Структура Отчета о движении денежных средств

Отчет состоит из трех разделов:

• денежные потоки от текущих операций (операции в рамках основной деятельности организации);
• денежные потоки от инвестиционных операций (операции, связанные с инвестициями в основные средства, нематериальные активы, выдачей займов и т.п.);
• денежные потоки от финансовых операций (операции по привлечению финансирования, как заемные средства, так и вложения собственников).

Отчет о движении денежных средств – ценный источник информации для анализа фактических потоков денежных средств. В отличие от "бухгалтерских" показателей, типа выручки или прибыли, которые сильно зависят от правил учета, движение денежных средств позволяет инвесторам точней определить, на что предприятие расходует денежные средства и какую отдачу можно ожидать от вложений в него.

Свободный денежный поток фирмы получаемый акционерами также модно рассчитать 2 способами:

1) Прямой: FCFF=CFO+(Int*(1-TR)-FCI

CFO- денежный поток, Int- процентные расходы, TR-ставка налога, FCI- инвестиции в основной капитал

2) Косвенный метод: FCFF=NI+NCC+(Int*(1-TR)-FCI-WCL

NI- чистая прибыль, NCC- амортизация, WCI – инвестиции в оборотный капитал

7) Финансовые коэффициенты: показатели ликвидности

Ликвидность – легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств. Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

1. Коэф текущей ликвидности – КТЛ=ТА/ТО

Показывает способность фирмы выполнить свои краткосрочные обязательства. Норма 2-3

2. Коэф срочной ликвидности – КСЛ= Д+ЦБ+ДЗ/ТО, Д- денежные средства, ЦБ- высоко ликвидные ценные бумаги, ДЗ- дебиторская задолженность.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. В расчете используются только ликвидные активы, запасы исключаются. Норма 0,7-1.

3. Коэф абсолютной ликвидности – КАЛ= Д+ЦБ/ТО, Д-ден. Ср-ва

Он показывает часть краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены немедленно. Норма 0,1-0,3

4. Оборачиваемость дебиторской задолженности – ОДЗ=в/СДЗ, в-выручка, СДЗ- средняя ДЗ

Чем выше значение, тем меньше период времени проходит между отгрузкой продукции. Высокое значение показывает, что фирма собирает платежи с клиентов быстро.

5. Период оборота дебиторской задолженности – ПОДЗ=365/ОДЗ

Показывает период времени в течении которого счета дебиторов остаются неоплаченными.

6. Оборачиваемость запасов – КОЗ= Сб/Сз, Сб-себестоимость продукции, Сз-средние запасы

7. период оборота запасов – ПОЗ=365/КОЗ