Проектирование бюджета по Балансовому листу ББЛ

При проектировании Бюджета по балансовому листу ББЛ наиболее эффективно применение метода коэффициентов. Так, зная целевой нормативный коэффициент оборачиваемости активов (можно принять его равным двум), легко определить валюту баланса: половина от суммы выручки от реализации. Величину этого показателя диктует необходимость поддерживать конкурентоспособность предприятия.

Далее, получив при вертикальном анализе ретроспективных отчетов и показателей у основных конкурентов, мы можем в первом приближении составить прогнозный ББЛ.

Естественно, полученные таким образом показатели нуждаются в корректировке. И здесь каждая строка финансового баланса – это отдельная отрасль операционной деятельности. Так определение показателя величины запасов – это модная современная дисциплина логистика. Определение величины запасов в производстве зависит от технологии производства и никем, кроме технологов, отвечающих за качество продуктов и услуг, меняться не может. Запасы готовой продукции определяются политикой сбыта. Обратите внимание на то, что и в Салоне красоты, парикмахерской, должны быть запасы готовой продукции. В Салоне красоты это описание интеллектуального продукта визажиста: каждый, обращаясь в салон, не покупает за большие деньги «кота в мешке», а пользуется вызывающим доверие описание услуги в рекламе, мерчендайзинге, оферте салона. Величина его зависит от величины постоянных издержек в операционном леверидже предприятия: чем выше размер амортизации наукоемкого, быстро морально устаревающего оборудования, управленческих расходов на формирование человеческого капитала, гудвилла предприятия, а также коммерческих расходов, направленных на раскрутку брендов, тем выше может оказаться величина запасов готовой продукции.

Вопросы, на которые нужно ответить, проектируя ББЛ.

- Влияние гудвилла, имиджа компании на доходность инвестированного капитала, стоимость компании и взаимоотношения с клиентами, банками лицами, принимающими решение, ЛПР?

- Какие источники финансирования можно отнести к внутренним, созданным внутри предприятия?

- Какие внешние источники финансирования предпочтительней – собственные или заемные?

- Почему для дополнительного привлечения капитала к эмиссии «молодых» акций компании, как правило, обращаются в последнюю очередь?

- Среди кого можно рекомендовать распространить акции в сложившейся ситуации с учетом того, что у нас закрытое акционерное общество ЗАО?

- Какую роль играет включение в устав акционерного общества преимущественное право приобретения молодых акций учредителями в мониторинге за контрольным, блокирующим и представительным (десятипроцентным) пакетом акций?

- Под какие условия можно получить долгосрочный кредит?

- Почему долгосрочный кредит называют реальным?

- Какие формы долгосрочных кредитов предпочтительней?

- Какое влияние на соотношение залог / сумма кредита может оказать гудвилл компании?

- Как выбор стратегии компании влияет на финансовый леверидж, соотношение собственного и заемного капиталов?

- Должна ли сумма долгосрочного кредита сразу «упасть на расчетный счет»?

- Как рассчитать по периодам привлекаемые суммы с открытой кредитной линией по мере реального освоения средств?

- Из каких форм краткосрочных кредитов можно выбирать при строительстве гостиничного бизнеса?

- Под какие цели целесообразно прибегать к дополнительной реализации молодых акций?

- Какие материалы, оборудование и комплектующие можно доверить закупать субподрядчикам (выполняющим работы), а какую часть целесообразней самим приобретать у поставщиков? Можно ли здесь использовать правило Парето, АВС XYZ – анализы?

- Какие формы взаиморасчетов с субподрядчиками предпочтительней?

- На каком этапе целесообразно актировать строительные объекты и переводить их в строку незавершенное строительство в первый раздел финансового баланса?

- Можно ли под залог этих объектов привлекать дополнительные долгосрочные кредиты?