Анализ и оценка рисков

Оценка рисков — это определение количественным или качественным способом величины (степени) рисков.

Приемлемость уровня рисков, связанных с реализацией инвестиционной стратегии, это процедура анализа рисков, присущих данной инвестиционной стратегии и их целесообразность или не целесообразность для реализации данной стратегии.

Анализ рисков – процедуры выявления факторов рисков и оценки их значимости, по сути, анализ вероятности того, что произойдут определенные нежелательные события и отрицательно повлияют на достижение целей проекта. Анализ рисков включает оценку рисков и методы снижения рисков или уменьшения связанных с ним неблагоприятных последствий.

Назначение анализа рисков — дать потенциальным партнерам необходимые данные для принятия решений о целесообразности участия в проекте и выработки мер по защите от возможных финансовых потерь.

Анализ должен дать ответы на вопросы:

- насколько уровень прогнозируемых инвестиционных рисков, связанных с деятельностью предприятия, обеспечивает достаточное финансовое равновесие в процессе его развития и соответствует инвестиционному менталитету его собственников и ответственных инвестиционных менеджеров; - насколько уровень этих рисков допустим для инвестиционной деятельности данного предприятия с позиций возможного размера финансовых потерь и генерирования угрозы банкротства;

Анализ рисков включает в себя не только оценку величины риска, но и методы снижения риска или уменьшения связанных с ним неблагоприятных последствий.

Анализ рисков предусматривает несколько этапов:

1. Выявление соответствующих факторов, которые могут отрицательно повлиять на финансовый результат.

2. Оценка значимости этих факторов.

3. Рассмотрение управленческих мероприятий для снижения негативных факторов.

4. С учетом предыдущих результатов показателей экономической эффективности инвестиционного проекта.

Анализ рисков можно подразделить на два взаимно дополняющих друг друга вида - качественный анализ рисков (его цель – определение факторов, области и видов риска)

- количественный анализ (дает возможность численно определить размеры отдельных рисков и риска проекта в целом)

Качественная оценка достаточно проста, ее задача – определить возможные виды рисков и факторы, которые влияют на тот или иной вид риска (смотри классификацию рисков).

Количественная оценка рисков определяется через:

- вероятность того, что полученный результат окажется меньше требуемого значения (в проектах это прогнозируемая желаемая цель);

- произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что этот ущерб произойдет

На первом этапе производится выявление соответствующих факторов и оценка их значимости. Назначение анализа рисков — дать потенциальным партнерам необходимые данные для принятия решений о целесообразности участия в проекте и выработки мер по защите от возможных финансовых потерь.