Исходные данные для расчета. Наименование показателей Год инвестиций Годы эксплуатации Инвестиции

Наименование показателей	Год инвестиций	Годы эксплуатации
Инвестиции, руб.
Цена, руб./шт.
Объем производства, шт./год
Себестоимость единицы продукции, руб./шт
Доля заемного капитала, % от кап. вложений
№ варианта
Доля заемного капитала, % от кап. вложений
№ варианта

Кредит дан на 1,5 года. Условия выплаты по кредиту: выплата основного долга и выплата процентов ежемесячно (в конце месяца) без капитализации. Основной долг выплачивается равными долями. Норма дисконта рассчитывается по формуле средневзвешенной стоимости капитала.

Вариант 1

В данном варианте финансирование инвестиционного проекта осуществляется за счет заемных источников финансирования (кредит).

Таблица 5.2

Расчет чистого денежного потока по 1 варианту

Наименование показателей	Год инвестиций	Годы производства
Необходимо инвестиций	800 000
в т.ч.
собственный капитал
заемный капитал	800 000
Выручка	-	2 400 000,00	2 795 000,00	2 838 000,00	2 924 000,00	2 924 000,00
Себестоимость производства	-	1 880 000,00	2 064 000,00	2 150 000,00	2 193 000,00	2 193 000,00
в т.ч. амортизация		160 000,00	160 000,00	160 000,00	160 000,00	160 000,00
Прибыль до налогообложения	-	520 000,00	731 000,00	688 000,00	731 000,00	731 000,00
Налог на прибыль	-	104 000,00	146 200,00	137 600,00	146 200,00	146 200,00
Чистая прибыль	-	416 000,00	584 800,00	550 400,00	584 800,00	584 800,00
Проценты по кредиту	122 423,14	16 930,29
Дивиденды	-	-	-	-	-	-
NCF	- 122 423,14	559 069,71	744 800,00	710 400,00	744 800,00	744 800,00
α		0,850340136	0,723078347	0,61486254	0,522842296	0,444593789

Таблица 5.3

Расчет процентов по кредиту по 1 варианту