Вертикальная интеграция и вертикальные ограничения

В рыночной экономике существуют такие организационные формы ограничения конкуренции

Степень устойчивости (от неустойчивых к устойчивым формам)	Организационные формы ограничения
Вертикальные	Горизонтальные
Соглашения	Картели	Долгосрочные соглашения о поставке
Участие в собственности	Участие в капитале, синдикаты, взаимное членство в советах директоров	Участие в капитале, совместное управление, взаимное членство в советах директоров
Слияния и поглощения	Тресты, концерны	Вертикальные концерны

Первым мотивом против вертикальной интеграции служит известная истина, согласно которой разделение труда повышает его производительность. Отказ от разделения труда и специализации может снизить эффективность производства и привести к росту издержек на единицу продукции. Поэтому может оказаться, что издержки самостоятельного производства для фирмы окажутся выше, нежели цена, по которой данный товар можно было бы купить на рынке.

Второй мотив против вертикальной интеграции связан с усложнением процесс управления вместе с увеличением масштаба фирмы, следовательно, с ростом издержек на управление

Третий мотив против вертикальной интеграции состоит в том, что слияние и/или поглощение – форма вертикальной интеграции – сопряжены со значительным объёмом расходов (как явных, так и неявных) на совершение такого рода сделки

Четвертым мотивом против вертикальной интеграции служат создаваемые ею барьеры входа на рынок и монопольная власть фирм-продавцов. Вертикальная интеграция, объединяющая поставщиков промежуточной и производителей конечной продукции на любом этапе технологической цепочки снижает фактическую и потенциальную конкуренцию на рынках как промежуточной, так и конечной продукции.

Стимулы могут быть вызваны особенностями рыночного спроса и характеристиками производимого продукт, а также свойствами технологии производства

Вертикальна интеграция позволяет снижать трансакционные издержки. Высокие трансакционные издержки создаются благодаря привлекательности оппортунистического поведения со стороны контрагентов. Стимулами вертикальной интеграции служат возможности снижения трансакционных издержек

Также стимулом служит стремление избежать «риска безответственного поведения» со стороны одной из сторон, заключивших контракт. Особенно актуально в случае неопределенности относительно технологии и издержек производства конечной продукции. Контракт, перекладывающий риск с поставщика промежуточной на изготовителя конечной продукции, лишает производителя на промежуточной стадии стимулов минимизировать затраты

Мотивом вертикальной интеграции служит стремление фирм к увеличению прибыли за счет решения проблемы «двойной надбавки» или «двойной маржинализации». Проблема «двойной надбавки» возникает в случае, когда и рынок промежуточной, и рынок конечной продукции являются рынками несовершенной конкуренции

«Двойная надбавка» или «двойная маржинализация» (от последовательной – «двойной» максимизации прибыли производителем промежуточной и конечной продукции) служит примером отрицательного внешнего эффекта в отношениях между производителями в рыночной экономике.

Помимо изменения технологии производства конечной продукции, вертикальная интеграция приводит к многочисленным перекрестным эффектам:

· Меняется экономическое положение поставщиков других типов промежуточной продукции (в нашем примере – промежуточного продукта C), так как спрос на их товар снижается;

· В случае, если только часть поставщиков промежуточной продукции и часть производителей конечной продукции включаются в вертикально интегрированные структуры, остальные поставщики промежуточной продукции могут получить монопсоническую власть, благодаря снижению числа конкурентов на рынке

· Если промежуточный продукт А используется в производстве других конечных продуктов, вертикально интегрированная производственная единица получает возможности скрытого использования ценовой дискриминации

Еще одним мотивом может служить стремление снизить давление государственного регулирования, прежде всего уменьшить объем налоговых отчислений. Вертикальная интеграция также позволяет манипулировать объемом полученной прибыли, перераспределяя её между подразделениями фирмы, что важно в том случае, когда государство вводит ограничения на норму прибыли некоторых продуктов или услуг компании

Самостоятельным мотивом может стать диверсификации производства. Диверсификация выпуска позволяет снизить общий рис хозяйствования, что важно в условиях расширения деятельности

Мотивом может стать стремление снизить потери от монопольной власти

В системе холдинга возможен вертикальный контроля над собственностью фактически без контроля над поведением, а рыночное поведение формально самостоятельных предприятий, в свою очередь, может контролироваться в отсутствие контроля над собственностью. В последнем случае можно говорить о вертикальной квазиинтеграции или вертикальном контроле, не закрепленном отношениями собственности.

Основным способом создания вертикальной интеграции – слияние и поглощение. Способы возникновения квазиинтегрированных объединений гораздо разнообразнее и зависят от конкретных особенностей экономической системы