Анализ влияния внешней среды на инвестиционный климат региона

Внешняя среда представляет собой совокупность таких объектов, не являющихся элементами данной системы, взаимодействие с которыми учитывается при изучении системы. Взаимодействие выступает фактором, посредством которого происходит объединение частей в целое. Без взаимодействия частей система перестает существовать. Взаимодействие обеспечивает передачу информации от одного элемента системы другому, от входа воздействия из внешней среды до передачи во внешнюю среду соответствующей информации. Внешняя среда воспринимается организацией одновременно и как система, содержащая благоприятные для организации параметры, и как система, включающая неблагоприятные факторы. Благоприятные параметры воспринимаются организацией как возможности (развития, повышения эффективности и т.д.), а неблагоприятные — как угрозы.

Внешняя среда состоит из ближнего и дальнего окружения. Ближнее окружение оказывает непосредственное воздействие на системы, а дальнее — опосредованное. Дальняя внешняя среда (или макроокружение, рисунок 2.1) является частью внешней среды, но частью универсальной: общей для всех организаций. Реакция каждой конкретной организации на воздействие макроокружения оказывается специфической, отражающей особенность каждой организации и ту конкретную ситуацию, в которой она находится. Макроокружение как система включает такие подсистемы, как политика, экономика, общество, технология, институты, природно-географические подсистемы^[10].

Макроокружение как система включает такие подсистемы, как политика, экономика, общество, технология, институты, природно- географические подсистемы и т.д.

Чаще всего проводится PEST-анализ (от сочетания первых букв четырех английских слов Policy - политика, Economy - экономика, Society - социум, Technology — технология).

Все четыре указанных компонента внешней среды взаимосвязаны, поэтому анализ их воздействия на организацию должен быть скорректирован с учетом того, что изменения одного из факторов может, как создать новые возможности для организации, так и нести новые угрозы. Приоритетность указанных факторов для каждой организации имеет свою специфику.

Анализ влияния ближней внешней среды (рисунок 2.1) обычно проводится по следующим параметрам:

- Анализ влияния поставщиков;

- Анализ влияния потребителей;

- Анализ конкурентной позиции;

- Анализ воздействия местного сообщества.

Анализ влияния дальней внешней среды (рисунок 2.2) обычно проводится по следующим параметрам:

- Политические;

- Экономические;

- Социокультурные;

- Технологические.

Рисунок 2.1. Структура параметров ближней внешней среды

Результаты анализа влияния параметров ближней и дальней внешней среды позволяет определить возможности (таблица 2.1) и угрозы (таблица 2.2) для области в части создания привлекательного инвестиционного климата.

Рисунок 2.2. Структура параметров дальней внешней среды

Теперь необходимо ранжировать имеющиеся угрозы и возможности, для того чтобы выделить наиболее значимые из них, которые будут использоваться при построении матрицы решений.

Для этого воспользуемся методикой «Бери-индекса». При проведении ранжирования списка имеющихся возможностей имеет смысл учитывать методику оценки инвестиционного климата для стран с переходной экономикой, известную как метод «Бери-индекс».

Таблица 2.1

Возможности региона

№	Формулировка
	Стабильная финансовая ситуация в экономике страны позволяет рассчитывать на приток инвестиций
	Ситуация во властных структурах страны остается стабильной и прогнозируемой, что имеет положительный эффект как для привлечения инвестиций, так и для продолжения реализации крупных инвестиционных проектов
	Законодательные нормы совершенствуются, однако необходимо продолжать данный процесс с целью формирования законодательной базы, позволяющей реализовывать потенциальные возможности на уровне развитых стран
	Во многих странах мира растет доля высокотехнологических секторов экономики в формировании ВВП, это возможно использовать для привлечения различных технологических компаний для размещения своих производств на территории РФ
	Увеличение числа госкорпораций в стране позволяет сохранить эффективные предприятия для улучшения инвестиционной привлекательности в будущем
	В течение последнего года Банк России постепенно снижает ставку рефинансирования, что в итоге должно привести к доступности кредитных ресурсов и позволит организовать дополнительное финансирование инвестиционной деятельности
	Концепция долгосрочного развития Российской Федерации до 2020 года, создает предпосылки для привлечения «технологических» инвестиций
	Близость мегаполисов транснациональной магистрали Москва — Нижний Новгород - Западная Сибирь создают возможности для развития логистического бизнеса
	Ожидаемое вступление РФ в ВТО снимет многие административные препятствия на пути свободного перемещения капиталов, что усилит поток зарубежных инвестиций
	Реализация федеральных проектов и программ улучшает инвестиционную привлекательность региона.
	Туристической потенциал региона позволяет ускорить развитие инфраструктуры экономики
	Доля населения, имеющего высшее образование, постоянно увеличивается, что создает основу для роста квалификации персонала

