Структура денежных потоков от операционной деятельности

№ строки	Показатели	Обозначение	Номер шага
		…
	Операционная деятельность
	Объем реализации	ОР
	Цена единицы с НДС	ЦЕ
	Выручка с НДС	ВЫР
	НДС в выручке
	Выручка без НДС
	Внереализационные доходы
	Издержки производства
	Переменные затраты:
	Затраты на сырье	Зм
	Затраты на материалы
	Затраты на комплектующие	Зк
	Затраты на электроэнергию	Зэ
	Затраты на топливо	Зт
	Оплату труда производственного персонала	ЗП
	Начисления на зарплату	ЕСН
	Итого переменных издержек	ЗПЕР
	Постоянные издержки:
	Затраты на обслуживание и ремонт оборудования	РМ
	Общецеховые расходы	ОЦР
	Общезаводские расходы	ОЗР
	Издержки сбыта и распределения	СБ
	Итого постоянных издержек	ЗПОСТ
	Амортизация	А
	Прибыль до налогообложения	ПР
	Налоги и сборы	Н
	Чистая прибыль	ЧП
Фt1	Итого от операционной деятельности (с23+с.26)

Результирующий денежный поток от операционной деятельности рассчитывается по следующим формулам:

,

,

.

где Д_ВН – внереализационные доходы

В практических расчетах состав денежного потока операционной деятельности может быть значительно расширен и детализирован. При формировании реальных денежных потоков проекта необходимо соблюдать следующие принципы:

1. Денежные потоки должны адекватно отражать интересы участников проекта. Поэтому для каждого участника должен быть определен специфический состав притоков и оттоков денежных средств, по которым будет оцениваться эффективность проекта.

2. Методика расчета каждой статьи денежного потока должна отражать требования действующего хозяйственного механизма национальной экономики, определенные в законодательных актах, а также принятой на предприятии учетной политики.

3. В пределах шага расчетного периода каждый элемент денежного потока должен быть отнесен к одному из трех состояний: началу шага (получение кредита), концу шага (платежи по обслуживанию кредита), равномерным поступлениям и затратам (выручка от реализации).