Вопрос. Состав и характеристика денежных потоков отдельных видов деятельности

Ликвидность – способность быстро погашать обязательства перед кредиторами за счет средств, поступающих на расчетный счет. С этой целью строится баланс денежных расходов и поступлений. Он позволяет оценить сколько денег нужно вложить в бизнес в разбивке по времени, проверить синхронность поступления и расходования денежных средств. Последовательно проверить будущую ликвидность. Согласованность притоков и оттоков финансовых средств осуществляется в разрезе потоков отдельных видов деятельности, которые состоят из 3-х составляющих:1ДП от инвестиционной деятельности2ДП от операционной деятельности3ДП от финансовой деятельности.

1.ДП от инвестиционной деятельности:

Притоки – это продажа активов в течении и по окончании проекта, поступления за счет уменьшения оборотного капитала.

Оттоки – это капитальные вложения, затраты на пусконаладочные работы, ликвидационные работы в конце проекта, затраты на увеличение оборотного капитала.

2.ДП от операционной деятельности:

Притоки – выручка от реализации прочих и внереализационные доходы, в том числе поступления от средств, вложенных в дополнительные фонды.

Оттоки – это производственные затраты, налоги.

3.ДП от финансовой деятельности:

К фин.деят-сти относятся операции со средствами, которые являются внешними, т.е. которые поступают не за счет средств инвестиционного проекта. Они состоят из собственного акционерного капитала предприятия и привлеченных средств.

Притоки: это вложения собственного акционерного капитала и привлеченных средств (субсидии, дотации, заемные средства, в том числе за счет выпуска долевых ценных бумаг).

Оттоки: это затраты на возврат и обслуживание займов, а также долговых бумаг, выпущенных предприятием (в полном объеме независимо от того были ли они включены в притоки или дополнительные фонды), затраты на выплату дивидендов по акциям предприятия. В результате составляется таблица, в которую переносятся результаты предыдущих шагов планирования (выручка, текущие и инвестиционные затраты).

Таблица: таблица денежных потоков реальной сферы:

Показатели:1Операционная деятельность

1) Поступления от продаж товаров и услуг (выручка)

2) Текущие затраты на производство (без амортизационных отчислений)

3) Сальдо внереализационных операций

4) Валовая прибыль без амортизационных отчислений

5) Налоги, относимые на финансовый результат

6) Налогооблагаемая прибыль

7) Налог на прибыль

8) Чистая прибыль

9) Сальдо потока операционной деятельности

10) ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЯТЕЛЬНОСТЬ

11) Затраты на приобретение основных средств

12) Прирост оборотных средств

13) Поступления от реализации активов

14) Сальдо потока инвестиционной деятельности

15) ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

16) Собственный капитал

17) Другие источники финансирования

18) Дебетовое сальдо по НДС

19) Поступление заемных средств

20) Выплата % по заемным средствам

21) Расчеты по лизингу (самопогашение и отдельно %)

22) Прочие расходы

23) Сальдо потока финансовой деят-сти

Считается остаток денежных средств (положительное сальдо потоков)

Суммарная потребность в средствах (это отрицательное сальдо).

Свободный остаток денежных средств на конец периода. Он считается нарастающим итогом.

Расходы на производство не включают амортизационные отчисления, % за краткосрочные заемные средства и лизинговые платежи.