Анализ платежеспособности предприятия

Критериями оценки финансового состояния предприятия являются платежеспособность предприятия.

Под платежеспособностью предприятия понимается наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчета по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Платежеспособное предприятие – это предприятие, способное своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам (с работниками по з/п, с поставщиками, с банком по ссуде и т.п.).

К платежным средствам относятся:

- денежные средства;

- краткосрочные ценные бумаги;

- часть дебиторской задолженности.

К краткосрочным обязательствам относят текущие пассивы, подлежащие погашению

- краткосрочные кредиты банков;

- кредиторская задолженность поставщикам, работникам, бюджету.

Превышение платежных средств над срочными обязательствами свидетельствует о платежеспособности предприятия.

Причины неплатежеспособности: небольшой объем заказов, недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами, нерациональная структура оборотных средств, нарушение договорных обязательств и др.

Для анализа платежеспособности рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Они рассчитываются на начало и конец периода.

Расчет показателей делается по след. формулам:

1. Общий показатель платежеспособности:

L1=(А1+0,5А2+0,3А3):(П1+0,5П2+0,3П3), нормальное ограничение L1>1.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности:

L2=(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения):

(текущие обязательства), нормальное ограничение L2>0,2-0,5.

3 .Коэффициент «критической оценки»:

L3=(денежные средства +текущие финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность): (текущие обязательства), допустимое значение 0,7-0,8 (идеальное 1).

4.Коэффициент текущей ликвидности:

L4=оборотные активы: текущие обязательства, необходимое значение 1,5, оптимальное 2,0-3,5.

5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала:

L5=(медленно реализуемые активы): (оборотные активы – текущие обязательства), уменьшение показателя в динамике – положительный факт.

6.Доля оборотных средств в активах:

L6=(оборотные активы): (валюта баланса), нормальное ограничение L6>0,5.

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

L7=(собственный капитал – внеоборотные активы): (оборотные активы), нормальное ограничение L7>0,1.

Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например: для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит данной организации, больше внимания уделяет коэффициенту «критической оценки». Покупатели в большей мере оценивают финансовую устойчивость по коэффициенту текущей ликвидности.