Переводной вексель

Если Поставщик не хочет ждать оплаты по векселю, а Фирма не может оплатить свои обязательства, то тогда Фирма может предоставить ему переводной вексель.

В отличие от простого векселя на переводном векселе фиксируются обязатель­ства оплатить сумму не конкретному лицу, а владельцу векселю.

Поставщик, получив вексель, фиксирует себя как векселедержатель.

Далее он может продать вексель со скидкой другой Фирме. Стоимость непога­шенного векселя зависит от срока погашения и рассчитывается с учетом банковской ставки по кредиту. Чем больше срок погашения, тем стоимость векселя меньше. При этом право на получение оплаты по векселю переводится на эту Фирму, на нового век­селедержателя, что фиксируется в виде записи на векселе. Новый векселедержатель может подождать, когда наступит срок погашения, или продолжить его использова­ние как платежного средства. Он может также оплатить векселем свои обязательства перед фирмой, которая первоначально выпустила вексель.

Таким образом Фирма с помощью переводного векселя создает для себя допол­нительные платежные средства, которые заменяют деньги.

На векселе обязательно должен быть аваль банка-гаранта.

Кредит

Кредитный способ финансирования достаточно широко распространен.

При недостатке оборотных средств Фирма обращается в банк за кредитом. При этом она оформляет пакет документов по требованию банка.

В качестве гарантий по возврату кредита она предоставляет залог.

При краткосрочном финансировании в качестве залога могут быть товарные за­пасы. Иногда в качестве гаранта может выступить третье лицо - Гарант, с которым у Фирмы существуют определенные договорные отношения.

При всей простоте кредитного варианта процесс получения долгосрочных креди­тов при недостаточности собственных активов практически невозможен.

Лизинг

Решением проблемы долгосрочного кредитования является лизинг.

Фирма, желающая приобрести оборудование, обращается в лизинговую компа­нию. Лизинговая компания после проверки Фирмы заключает с ней лизинговый до­говор и поставляет оборудование. При этом оборудование остается в собственности Лизинговой компании. За пользование оборудования Фирма выплачивает лизинго­вые платежи, пока не выплатит всю стоимость оборудования. После чего оборудова­ние переходит в собственность Фирмы.

Каждая Лизинговая компания обычно является дочерней фирмой Банка. Лизин­говая компания приобретает оборудование не на собственные средства, а на кредит банка. Поэтому Сумма лизинговых платежей состоит из стоимости оборудования, процентов за пользование кредитом и Комиссионного вознаграждения Лизинговой компании. Платежи выплачиваются ежемесячно или ежеквартально по согласованно­му графику.

Иногда Фирма сможет получить дополнительное денежное финансирование. На­зывается «кредит на условиях лизинга».

Большим преимуществом лизинга для фирмы является отсутствие залога на сум­му оборудования, требуется только аванс в размере 10-20 % от стоимости оборудо­вания.