Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | ||
|
СКОРИНГОВЫЕ МОДЕЛИ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА
ОПИРАЮТСЯ НА ВЫБОР СИСТЕМЫ КРИТЕРИЕВ, ЗНАЧЕНИЯ КОТОРЫХ ДАЮТ ВОЗМОЖНОСТЬ ОТНЕСТИ ПРЕДПРИЯТИЕ К ТОЙ ИЛИ ИНОЙ ГРУППЕ НАДЕЖНОСТИ ПО СТЕПЕНИ БЛИЗОСТИ К БАНКРОТСТВУ:
- АМЕРИКАНСКОГО УЧЕНОГО У. БИВЕРА;
- МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ МИНЭКОНОМИКИ РФ (1997 г.);
- МЕТОДИКА ДЛЯ ФЕДЕРАЛЬНОЙ НАЛОГОВОЙ СЛУЖБЫ (2006 г.).
В качестве критериев оценки Бивер предложил следующие 5 показателей:
Коэффициент Бивера = (ЧП + амортизация)/заемный капитал
Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы/краткосрочные активы
Рентабельность активов = ЧП/стоимость активов
Финансовый рычаг = заемный капитал/совокупный капитал (совокуп.кап-л = заемный капитал + собственный капитал)
Коэффициент покрытия активов собственным оборотным капиталом = собственный оборотный капитал/стоимость всех активов.
Для каждого из разработанных показателей Бивер предложил диапазон нормативных значений.
Коэффициент Бивера: -0,15 (выс.степень), 0,17 (средняя степень), 0,4-0,45 (низк)
Коэффициент текущей ликвидности: Меньше 1, Меньше 2, 2-3,2
Рентабельность активов: -0,22, 0,4, 0,6-0,8
Финансовый рычаг: Меньше 0,8, Меньше 0,5, 0,37
Коэффициент покрытия активов собственным оборотным капиталом: 0,06, Меньше 0,3, 0,4.
ГРУППЫ ПОКАЗАТЕЛЕЙ, ПРЕДУСМОТРЕННЫЕ МЕТОДИЧЕСКИМИ РЕКОМЕНДАЦИЯМИ МИНЭКОНОМИКИ РФ (приказ № 118 от 1.10. 1997г.)
1. ПОКАЗАТЕЛИ, ПО КОТОРЫМ ОПРЕДЕЛЕНЫ НОРМАТИВНЫЕ ЗНАЧЕНИЯ:
- КОЭФФИЦИЕНТЫ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ;
- КОЭФФИЦИЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ;
2. ПОКАЗАТЕЛИ, ПО КОТОРЫМ НЕ ОПРЕДЕЛЯЮТСЯ НОРМАТИВНЫЕ ЗНАЧЕНИЯ:
- РЕНТАБЕЛЬНОСТИ;
- ОБОРАЧИВАЕМОСТИ (ОТДАЧИ).
Ориентиром для выводов являются тенденции в их изменении:
- улучшение значений в динамике
- стабильность
- ухудшение этих показателей
В зависимости от того в какую группу попадает значение, финансовое состояние организации может оцениваться в диапазоне от отличного до неудовлетворительного.
Ко 2-й группе можно отнести:
ПОКАЗАТЕЛИ МЕТОДИКИ ФНС ДЛЯ УЧЕТА И АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ (2006 г.)
СТЕПЕНЬ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПО ТЕКУЩИМ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ;
КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ
Эти показатели имеют особенность в расчетах:
СТЕПЕНЬ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПО ТЕКУЩИМ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ = (краткосрочные обязательства – ДБП – РПР)/среднемесячная выручка.
Он отражает за сколько месяцев могут быть погашены краткосрочные обязательства
КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ ПО МЕТОДИКЕ ФНС
В СОСТАВ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ НЕ ВКЛЮЧАЕТСЯ СТОИМОСТЬ:
- СЫРЬЯ, МАТЕРИАЛОВ И ЖИВОТНЫХ НА ОТКОРМЕ;
- ЗАТРАТ В НЕЗАВЕРШЕННОМ ПРОИЗВОДСТВЕ;
- РАСХОДОВ БУДУЩИХ ПЕРИОДОВ;
- ПРОЧИХ ЗАПАСОВ И ЗАТРАТ;
- НАЛОГА НА ДОБАВЛЕННУЮ СТОИМОСТЬ;
- ДОЛГОСРОЧНОЙ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ.
ИЗ СОСТАВА КРАТКОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ИСКЛЮЧАЮТСЯ:
- ДОХОДЫ БУДУЩИХ ПЕРИОДОВ;
- РЕЗЕРВЫ ПРЕДСТОЯЩИХ РАСХОДОВ И ПЛАТЕЖЕЙ
Поскольку данная методика разработана для ФНС предназначена для реализации законодательства о банкротстве, касающегося стратегических предприятий и организаций, то по итогам расчета этих 2-х показателей органы ФНС группируют предприятия, подразделяя их на 5 групп (Приказ Минэкономразвития 21.04.2006г №104)
Итога анализа показавшие неудовлетворительное положение (степень платежеспособности по текущем обязательствам превышает 6 мес, а коэффициент текущей ликвидности меньше 1, имеется краткосрочная задолженность по обязательным платежам), то это служит основанием для предоставления органами ФНС в соответствующие органы исполнительной власти данных об уровне показателей, а так же о наличии признаков банкротства.
Дата публикования: 2015-04-08; Прочитано: 252 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!