	Наличие нескольких государственных институтов развития способствует формированию привлекательного инвестиционного климата российской экономики.
	Становление рубля полностью конвертируемой валютой создает основу для формирования на территории РФ международного финансового центра.

Таблица 2.2

Угрозы для региона

№	Формулировка
	Инвестиции крупных ФПГ маловероятны из-за неразвитой инвестиционной инфраструктуры
	Ограничения в энергопотреблении региона и отсутствие собственных генерирующих мощностей сдерживает приток инвестиций
	Уровень недобросовестной конкуренции между субъектами РФ за привлечение инвестиций очень высокий, что затрудняет развитие инвестиционной деятельности в регионе
	Среди субъектов РФ Владимирская область не входит в группу экономических «лидеров», что негативно сказывается на репутации региона и осложняет привлечение инвестиций
	Субъекты РФ используют различные инструменты для привлечения инвесторов, часть из которых во Владимирской области не предлагается, что снижает ее привлекательность.
	Давление на бизнес со стороны административных органов снижает инвестиционную привлекательность страны.
	Создание в РФ госкорпораций негативно сказывается на конкуренции в соответствующих отраслях экономики и делает их непривлекательными для инвестиций
	По оценкам экспертов сальдо торговых операций РФ в ближайшие 3 года может стать отрицательным, что создает серьезные риски для экономического развития
	Сырьевая направленность российской экономики при отсутствии во Владимирской области энергоресурсов несет в себе угрозу для инвестиционной привлекательности
	Уровень жизни населения растет в связи с увеличением реальных доходов в течение длительного периода, но по-прежнему у значительной части населения нет возможности формировать накопления, что снижает инвестиционную активность населения
	Демографическая ситуация остается сложной, поскольку население страны продолжает сокращаться, что является сдерживающим фактором для инвестирования в экономику региона
	Ужесточение требований «по экологии» снижает приток инвестиций, ориентированных на «старые» технологии
	Рост цен на энергоносители приводит к удорожанию конечной продукции и делает ее менее конкурентоспособной для территорий, не обладающих большими запасами полезных ископаемых, что снижает их инвестиционную привлекательность
	Исчерпание пропускной способности магистральных газопроводов

	ограничивает возможности обеспечения новых производств привлекательным видом энергоресурсов и разрушает инвестиционный климат
	Неограниченный рост стоимости рабочей силы под влиянием ее дефицита и роста Московского мегаполиса увеличивает себестоимость трудоемкой продукции, что снижает инвестиционную привлекательность
	Политическая и экономическая зависимость региона от государства особенно в части межбюджетных отношений тормозит экономическое развитие области и деформирует ее инвестиционный климат
	Большая доля средств, выделяемая компаниями экспортно- ориентированных отраслей для самофинансирования расходуется на покупку непрофильных предприятий, зачастую вполне процветающих, после чего последние нередко подвергаются банкротству. Это не способствует формированию имиджа РФ как инвестиционно- привлекательной территории
	Сбережения населения не используются в полной мере из-за недоверия к финансовой системе страны, что уменьшает количество свободных финансовых средств, которые могли бы использоваться в процессе осуществления инвестиционной деятельности
	Высокий уровень инфляции обесценивает амортизационные фонды и оборотные средства предприятий, что не позволяет осуществлять расширение и модернизацию действующих предприятий (снижается инвестиционная привлекательность предприятий)
	Неразвитость туристической отрасли сдерживает развитие экономики региона и в целом снижает ее инвестиционную привлекательность
	Льготные условия деятельности, устанавливаемые для иностранных инвесторов, могут способствовать вытеснению с рынка жизнеспособных местных фирм
	Невысокий рейтинг инвестиционной привлекательности РФ среди государств с развитой и переходной экономикой уменьшает инвестиции

