Биржевые облигации

Относятся к категории корпоративных. Решение об их выпуске было принято в 2006 г. На законодательном уровне. Фактический выпуск: 2008, 2009.

Биржевые облигации выпускаются до 3 лет по упрощенной процедуре эмиссии и предназначены для широкого круга инвесторов.

БО называют биржевыми при:

· Размещении путем открытой подписки на торгах фондовой биржи.

· Эмитентом может быть хоз. общество (в т.ч. банки), гос. корпорации, международные финансовые организации.

· Эмитент существует более 3 лет и имеет опубликованную финансовую отчетность, заверенную аудитором не менее сем за 2 фин. года.

· Облигации предоставляют владельцам только лишь право на получение номинальной стоимости или номинальной стоимости и %.

· Срок исполнения по облигациям не может быть более 3 лет от даты начала их размещения.

· Облигации выпускаются в документарной форме на предъявителя с обязательным централизованным хранением сертификата в депозитарии.

· Оплата облигации при размещении осуществляется только денежными средствами в сумме номинальной стоимости.

Эмиссия может осуществляться без гос. регистрации, без регистрации проспекта, без гос. регистрации отчета.

Размер выпуска облигаций не должен превышать размер УК.

Банковские облигации бывают:

· Обеспеченные (банковская гарантия, гос./ муниципальная гарантия)

· Необеспеченные.

КБ разрешено выпускать облигации с ипотечным покрытием, но только тем, кто занимается ипотечным кредитованием, которые берут на себя выполнение дополнительных эк. нормативов:

· Минимальное соотношение предоставленных кредитов с ипотечным покрытием с размером собственных средств.

· Минимальное соотношение ипотечного кредитования с объемом эмиссии (70%)

· Максимальное соотношение совокупно суммы обязательств КО-эмитента перед кредиторами по ипотечным кредитам и размером собственных средств банка.

В качестве ипотечного покрытия по таким облигациям выпускают:

1. Обеспеченные ипотекой требования о возврате основной суммы долга и уплаты % по ипотечным кредитным договорам.

2. Ипотечные сертификаты участия, которые удостоверяют долю их владельца в праве общей собственности на ипотечное покрытие.

3. Денежные средства в валюте РФ или иностранной

4. Гос. ц.б. РФ и субъектов.

5. Недвижимое имущество, приобретенное / оставленное за собой банком эмитентом облигаций с ипотечным покрытием в случае невыполнения заемщиком обязательств по возврату кредита.