Анализ состава, структуры и динамики источников средств организации

ПАССИВЫ (ИСТОЧНИКИ СРЕДСТВ) - ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ, СГРУППИРОВАННЫЕ ПО ИХ ПРИНАДЛЕЖНОСТИ И СОДЕРЖАНИЮ

СОСТАВ ИСТОЧНИКОВ СРЕДСТВ

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ (КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ):

- УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ (счета 80, 81) – это сумма средств вложенных собственниками, определен в уставе)

- ДОБАВОЧНЫЙ КАПИТАЛ (счет 83) – возник в процессе деятельности, в нем отражается эмиссионный доход и возможное увеличение стоимости имущества по итогам дооценки)

- РЕЗЕРВНЫЙ КАПИТАЛ (счет 82) – формируется за счет отчислений из прибыли, например для выкупа собственных акций)

- НЕРАСПРЕДЕЛЕННАЯ ПРИБЫЛЬ (счет 84) – это накопленный финансовый результат, та не изъятая прибыль, которая находится в обороте, способствуя развитию деятельности.

ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ (ОБЯЗАТЕЛЬСТВА):

- ДОЛГОСРОЧНЫЕ И КРАТКОСРОЧНЫЕ КРЕДИТЫ И ЗАЙМЫ (счета 66 и 67);

- КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ (счета 60, 62, 68,69, 70, 76);

- ЗАДОЛЖЕННОСТЬ УЧРЕДИТЕЛЯМ ПО ВЫПЛАТЕ ДОХОДОВ (счет 75);

- ДОХОДЫ БУДУЩИХ ПЕРИОДОВ (счет 98);

- РЕЗЕРВЫ ПРЕДСТОЯЩИХ РАСХОДОВ (счет 96);

- ПРОЧИЕ

Особого внимания при анализе заслуживают доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.

ДБП: в составе отражаются сведения об источниках средств, полученных в отчетном периоде, но относящиеся к будущему периоду.

РПР: данные по этой статье аккумулируют в себе средства, которые зарезервированы предприятием, согласно учетной политике для их осуществления в предстоящем периоде.

Для анализа источников средств используется рабочая таблица: (источкиники средств, базис.пер (сумма, доля), отч.пер (сумма, доля), изменение (сумма, доля), темп роста)

Изучая данные таблицы следует на основе привлечения информации делать выводы о возможных причинах изменения общей величины источников

Реализация инвестиционных проектов требует привлечения дополнительных источников средств в виде (обычно долгосрочных) кредитов и займов или поиск инвесторов.

Ухудшение платежеспособности предприятия выражается в увеличении кредиторской задолженности, своевременно не погашенные кредиты и займы.

Решая эту задачу нужно обращать внимание на соотношение собственного и заемного капитала:

а) ∑собственного капитала > ∑заемного капитала

это является одним из первых признаков высокой степени независимости предприятия от заемных источников финансирования. Зависит от сферы производства или торговли (на про-ве СК>ЗК, в торговле СК<ЗК)

б) Если в динамике наблюдается соотношение ∆ЗС>∆СК, то в осуществляемой деятельности повышается роль заемных источников средств

После укрупненной оценки источников средств необходимо перейти к изучению состава и динамики каждой из групп источников.

49. Собственный оборотный капитал: понятие, расчет, оценка его роли и участия в финансировании деятельности. (см50)

СОБСТВЕННЫЙ ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ - ЧАСТЬ СОБСТВЕННЫХ ИСТОЧИКОВ СРЕДСТВ, НАПРАВЛЕННЫХ НА ФИ-НАНСИРОВАНИЕ ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬ-НОСТИ (ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ)

РОЛЬ: сок один из первых признаков фин.устойчивости.

В зависимости от целевой установки анализа и жесткости оценок, величина собственного оборотного капитала может определяться по разному:

1. СОК = СК – ВОА

2. СОК = СК + ДБП + РПР – ВОА

3. СОК = СК + ДСО(долгосрочн.обяз-ва) – ВОА

4. СОК = СК + ДБП + РПР + ДСО – ВОА

ВАРИАНТЫ ВОЗМОЖНЫХ ЗНАЧЕНИЙ:

1. СОК > 0 – собственные источники средств полностью финансируют ВОА и частично участвуют в финансировании оборотных активов (текущей деятельности)

2. СОК = 0 – вся текущая деятельность финансируются заемными источниками средств

3. СОК < 0 – это говорит о том, что заемный капитал в полном объеме финансируется в оборотные активы и частично финансирует ВОА.

На основе этих данных можно определить тип фин.устойчивости, с этой целью составляют величину запасов и затрат (ЗЗ)

ЗЗ = З + НДС, соответствующей группой источников их финансирвоания.