Анализ и прогнозирование движения денежных средств

Анализ движ-ия ден-ых ср-в проводится по данным отчётного периода и позволяет объяснить расхожд-ия м/д величиной ден-го потока и полученной за этот период прибылью.

Анализ проводится по след-им видам деят-ти:

1)текущая(или основная);

2)инвестиционная дея-ть;

3)финансовая деят-ть;

4)прочие операции с ден-ми сред-ми

Для проведения анализа прим-ют след-ие методы:

-прямой(исходным элементом явл-ся выручка);

-косвенный (исходным элементом явл-ся прибыль).

Прогнозиров-ие движения ден-ых средств выполняется в след-ей последов-сти:

1.прогнозирование ден-ых поступлений;

2.прогнозирование оттока ден-ых средств;

3.расчёт чистого ден-го потока;

4.опред-ие сов-ой потребности в краткосрочном финансировании.

При проведении прогнозир-ия необходимо делать корректировки к данным различных счетов, влияющих на размер прибыли.

30. Определение оптимального уровня ден-ых ср-в. Минимальное кол-во ден-ой наличности, кот. находится на счетах предприя-ия опр-ся

двумя прцессами:

1)промежуток времени м/д оплатой счетов и инкассир-ием ден-ых средств;

2)требования банков об образовании резервных остатков.

Для определения оптимального остотка ден-ых средств исп-ся следующие модели:

М-ль Баумола(согласно ей предполагается, что пред-ие начинает работать имея максимальный уровень ден-ых ср-в и затем постепенно расходует их)

Модель Миллера-Орра – реализация данной модели вкл-ет след-ие этапы:

1 устанав-ся минимальная величина денеж-ых средств

2 по статис-им данным опр-ся вариация ежедневного поступления денеж-ых ср-в на р/сч

3 опр-ся расходы по хранению ср-в на р/сч

4 опр-ся вариация остатка денеж-ых сред-в на р/сч

5 рассч-ся верхняя граница денеж-ых сред-в, при привышении которой необходимо часть денеж-ых ср-в конвертировать в краткосрочные ценные бумаги

6 опред-ют величину остатка денеж-ых средств, к которой необходимо вернуться, если сумма средств выходит за границы интервала

Цена ликвидности денеж-ых средств увеличивается по мере того, как возрастает запас наличных денег

Совершенствование управления денеж-ми средствами заключ-ся в правильном анализе и прогнозировании денежных потоков.