведения бизнеса для достижения выбранной цели:

, (1.11)

где Э_пр – эффективность прибыли;

ДР – доходы от реализации товаров.

Каждый из выше перечисленных показателей рентабельности следует использовать в совокупности с другими показателями, так как отдельный показатель рентабельности не дает полного представления о результатах хозяйственно-финансовой деятельности торгового предприятия. следует сопоставлять темпы роста прибыли и активов предприятия. положительно оценивается опережение темпов роста прибыли.

Методика расчета рентабельности основана на применении показателей прибыли от реализации, прибыли до налогообложения и чистой прибыли.

Но в настоящее время большинство специалистов в области экономики считают, что для расчета следует брать сумму чистой прибыли, то есть ту прибыль, которая непосредственно остается в распоряжении торгового предприятия. Они считают, что показатели, рассчитанные на основе чистой прибыли, являются более аналитическими. Использование показателя чистой прибыли позволяет выявить влияние на рентабельность налоговой системы, методов государственного регулирования деятельности предприятия.

На основе всестороннего комплексного анализа показателей рентабельности предприятие должно искать внутренние резервы для максимального увеличения прибыли и повышения эффективности используемых ресурсов.