Оценка ведется по 15 критериям, весовая значимость которых измеряется в процентах следующим образом:

1.политическая стабильность — 12%;

2.темпы экономического роста — 10%

3.конвертируемость валюты и т.д. - 10%;

4.возможность долгосрочного кредитования и условия внесения иностранным инвестором своей доли в капитал - 8%;

5.возможность краткосрочного кредитования — 8%;

6. расходы на заработанную плату и производительность труда - 8%;

7. девальвация — 6 %;

8. состояние платежного баланса - 6 %;

9. возможность реализации договора — 6 %;

10.отношение к иностранным инвестициям и прибыли - 6 %;

11.возможность национализации: от экспроприации до преимуществ резидентов — 6 %;

12.бюрократические процедуры — степень государственного регулирования - 4 %;

13.местное управление и партнерство — 4 %;

14.организация транспорта и связи - 4 %;

15.возможность использования экспертов и услуг - 2 %.

Ранжированный список возможностей региона представлен в виде 3 ключевых возможностей в таблице 2.3, Ранжированный список угроз региона представлен в виде 3 ключевых угроз в таблице 2.4 Таблица 2.3.

Возможности региона (ранжированный список)

№	Формулировка
	Ситуация во властных структурах страны остается стабильной и прогнозируемой, что имеет положительный эффект как для привлечения инвестиций, так и для продолжения реализации крупных инвестиционных проектов
	Стабильная финансовая ситуация в экономике страны позволяет рассчитывать на приток инвестиций.
	В течение последнего года Банк России постепенно снижает ставку рефинансирования, что в итоге должно привести к доступности кредитных ресурсов и позволит организовать дополнительное финансирование инвестиционной деятельности.

Таблица 2.4

Угрозы для региона (ранжированный список)

№	Формулировка
	Политическая и экономическая зависимость региона от государства особенно в части межбюджетных отношений тормозит экономическое развитие области и деформирует ее инвестиционный климат.
	Рост цен на энергоносители приводит к удорожанию конечной продукции и делает ее менее конкурентоспособной для территорий, не обладающих большими запасами полезных ископаемых, что снижает их инвестиционную привлекательность.
	Высокий уровень инфляции обесценивает амортизационные фонды и оборотные средства предприятий, что не позволяет осуществлять расширение и модернизацию действующих предприятий (снижается инвестиционная привлекательность предприятий).

Заключение

Исследование показало, что под инвестиционным климатом понимают обобщающую характеристику совокупности социальных, экономических, организационных, правовых, политических и иных условий, определяющих привлекательность и целесообразность инвестирования в экономику региона.

Попытки оценить инвестиционный климат базируются на широких показателях странового риска. Исследователи рассматривают чаще всего агрегированные показатели, характеризующие институциональную среду и экономическую политику страны, такие как законность, коррупция, открытость для внешней торговли, основы права и емкость финансового рынка.

В методике оценки этой категории мнения ученых существенно расходятся. Установлено, что в практике используют три подхода к оценке инвестиционного климата: суженный, факторный или расширенный и рисковый.

Определены факторы, влияющие на инвестиционный климат.

Согласно концепции Всемирного банка благоприятный инвестиционный климат не сводится к обеспечению компаниям возможности получать прибыль. Речь идет об обеспечении позитивных результатов для общества в целом.

Благоприятным считается климат, способствующий активной деятельности инвесторов, стимулирующий приток капитала. Неблагоприятный климат повышает риск для инвесторов, что ведет к утечке капитала и затуханию инвестиционной деятельности.