Банковские облигации

Облигации КБ – ц.б., которые удостоверяют отношения между владельцем и банком – эмитентом этих облигаций. Эти ц.б. приносят доход владельцу. Эмиссия осуществляется на основании специального проекта, который должен быть зарегистрирован в БР и опубликован в печати. Эмиссия облигаций разрешена банку после полной оплаты УК.

Классификация классических банковских облигаций:

1. В зависимости от владельца:

· Именные

· На предъявителя

2. В зависимости от выпуска:

· В разовом порядке (неэмиссионные)

· Сериями (эмиссионные)

3. В зависимости от способа получения дохода:

· Процентные

· Дисконтные

4. В зависимости от сроков погашения:

· С единовременным погашением в установленный срок

· Погашение по сериям в определенные сроки

5. В зависимости от возможности обмена на другие ц.б.:

· Конвертируемые

· Неконвертируемые

6. В зависимости от обеспечения:

· Необеспеченные

· Обеспеченные

Без обеспечения могут выпускаться не ранее 3 лет существования КБ, после опубликования им годовых отчетов, заверенных аудитором за 2 последних года.

Обеспеченные облигации бывают:

· Облигации с залоговым обеспечением

· Обеспеченные поручительствами, банковской гарантией, гос. или муниципальной гарантией.

В качестве обеспечения может выступать имущество третьих лиц, которое требуется в следующих случаях:

· Если КО существует менее 2 лет(на всю сумму выпуска)

· КО существует более 2 лет, но выпуск облигаций осуществляется на сумму, превышающую УК.

Процедура выпуска БО:

· Принимается решение соответствующим органом управления банка (общее собрание директоров, совет директоров).

· Подготовка проспекта эмиссии, который регистрируется в ЦБ (если объем выпуска более 1 млрд. руб.) или в территориальном учреждении БР (если объем менее 1 млрд. руб.).

· Опубликование проспекта эмиссии в печатном издании.

· Размещение облигаций (продажа).

· Регистрация итогов выпуска. Сообщается в печатный орган.

Проспект эмиссии должен быть заверен независимой аудиторской фирмой и после этого он регистрируется в ЦБ.

Размещается путем продажи за валюту РФ на основании заключения договора купли-продажи, а так же могут быть размещены путем конвертации в акции банка.

Привилегированное право на приобретение облигаций у акционеров банка.

Неразмещенные облигации подлежат погашению.

· С проспектом

· Без проспекта (номинал, срок, проценты)

· Документарные

· Бездокументарные (у депозитария или реестродержателя) = безнал.

· Эмиссионные – один гос. регистрационный номер

· Неэмиссионные

С обеспечением – в случае, если эмитент отказывается от обязательств, то выплата осуществляется имуществом.

Купоны – промежуточные выплаты % по облигациям

% - начисление (чаще по ставке простых %)

С дисконтом

Облигации – это обязательства. Это стабильный долгосрочный заемный капитал.