Экспресс анализ финансового состояния. Оценка динамики и структуры активов и пассивов

Таблица 12.

№ п/п	группировка статей баланса	усл. обозначения	строки баланса	на начало периода	на конец периода	динамика абсолютная	относит. отклонение, %	структура (доля в валюте, %)
на нач года	на конец года
	АКТИВ
1.	Валюта баланса, в том числе:	ВБ					16,01%	100,00	100,00
1.1.	Оборотные активы	ОК					57,84%	20,83	28,34
1.1.1.	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	ДС	250+260				106,17%	1,35	2,40
1.1.2.	Дебиторская задолженность	ДЗ	230+240				51,05%	16,46	21,43
1.1.3.	Запасы	З	210+220				150,47%	1,65	3,56
1.2.	Внеоборотные активы (основной капитал)	ИА					5,01%	79,17	71,66
	ПАССИВ
1.	Валюта баланса, в том числе:	ВБ					16,01%	100,00	100,00
1.1.	Собственный капитал	СК	490+640+650				0,60%	89,85	77,91
1.2.	Заемный капитал	ЗК	590+(690-640-650)+660				227,19%	10,15	28,62
1.2.1.	Кредиторская задолженность	КЗ					178,38%	5,42	12,99
1.2.2.	Краткосрочные кредиты и займы	КСО				-3644	-37,33%	4,73	2,56
1.2.3.	Прочие срочные обязательства	ПКЗ	630+660				-	0,00	6,53
1.2.4.	Долгосрочные обязательства	ДСО					-	0,00	0,00

Актив. Из таблицы 12 видно, что активы на начало года распределились следующим образом: оборотные составляют 20,83 %, а внеоборотные 79,17%. Данные показатели в течение года изменились: оборотные возросли, внеоборотные уменьшились. Такие изменения, очевидно, повышают мобильность структуры капитала предприятия, увеличивая ликвидность его баланса.

В целом имущество предприятия увеличилось в конце отчетного периода на 33020 тыс. руб. и составило 116,01%от суммы, относящейся к началу периода. При этом повышение стоимости активов наблюдается по всем разделам агрегированного баланса. Темп роста всего имущества следует сравнить с изменением объема продаж по данным отчета о прибылях и убытках. Если темп роста объема продаж опережает темп роста имущества, результат такого изменения характеризуется положительно. В нашем случае темп роста объема продаж составляет 1,13%.

Увеличение удельного веса дебиторской задолженности свидетельствует об относительном увеличении предоставляемого предприятием кредита.

Увеличение удельного веса денежных средств характеризует повышение мобильности активов и, следовательно, степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам.

Пассив. Собственный капитал на начало года составил 89,85%, а заемный 10,15%. В течение года доля собственного капитала в валюта балансе снизилась, а заемного возросла. Такое изменение снижает платежеспособность, независимость предприятия от заемных источников.

Рост кредиторской задолженности говорит об увеличении полученных предприятием кредитов за купленный товар либо росте других статей кредиторской задолженности.

Краткосрочная дебиторская задолженность значительно превышает размеры кредиторской задолженности в отчетном и базисном периоде, что повышает возможности расчетов с кредиторами в течение периода поступления средств от дебиторов.

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской так же говорит о неэффективном использовании выручки.

Таблица 13

Коэффициент	Обозначение	Значение	Динамика	Допустимые значения
Начало года	Конец года
Коэффициент автономии	Кав	0,9	0,8	-0,12	≥0,5
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	Кз/с	0,1	0,4	0,3	≤1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Кобс	6,5	1,8	-4,73
Кобс 2	0,2	0,6	0,41	≥0,1
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	Км/и	0,3	0,4	0,13	≥0,1÷0,3
Доля имущества производственного назначения	Ким.пн.	79,17%	71,66%	-7,51%	≥50% (70%÷80%)

К_АВ=0,9 на начало года и 0,8 на конец года. Хотя и данный показатель уменьшился, его значение говорит о надежной имущественной устойчивости предприятия.

К_З/С=0,1 на начало года и 0,4 на конец. Данный коэффициент увеличился, следовательно, доля заемного капитала также увеличилась. Значения коэффициента так же говорят о надежной имущественной устойчивости предприятия.

К_ОБС=0,2 на начало периода и 0,6 на конец отчетного периода. Высокая обеспеченность собственными оборотными средствами.

К_М/И=0,3 и 0,4. Значения коэффициента удовлетворяют пороговому значению. Тенденция к увеличению.

К_{ИМ. ПН.}=79,17% и 71,66%. Производственный потенциал предприятия высок. Тенденция показателя к снижению.